「國家隊」出手，寬基ETF已增長逾四成，突破萬億元關口，接下潑天的富貴。兩個交易日裏也接連新增兩只股票ETF千億基。
截至今日收盤，A股多個股指迎來三連陽行情，成交額重回萬億元關口。ETF市場上，4只滬深300ETF成交額超80億元，最高達115.15億元。
作為全市場首只成立的股票ETF，華夏上證50ETF截至昨日總規模達1022.32億元，成為全市場第二只千億股票ETF。2023年8月7日，華泰柏瑞滬深300ETF成為首只千億股票型ETF。
隨著交投持續活躍，A股第三只千億股票型ETF也在今日誕生。昨日規模已達949.44億元的易方達滬深300ETF今日成交額達到88.16億元，換手率為9.24%，以此估算站上千億規模或已無懸念。
數據顯示，去年10月22日以來，有7只寬基規模增超百億，前述3只產品位列其中。截至目前，華泰柏瑞滬深300ETF則是規模突破1600億元，易方達創業板ETF也成為深市單市場首只突破500億ETF。
規模增量居前的多只產品此前已是匯金公司為代表的「國家隊」重倉產品。除此以外，機構配置需求的攀升也是寬基ETF規模增長的一大動能。
在業內人士看來，中長期資金對寬基礎類別ETF底倉配置的需求，或將進一步催化寬基ETF的擴張趨勢。整體來看，境內ETF市場仍存在很大的發展空間，未來也有可能超越主動基金的規模。
接連誕生兩只千億元股票型ETF
公開數據顯示，華夏上證50ETF早在2004年12月30日成立，伴隨著近年ETF市場快速發展，該ETF規模增長斜率也明顯增大。
Wind數據顯示，自2022年底至目前，華夏上證50ETF在近一年多時間內被凈申購超214億份，基金份額總額近乎實作翻倍增長，最新基金份額總額為434.31億份。同期，該ETF規模增加了439.35億元，增幅為75.36%。
基金份額與規模快速攀升或因「國家隊」資金的買入。早在去年10月23日，匯金公司公告稱，買入ETF並將在未來繼續增持。當日華夏上證50ETF成交數據出現異動。官宣以來，該ETF規模快速增長，數據顯示，期間規模增量達414.89億元。
2023年中報數據情況看，匯金公司為華夏上證50ETF的第一大持有人，持有份額為67.46億份。而2023年4季報數據中，與匯金公司持有份額數相同的機構，在四季度持有份額不變。
上述數據或意味著匯金公司在去年並未增持該ETF，不過，今年以來成交數據出現更明顯異動。Wind數據顯示，華夏上證50ETF曾在1月18日成交額超108億元，創下近7年新高。
從過往數據來看，成交額超百億的情況曾在2015年發生。該ETF基金份額年內也增加近百億份，基金規模增超27%。
易方達滬深300ETF是2013年3月6日成立，在產品即將成立滿11年之際邁向千億元關口，規模整體攀升速度較華夏上證50ETF更快。作為一只發起式基金，該產品成立規模也達到了11.04億元，從從去年10月左右開始，基金規模增長速度明顯加快。
數據顯示，從去年10月22日至今年2月6日，易方達滬深300ETF規模增加664.39億元，在同期股票ETF規模增量榜單遙遙領先。該產品四季報顯示，一機構在四季度申購61.46億份，截至去年底占該基金份額總額的21.09%。此前，易方達基金－匯金資管單一資管計劃是該基金去年上半年末的第三大持有人。
「國家隊」出手以來，多只寬基ETF規模增長顯著
從去年匯金宣布入市增持ETF開始至今，多只寬基ETF規模增長顯著。Wind數據顯示，從去年10月22日至今年2月6日，股票ETF規模整體增加2342.23億元。其中，7只產品規模增長超百億，均為寬基ETF。
規模增量在易方達滬深300ETF之後的是嘉實基金、華泰柏瑞基金、華夏基金旗下滬深300ETF，規模分別增長525.13億元、500.74億元、418.89億元。
其中，華泰柏瑞滬深300ETF在去年8月初突破千億後，今年規模增勢不減，1月接連突破1400億元、1500億元關口。截至2月6日規模已超1600億元，達1645.31億元，再創該ETF的歷史新高。截至去年上半年末，中央匯金投資是該基金第一大持有人。
中央匯金投資也是華夏滬深300ETF去年上半年末的第一大持有人，中央匯金資管則是嘉實滬深300ETF的第一大持有人。這2只產品因資金大力度抄底，規模躋身500億級行列。嘉實滬深300ETF和華夏滬深300ETF的最新規模分別為826.82億元、735.26億元。
另外，易方達創業板ETF規模增長128.98億元，目前成為深市單市場首只突破500億元的ETF，最新規模為519.69億元。
截至目前，209只寬基ETF最新規模合計為1.03萬億元，較匯金宣布買入ETF時（以2023年10月22日數據計算）增加逾3000億元，增幅超四成，自2022年底以來寬基ETF規模則增近八成。有8只寬基ETF最新規模已超500億元，較當時的產品數量增加了4只。
就在昨日，中央匯金公告稱，擴大ETF增持範圍，並將持續加大增持力度、擴大增持規模。從過往數據來看，中央匯金相關主體在去年上半年底現身14只寬基ETF的前十大持有人行列。
事實上，寬基ETF的吸金效應顯著也成為近年ETF市場快速發展的縮影。對此，業內人士認為，投資寬基指數，歸根結底是基於對經濟長期增長趨勢的信心。
除了「國家隊」以外，寬基ETF近年也成機構投資者配置的一大方向。截至去年上半年，全市場108只寬基ETF機構投資者持有份額占比超50%。與2022年底相比，機構投資者持有份額占比過半的產品數在半年間增加了10只。
華夏基金數量投資部執行總經理徐猛則表示，中長期資金對寬基礎類別ETF底倉配置的需求，或將進一步催化寬基ETF的擴張趨勢。
如何配置ETF？
整體來看，數據顯示，截至2024年2月6日，國內非貨ETF規模達1.95萬億元，股票ETF規模則達到1.57萬億元。伴隨著市場體量的快速攀升，與市場行情的波動加大，如何捕捉後市投資機會也是市場的聚焦點。
徐猛認為，今年來看，由於市場處在低位，長期資金流入給寬基ETF，特別是滬深300、上證50ETF帶來較多增量資金；後續若市場企穩反彈，彈性相對大、前期調整較多的成長風格和行業主題類ETF，如科創創業50ETF、芯片ETF或將受到個人和機構投資者的更多關註；此外，跨境ETF中，目前處於低位的香港市場或相對具備一定機會。
博時基金指數與量化投資部基金經理桂征輝介紹，在當前的市場環境中，如果投資者準備進行大小盤的資產配置，首先，建議投資者在大盤股和小盤股之間均衡配置，分散化策略能降低整體投資組合的風險；其次，更加關註長期投資目標，而不是短期的漲跌；再次，避免頻繁交易，這會導致成本增加、從而削弱收益率。
整體來看，徐猛認為，指數基金特別是ETF產品，具備規模大、流動性好、風險收益特征鮮明的優勢，正逐步成為機構和零售投資者資產配置的首選；衍生品市場的快速發展、基金投資顧問的快速發展也加速了ETF的發展，境內ETF市場仍存在很大的發展空間，未來也有可能超越主動基金的規模。
本文源自財聯社
