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坐牢3年提升到10年,6部委整肃证券市场,作假和欺诈能遏制吗?

2024-07-07股票

在A股市场罕见的7连阴的大盘背景下,最高层出手了!转发了6部委的【关于进一步做好资本市场财务造假综合惩防工作的意见】。6部委包括了证监会、公安部、财政部、央行、金管总局、国资委,可以说这是一次严厉无比的一次表态,也体现了严刑峻法的未来监管态势。

目的就是一条,坚决打击和遏制重点领域财务造假,优化证券监管执法体制机制,加大全方位立体化追责力度等。不过令人遗憾的是,虽然提到了加强对投资者保护,但是没有具体阐述新制度和新措施。

德先生认为,如果想稳定资本市场,如果想A股市场能走上稳定发展的道路,未来应该达到的最重要的两个工作成效,那就是:

1.涉及到资本市场上,所有违法违规的机构和个人都能被快速的发现,及时的处置,受到相应的处罚。处罚的标准就是不但违法所得要被没收,更是处于顶额的罚款,而且根据其主观恶意程度,该追究刑责的一定要追究!不放过一个坏人,处理流程要加快,不然他们有时间逃脱。

2.另外就是被坑害的所有受到损失的投资者,都能得到快捷、全面和及时的投资者补偿。虽然现在有着投资者保护中心,但是效率急需提升。虽然法律有着集体诉讼制度,但是更需要开绿灯,加快立案和资产保全的前置性安排,制度需要创新,做法需要及时。

以上两点如果能做好,那资本市场就是一个人人称赞的好市场。在这份重要通知中,证监会也表态,将高度重视提升财务造假违法违规成本。后续将积极推动构建行政执法、民事追责、刑事打击「三位一体」的立体化追责体系。那么如何具体推进投资者保护的安排呢?

可以明确的是,确认刚刚实施不到三年的新证券法将进行再次修订。其中有着让人欣喜的未来规划:

1.未来对于违规信息披露的行政处罚大幅提升。从现行的最高60万元,可以大幅提升到1,000万元,过去处罚30万元,也提高可以处罚500万。同时对于欺诈发行的行政罚款上限,从募集资金的5%提升到100%。整体而论,确实让违规违法者无利可图。

罚款金额提升了,确实会形成一定的震慑作用,不过下一个难题就是如果违规违法者还是抱着侥幸心理去闯关,什么时候会被发现?发现的概率大不大?处罚的效率高不高?如果等监管发现了,但是他们已经转移了资金,更换了身份,还可以拖延,那么处罚再重,估计也不会太过担心。

2.让人振奋的是,未来的【刑法修正案(十一)】修订,值得被股民期待。违规信息披露的刑事处罚上限未来可能由3年提到了10年,就连中介机构和从业人员出具虚假证明文件最高可判10年有期徒刑。此时的疑虑同上一样,过去可最高3年,到底有多少违法者坐牢了呢?

刑罚提升了,但是如果违法不必究,那么又有啥可怕的?提高处罚上限是一个严刑峻法,但是更为重要的是要把他们送上被告席,要成功实施!

另外最最关键的投资者保护应该怎么办?这个方面如果不能形成有效快捷反应的体系,那么侵害投资者利益的违规违法事情还将继续发生。