來源：市場資訊
1、8月基本熬過去了！
一方面看上去股市很弱，跌穿2839後，都沒有出現一波像樣的反彈。
但是另一方面，雖然股指下跌，但是兩市上漲個股超3400只；
下跌主要來自白酒、銀行代表的權重股。
權重股下跌，小盤股上漲，互不幹擾，看上去挺好。
A股罕見61股漲停0跌停。個股0跌停，意味著個股風險釋放相對到位。
同一天的盤面，截然相反的感覺。
成交量再次不足5000億，兩市全天成交4966億元，較上一日縮量成交149億元，內資主力資金凈賣出128.6億元。
有朋友在粉絲群說，一個牛市可以解決很多問題，為何上面不搞一個牛市出來。
實際上，國家隊最近一直的大舉買入，很顯然，不是他們不努力。而是臣妾做不到。
今天尾盤滬深300ETF持續放量，華泰柏瑞滬深300ETF（510300）、易方達滬深300ETF（510310）、嘉實滬深300ETF（159919）、華夏滬深300ETF（510330）合計成交近100億元。
近期下跌動力主要來自基民贖回。因為散戶基本躺平了。唯一有能力賣出的，現在主要是基金公司。
三年期封閉基金中，有338億份基金在三季度集中到期，75億份基金在四季度到期。
這些基金三年虧損較大，許多基民到期直接贖回。
7月31日滬指收在2938，今日收盤滬指2837，一個月跌了101點。
明後天是本月和本周的最後兩個交易日，希望明天開始止跌，月末了，給股民喘口氣，可以跌，但是不能一直跌啊。
好訊息是花旗亞太區投資銀行業務主管Metzger認為，中國下一輪牛市將在未來6到12個月內到來，而且可以持續下去。
2、白酒大跌
實際上，最近有個現象，那就是一到周末利好不少，一到周一，繼續下跌。
主要是存在一個利空，那就是經濟弱勢難改。我家附近的商場，關門的門店今年明顯增多。
今天白酒大漲，2000億龍頭山西汾酒一度跌停。汾酒大跌，帶動整個白酒板塊集體下挫。
汾酒大跌，表面看主要系中報毛利率有較大振幅下滑，且銷售費用率略有上升，市場擔憂後續季度收入放緩、結構下移及費用投入加大的趨勢仍將延續。
白酒大跌的背後，實質是投資者擔心消費進一步下滑。
申萬宏源認為，山西汾酒業績低於預期。8月份以來，多家機構下調了該公司明年的業績預期，同時沒有機構上調業績預期。
如果消費向好，經濟走強，股指早止跌了。
3、全球等待輝達年報
台北時間（8月29日）淩晨，全球金融市場都將矚目一份重磅財報：「AI總龍頭」、美國芯片巨頭輝達將釋出其2025財年第二財季的業績報告。
全球金融市場都在屏息以待，因為這份財報可能成為「美股AI漲勢是否永續」的答案。
根據摩根士丹利最新研報，輝達2025財年第二季度（2024年5-7月）的收入預計將達到302.21億美元，較上一季度增長7.3%。
摩根士丹利認為，如果輝達的收入超出預期，AI相關股票的價格可能會有3-15%的上漲空間。
若不及預期，整個AI股票組可能會有5-10%的下跌空間，並且股票選擇的優先級可能會逆轉。
截至目前，輝達市值在3.16萬億美元。輝達目前是標普500指數中排名第二的公司，權重約為6.5%，直接影響納斯達克指數的變動。
根據摩根士丹利亞洲地區的調研結果，p0的年產量可能達到120萬片，平均售價在13000-15000美元之間。
這意味著僅p0一項在未來三個季度就可能為輝達帶來超過100億美元的收入，顯示了公司在應對地緣政治挑戰方面的靈活性和戰略眼光。
Morgan Stanley最新研報指出，盡管輝達面臨Blackwell延遲等問題，但近期業務表現強勁，預計今年仍將按計劃推出 Blackwell。
摩根士丹利維持輝達目標價144美元。(牛市Case 170美元)。目前輝達股價為128.3美元。
8月27日，美國人工智慧處理器芯片獨角獸Cerebras基於其自己的芯片計算系統釋出了號稱世界上速度最快的AI推理服務，聲稱比使用輝達p00 GPU構建的系統快十到二十倍。
4、老美降息，國內資產如何受益？
受益於美聯準降息，對國內資產的影響也偏正面，分析師認為主要體現在以下幾個方面：
首先是流動性利好，美聯準降息將帶來全球流動性改善，貨幣寬松預期上升；美元指數持續走弱，人民幣匯率反彈；
降息周期下，外資可能會凈流入中國資產 ，復盤 2019 年降息周期中 5 次降息操作，降息後短期（一個月、三個月內）外資以流入為主。
但美聯準降息前後，全球經濟正在從過熱轉變為衰退，中國經濟基本面同樣受到影響。
降息落地有助於提振經濟復蘇預期，不過市場對經濟修復預期可能上升，但這一塊仍需等待數據驗證 。
如果降息帶動外資回流 A 股，其重倉的核心資產有望迎來估值修復。
美聯準降息或帶動人民幣走強，匯率壓力緩解， 家電、電子、有色 等這類高外幣借款占比行業受益於人民幣升值帶來的還款壓力降低。
風險提示：以上資訊僅供閱讀者參考不作為買賣依據。不對資訊的準確性和完整性等承擔任何法律責任。投資有風險，請謹慎選擇，據此投資盈虧自負。股市有風險，投資需謹慎，觀點僅供參考！
（轉自：慢投資）
