摘要： 擬分紅497億（歡迎關註閨蜜財經）
撰文|蜜妹
今天（3月26日）的股市裏，招商銀行有點亮眼。在上午大盤整體走弱時，該行股價上漲一度超4%。作為一家8000多億市值的大行，這個波動振幅不小。
這背後，部份原因似乎要「歸功」於招商銀行3月26日晚披露的年度報告。這份報告裏說了什麽？我們一起來看看。
01
招商銀行的2023年，董事長繆建民說的是：底色不變、底子很厚、底氣很足。
的確，招商銀行2023年資產總計達到11.03萬億元，比2022年的10.67萬億元略有增長，底子確實越來越厚了。
底氣方面，在蜜妹看來，招商銀行不如以前那麽足，當然橫向對比起來也是優秀哈。
如上圖數據所示，招商銀行2023年營收同比其實是下降的，降幅1.64%，為3391億元。當然這個降幅也不算大，不過在蜜妹看來這裏值得註意的有2點。
其一，這是該行至少9年內首次營收同比下滑。往年最低的增速也有4%出頭。
其二，從目前已披露年報的銀行來看，股份制商業銀行的增速似乎整體不如城商行。比如中信銀行2023年營收也下滑了2.6%，平安銀行下滑更猛為8.45%。
但很多城商行的增速其實很不錯，翻倍的那些個例就不說了，像是四川銀行2023年營收增速為35.71%、河北銀行同比增速7.57%等等，城商行裏營收上漲的有不少。
2023年，招商銀行的凈息差降幅更大：從2022年的2.28%下降到2.03%，因此凈息差收益率也從前一年的2.40%下滑到2.05%。
利潤方面招商銀行2023年情況略好於營收，凈利潤1480億元，同比上漲6.25%；歸屬凈利潤1460億元，同比上漲6.22%，低於2022年15.08%的漲幅。
細看報表，招商銀行的業務及管理費其實降幅並不大：約為1.4%，甚至比營收降幅要小。其他業務成本也是增長的。不過2023年招行的信用減值損失減少了150多億元，直接導致其凈利潤增長。
橫向對比來看，同期體量更小的中信銀行凈利潤增幅為8.12%，平安銀行也增長約2.06%。
城商行的情況則顯得更為復雜，像前面提到的河北銀行雖然營收上升，但利潤總額同比下滑，凈利潤的同比增幅也不如營收。
也有如湖北銀行這種，營收上升，利潤上升更多的，五花八門。這也是城商行的濃厚的區域內容決定的。
02
再來看看其他具體指標。
2023年，招商銀行的存款同比增速高於貸款。其中貸款和墊款總額65,088.65億元，同比增長7.56%；客戶存款總額81,554.38億元，同比增長8.22%。負債總額99,427.54億元，較上年末增長8.25%
一個明顯的變化是，2023年招商銀行定期存款的平均余額增速明顯，相對而言活期存款增速則沒那麽多。
公司客戶這邊，2023年招行的定期存款平均余額約1.99萬億元，同比2022年的1.76萬億元增長約13%。而期內活期存款平均余額增速約為1.5%。
零售客戶情況更誇張。2023年定期存款余額同比增加約56%為1.42萬億元，期內活期存款余額平均增速則為約12.2%，存款余額為1.86萬億元。
非息收入2023年招商銀行是下降的，這塊凈收入為1,244.54億元，同比下降1.65%。如上圖，招商非息收入的幾大塊下滑振幅都差不多：財富管理手續費及傭金同比下滑7.89%、資產管理手續費及傭金同比下滑7.89%、銀行卡手續費同比下滑8.76%。另外信貸承諾及貸款業務傭金下滑振幅較大，為13.14%。
03
資產質素方面，2023年招商銀行不良貸款率略有下降，從2022年的0.96%降到0.95%；覆蓋撥備率依然維持高位，為437.70%；貸款撥備率從4.32%降到4.14%。
資本充足率也整體提高了一些，具體見下圖：
值得註意的是遷徙率指標。
2023年，招商銀行的關註類貸款、次級類貸款、可疑類貸款遷徙率均相比往年有不同振幅提升。尤其次級類和可疑類貸款遷徙率，上升明顯。
分行業來看，招商銀行制造業貸款余額5,770.26億元，較上年末增長23.90%，占貸款和墊款總額的8.87%，占比較上年末上升1.17個百分點。
受高負債房地產企業和個別經營不善的公司客戶風險暴露等影響，招行的房地產業，資訊傳輸、軟件和資訊科技服務業與交通運輸、倉儲和郵政業不良貸款率有所上升。
在招商銀行前10大單一借款人名單裏，有7位來自交通運輸、倉儲和郵政業。1位來自房地產業，貸款金額為93.59億元，占貸款總額百分比0.14%。
另外值得一提的就是招行的分紅。在營收增速承壓背景下，招行小幅上調其分紅率至 35.01%，按照目前股價對應的股息率將達到6.29%，這個股息率也是可以的，比定存利息強多了，哈哈。
展望2024年，招商銀行說，在資產端持續做好大類資產配置，促進信貸規模的穩健增長，加大零售貸款投放力度，加強貸款風險定價管理，同時，強化市場利率前瞻性研判，靈活配置投資類資產，提升整體配置效率；
負債端，堅持以低成本核心存款增長為主，加強對高成本存款的限額管控，同時根據市場利率走勢，靈活安排市場化資金融入，降低整體負債成本。
非息方面，一是繼續推進大財富管理業務發展，財富管理客群擴面和挖潛並重，加大產品創新力度，挖掘重點客戶的資產配置潛力，密切關註權益市場回暖機遇，最佳化保險、基金、理財等產品結構，量價並舉，提升財富管理手續費及傭金收入貢獻；
二是把握消費復蘇機遇，持續升級和完善信用卡、電子支付等基礎交易服務，大力開展促綁卡和促活躍經營，借助金融科技力量提升精細化營運能力，實作交易收入的挖潛增收；
三是加強市場研判和專業能力建設，緊跟企業需求，提前布局，完善綜合化服務體系，提升公司金融、投行與金融市場板塊對非利息凈收入的貢獻。
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