炒股實踐中，很多散戶投資者挖空心思想賺錢，然而卻屢屢走入歧途，被大盤所累，被技術分析所累，被基本面所累，被市場上各類股評咨詢所累，十幾年下來，真正能賺到錢的，少之又少。而反觀那些動輒投入上億資金的莊家們，如果沒有什麽意外，則一夜之間可以賺得盆滿缽滿。不可否認，在股市賽局中，最終的勝利者往往是莊家，絕大多數散戶都成為被巨鯨吞噬的小魚，只有極少數股市高手才能成功戰勝莊家，獲得豐厚利潤。因此，作為資金量很小的散戶投資者，要想使自己的財富快速飆升，最冒險也最省事的就是敢於跟莊，善於抓住龍頭股。散戶只要充分利用自己「船小好調頭」的優勢，看準時機，果斷出擊，同樣也能擊中對手的要害，甚至戰勝莊家。
在一場股市搏鬥中，不僅散戶，莊家同樣也會犯錯！所以，誰先發現對方的錯誤，並勇於搏鬥，就能最大限度地增加勝算，獲取利潤。然而，無論是在資金方面還是在資訊方面，莊家都占據著獨特的優勢，散戶投資者若想成功獵莊，並非易事。
股價已是低位，相信大家看到這句話都會疑惑，其實這句話本身就是錯的，什麽地方是低位？沒人能解答這個問題，低點或者低位是漲出來的，不是跌出來的。乍一聽有點讓人費解，這句話是說，只有漲了之後，你才能知道當時的這個位置，是低位！既然還在繼續下跌，你又憑什麽說這裏是低位呢？
更令人費解的是，股價既然已是低位，莊家為何還要繼續賣出股票？
第一個原因：主力資金透過打壓方式去吸籌。比如，有些主力資金在建倉階段通常會透過打壓吸籌，尤其是低位的個股。
主力資金透過用一部份建倉籌碼砸穿平台支撐，這樣就會有不少，恐慌性拋售出現，主力就可以趁機吸籌。這種情況通常被稱為最後一跌！
第二個原因：大股東的股權質押率很高。當股票價格趨勢下跌，並跌破平倉線時，一些金融機構很容易進行拋售，也就是所謂的強制平倉。因此，即使股價處於低位，仍然會有不斷的股票拋售，尤其是在市場處於下跌行情的趨勢下。當股價跌破某一位置後，觸發股權質押的強制平倉點，導致個別股票大幅下跌。在市場震蕩下跌環境中，盡量選擇質押比例相對較低的上市公司，這樣風險會較低。
第三個原因：基金被動減倉。例如這波白馬股、新能源龍頭股的下跌，從3400點下跌至目前的水平，許多新能源基金都遭受了巨大的損失。在基金出現大幅虧損的情況下，投資者會考慮贖回，這無形中迫使基金進行被動拋售。
因此，在熊市行情中，有時候即使在低位，這些基金也不得不繼續拋售股票，所以會形成一個贖回-拋售-再贖回-再拋售的負反饋。
第四種情況：公司出現暴雷等現象。即使某些個股的股價已經非常低，但它們卻涉及一些財務造假等暴雷事件。在這種情況下，不管股價有多低，都會有大量資金逃離。
對於這些存在財務造假或暴力事件的公司，我們通常需要避免，無論它們的股價有多低，因為它們本身就存在一定的風險。
警惕低位反彈會出現的兩種誘多行為，避免上當虧損再次被套
第一種：高開低走誘多
在反彈行情的尾端經常出現大幅跳空高開現象，然後股價出現快速回落或單邊震蕩下滑，最終在最低點或次低點收盤，從而幾乎把當天介入的散戶全部套牢。當天的實際跌幅並不是很大，因此又能穩住原先的持股者，這樣莊家就可以順利出貨了。這種情況除了受訊息面影響外，就是莊家為了達到某種目的而故意跳空高開。通常出現在反彈階段中的高開低走現象，大多是莊家出貨或減倉所為。這種走勢的盤面特征如下：
（1）當天高開振幅大於5%，有時以漲停價格開盤。
（2）K線大多不帶有上影線，僅少數個股出現快速沖高回落動作。
（3）高開低走的大陰線實體大於3%時才具有分析意義。
圖1-1，康盛股份（002418）：該股上市以來逐波下跌，調整時間非常充分，然後企穩出現一波反彈走勢。當股價反彈到前期高點附近時，莊家萌生退意。不久，股價從漲停板價位開盤，然後一路緩緩走低，當天以下跌1%收盤，從而形成一根大幅高開低走的大陰線，而且當天放出巨大的成交量，說明莊家利用高開後放量對倒出貨，隨後股價出現回落震蕩走勢。
那麽，高開低走的莊家意圖是什麽呢？
