我們知道月初開始,國產大豆期貨經歷一波快速上漲趨勢 。從月初最低的4469元,最高已經反彈至15日4817元,短短兩周時間,已經反彈上漲三四百元。大家知道面對當時上漲的行情,15日專門發表文章【 大豆期貨連續上漲,後市還能漲? 】建議大家獲利平倉,隨後震蕩下行,符合預期。最近一周,再度震蕩上行,但是沒能突破前期高點。
未來大豆如何執行?作為近期判斷正確的小編,小褚再次談談個人看法,希望大家批評指正。
現貨方面看,盡管大豆產區收購主體增多,且九三、象嶼等集團增收37蛋白以下糧源,基層低蛋白糧源出貨渠道增加,但大豆市場仍面臨售糧高峰期,基層持糧大戶出貨意願強。
由於上周部份油廠檢修或缺豆停機,使得當周油廠大豆壓榨量有所回落。有關機構的監測數據顯示,截至3月22日一周,國內大豆壓榨量153萬噸,低於此前預期的160萬噸,較前一周下降11萬噸,與上年同期及過去三年均值持平。關註後期油廠實際開機情況。
據有關機構監測數據顯示,中國3月份進口大豆到港量約650萬噸,與去年同期基本持平;二季度大豆月均到港量在1000萬噸左右。市場預計未來兩周進口大豆庫存還將繼續回落,4月中下旬南美大豆將集中到港,屆時進口大豆庫存將止降回升,大豆供給趨於寬松。關註後期進口大豆裝船和到港情況。
我們知道3月份以來進口大豆到港減少,而油廠周度壓榨量維持在160萬噸左右,國內大豆庫存持續回落。根據有關機構監測數據顯示,3月22日,全國主要油廠進口大豆商業庫存337萬噸,較此前一周下降48萬噸,較上月同期下降274萬噸,較1月12日的階段性高點下降367萬噸。
根據Mysteel對大豆到港的預估,4月巴西大豆對中國到港預計為727萬噸,美國233萬噸,阿根廷為0萬噸,合計960萬噸。5月份巴西大豆對中國到港約707萬噸。目前來看,4-5月整體大豆供應充足,若在養殖利潤或有所轉好的情況下,中國豆粕進口量有望繼續增加。
3月25日中國國家糧食交易中心透過競價交易銷售21.3萬噸國儲進口大豆,實際銷售8.24萬噸,成交率 38.7%,成交均價3924元/噸,無溢價成交;成交最高價3950元/噸,最低價3870元/噸。
同時今日(即3月29日)將再度組織開展進口大豆競價交易,本次交易共投放進口大豆21.9萬噸,生產年限為2021年和2022年,主要是分布在山東、遼寧、天津、湖南、浙江、福建、廣東、廣西。
中國每年大豆消費量1億噸以上,供需缺口9000多萬噸,高度依賴進口,中國是全球最大的大豆進口國。
美國大豆出口檢驗數據略有增加,但仍維持偏低水平,美豆出口面臨來自巴西供應的激烈競爭,且圍繞中國需求的擔憂依然揮之不去。
美國農業部(USDA)公布的周度出口檢驗報告顯示,截至2024年3月21日當周,美國大豆出口檢驗量為768,711噸,符合預期水平。對中國大陸的大豆出口檢驗量為517,066噸,占出口檢驗總量的67.26%。
本年度迄今,美國大豆出口檢驗總量累計達到36,550,164噸,上一年度同期為44,956,654噸,同比減少18.7%。
南美方面, 巴西國家商品供應公司(CONAB)表示,截至3月24日,巴西2023/24年度大豆收獲進度為66.3%,高於一周前的61.9%，但是低於去年同期的69.1%,這也是連續第二周低於去年同期進度。頭號大豆主產州馬托格羅梭州的收獲進度為95.5%。
巴西全國谷物出口商協會(ANEC)表示,巴西3月份大豆出口量估計為1349萬噸,比上周預估的1401.4萬噸調低了52萬噸。
咨詢公司AgroConsult周三將巴西2023/24年度大豆產量預期上調至1.565億噸,比早先預期的1.522億噸提高430萬噸或2.8%。如果這一預測成為現實,將會比上年的創紀錄產量1.597億噸減少2.0%。
同時美國農業參贊報告顯示,聖嬰現象削弱了2023/24年度巴西大豆單產潛力,但是大豆產量仍有望創下歷史次高水平。
美國參贊將2023/24年度巴西大豆產量預測值下調至1.526億噸,較去年12月份預測的1.585億噸調低4%,因為中西部主產區天氣惡劣導致單產下調。大豆播種面積預測不變,仍為4520萬公頃。
透過上面基本面的一些數據,您是不是對大豆近期波動有一定了解呢?那麽期貨如何操作?
從技術角度分析,春節以來,國產大豆期貨盤面顯示持續回落,最低跌至4469元,回呼近三百點,不斷重新整理年內新低,而且創下主力合約2020年十月中旬以來新低。當時面對不斷下跌的行情,小編認為大豆反轉在即,後市具備反彈上漲空間,建議大家買入,詳見【 大豆價格持續回落,期貨盤面再創新低,迅速拉升,黃豆還能跌? 】隨後的行情驗證小編觀點!而且15日已經釋出文章,建議大家多單逢高獲利平倉,近兩周震蕩執行!
從技術方面分析,經過三月上旬的連續反彈上漲,近兩周處於高位震蕩中。而且從周線看,MACD出現紅柱,有可能繼續震蕩!
特別關註淩晨釋出的美國USDA種植意向報告和季度庫存報告!
因此小編建議大家觀望為主,謹防回落風險!個人觀點,僅供參考!
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#為何農產品期貨成了重要避險品種?#