莊家動用少量的資金大幅跳空高開，首先給人以股價強勢上漲的感覺，形成巨大的誘惑力，然後股價慢慢回落。這時有的散戶認為股價從高位下跌這麽大，有差價可做了，於是介入做多。這樣股價一路下行，散戶一路買入，莊家一路發貨。最後莊家手裏的籌碼不多了，散戶在高位被套了。所以，投資者遇到這類個股時，短期不要介入，否則難以忍受震蕩之苦。
在實盤操作中，經常在股價漲停之後的第二天，出現大幅高開低走的大陰線，當天伴隨著巨大的成交量。這種形態大部份屬於短線莊家出貨或回呼行為，後市股價看跌，投資者絕對不可以介入。
第二種：弱勢反彈誘多
弱勢反彈通常是莊家在高位沒有順利完成派發計劃所形成的一種小幅回升或橫盤走勢。當股價經過一輪下跌行情後，出現小幅爬高或形成平台走勢，成交量明顯萎縮。莊家在此繼續實施出貨計劃，然後恢復下跌趨勢。因此股價漲幅很小，甚至沒有什麽漲幅，其實它是以平台代替反彈走勢，所以也叫下跌中繼平台。此種形式多數出現在市場極度弱勢或莊家出貨非常堅決時，在回落的中後期出現的機會最多。
圖1-1，耀皮玻璃（600819）：股價見頂後大幅下跌，在下跌過程中歷經多次反彈，每次反彈結束後均創新低。在跌勢後期，股價卻以微漲或平台的方式完成反彈，反彈結束後沿原趨勢繼續下跌。這表明市場十分疲軟，做多氣氛渙散，同時也說明莊家此時有繼續減倉的一面，為下一輪行情作準備。散戶應避免參與這階段的反彈操作。
引起反彈的因素有很多，如獲利保本而反彈、技術支撐而反彈、訊息作用而反彈和股價超跌而反彈等，而該股就是因股價超跌而引起的弱勢反彈。從圖中可以看出，股價處於下跌趨勢之中，成交量十分低迷，股價受下降趨勢線壓制非常明顯。這時出現的回升僅僅是一次弱勢反彈而已，反彈結束後股價仍將繼續下跌。
這就是莊家利用散戶喜歡搶反彈的心理，所采取的一種操盤方式。股價經過持續的下跌走勢後，由於買盤的介入而初步獲得支撐，但這時莊家並沒有全部完成派發任務，且又不想增加拉升成本，所以出現平台走勢。這時散戶以為莊家整理蓄勢或醞釀反彈，而進場接走莊家的拋單。莊家將貨出得差不多時，股價就出現向下破位走勢。
散戶遇到這種走勢時，應在股價沖高時離場。在股價接近均線，5日、10日、30日三條均線黏合後，出現向下發散或股價向下突破時，應堅決斬倉離場。持幣者不宜過早介入，非技術高手者不參與為上。
最後，在股價主體趨勢向下的跌勢中，投資者的主導策略應是看緊現金，看準反彈做個短線，並盡快平倉離場。 千萬不要以為股價出現反彈就會升到哪裏去，能博到一點短線差價就已經很不錯了。不要怕買不到股票，也不要以為股價跌了這麽多，已很便宜了，買了套住也不怕，這些想法是很害人的。長期弱勢所能達到的低價往往在投資者想象之外，股價跌了可以再跌。因此，搶反彈一定要在看準的有效支撐位處買入，看不準時寧可錯失短線機會，也不宜在跌勢未盡時束手被套。
（1）如果市場出現熊市特征，表明由於諸多因素的作用，大盤已進入階段性整理。當大盤進入中期調整後，大多數個股的走勢將追隨大盤。俗話說「順勢而為」，所以在市場出現明顯的熊市特征後，多看少動，以空倉為主，是投資者保護自己的最好辦法。如果空倉有難度，持倉最好不超過30%，一般應控制在50%以內。
（2）投資者如果倉位較重，不妨以靜制軔，保持平穩的心態。如果持倉的個股出現反彈，對於能平推的股票，逢高應擇機離場，至少應減半倉。同時，對質地不佳、業績不好、被套不深的個股，必要時要適時止損。兌現的資金，可以在市場走穩後抓反彈或介入手中仍持有的個股，攤低成本。
（3）熊市不要輕易去搶反彈。因為跌得不透，反彈也不會有力，搞不好很容易被套。特別是一般投資者，最好不要參與低階別的反彈。一般滬深股市在下跌22個交易日後，會產生一個較有力度的反彈。所以投資者要等大盤走穩，當盤中有越來越多的個股拒絕下跌，均線系統重新走好時，再尋機介入，這樣才可以降低投資者的市場風險。
（4）熊市必然伴隨著成交量的銳減，所以在熊市中應盡量回避大市值股票，以及絕對價位高的個股。一般應選擇流通股本較小、價格較低的股票。
