蘋果AI的換機潮預期能兌現嗎？
今日，被譽為「最懂蘋果」分析師——郭明錤看空蘋果。 7 月 19 日訊息，天風證券分析師郭明錤今天釋出投資簡報，表示在 WWDC 2024 全球開發者之後，不時有訊息稱蘋果公司追加 iPhone 16 系列訂單，不過鑒於台積電和大立光的供應鏈訊息，都暗示蘋果並沒有追加訂單。
這條重磅訊息，激發了市場廣泛的討論。
圖片來源：東方財富
蘋果換機潮被證偽？
筆者對此並不意外。自WWDC2024以來，筆者就蘋果AI撰寫了【蘋果AI手機重磅更新，市值同步蒸發4200億？】以及【鬧了半天，蘋果AI手機也是「期貨」】兩篇文章。站在已公開的數據基礎上，做了一些分析和探討。
當然，即使郭明錤借助台積電、大立光的訂單訊息看空蘋果，並不代表蘋果AI一定就不能打。
在此意義上，筆者對蘋果AI的看法整體偏負面，也一樣有被市場打臉的可能。
在預期銷量真正兌現之前，蘋果AI的市場反響到底如何都是未知數。
筆者雖然不像郭明錤有所謂的內幕訊息，但結合公開數據，從產品、競品和行業三個角度，給出了有理有據的觀點，這些偏負面的觀點，可能會被駁倒，但絕非忽悠。
郭明錤的訊息，唯一值得關註的點在於， 市場終於不再是單邊看好蘋果AI了。
AI手機不簡單，蘋果換機有點難
不了解AI大模型行業的人，可能不是很清楚， AI大模型研發並不存在憋大招的情況。 所有成熟的大模型開發，都建立在各種開源的技術和數據基礎上，即使是GPT-4也不例外。
無論是Grok-1、Llama 3抑或是通義千問等，看起來是「橫空出世」，追溯到架構、演算法層面，都和已有的開源模型有著很深的關聯。
所以蘋果AI的那些具體功能，並不驚艷，都是如今大模型工具已有的功能，只是蘋果試圖將之更好的整合，以實作更絲滑的使用體驗。
圖片來源：釋出會視訊截圖
這樣的整合並沒有問題，但問題在於，有多少消費者會願意為此買單。
筆者本身算是AI套用的中度使用者，在資訊收集、資料整理等方面都會經常使用一些AI套用予以輔助。體驗過GPT、Midjourney、通義千問、秘塔搜尋等工具。在工具加持下，工作效率有一定的提高。
根據最新的統計數據，ChatGPT在全球大概有1.8億使用者，增長已有所放緩。
換言之，在相關技術沒有更亮眼的表現前，其滲透率大體到頭了。覺得有用、會用的已然上車，用不好的或覺得沒用的也就暫時不會考慮使用了。
大模型如此，蘋果植入的小模型，如何就能吸引海量消費者，為了使用功能有限的蘋果AI而升級硬體換機呢？
畢竟，市場預期的換機潮，顯然不是囿於基本盤。蘋果近年銷量在2億部左右，資本市場期待的換機潮，顯然是增量而非存量。 期望更多使用者淘汰舊蘋果、轉投新蘋果，將那些還在使用蘋果X及更早機型的使用者也都統統啟用……
筆者問了身邊的一些蘋果使用者，他們表示，即使換機，也是到了一定年限自然換機，不太可能因AI考慮換機。當然，國區自有一些差異，無法代表海外使用者的想法。
三星AI手機銷量是蘋果的一面鏡子
今年一月三星釋出了全球首款AI手機Galaxy S24。從市場反響來看，許多使用者表示，AI功能的整合情況比較好，換言之，AI易用性符合許多使用者的期待，無須下載各種APP，只需幾個簡單的手勢或者點選，就能完成過去一個甚至幾個APP才能完成的事情。包括AI識圖、通話即時轉譯、會議整理等。
圖片來源：三星官網截圖
那麽半年下來，三星手機市場表現如何呢？
根據IDC數據，今年一季度，三星出貨量世界第一，達6010萬部，同比下滑0.7%，市占率20.8%；二季度，三星出貨量世界第一，達5390萬部，同比增長0.7%，市占率18.9%。
盡管報告中將三星0.7%的增長歸功於旗艦產品的戰略重點和強大的AI戰略。但事實的真相是，今年上半年，三星的手機銷量和去年相比沒有增長。
這樣的情況，自然就引發了關於蘋果的靈魂拷問—— 銷量第一的三星沒能借AI攻城略地，蘋果憑什麽就能靠AI逆風翻盤？
這一質疑的前提是，在沒有更多公開資訊的情況下，假設二者難分軒輊。如果非要分析二者的區別，那只能說三星的AI引入了谷歌的技術，而蘋果的端側AI依賴自研。
類比國內，設若小米在手機上率先搭載了某項功能，沒掀起一輪購機潮的話，那麽何以就認定華為推出了同類功能，即能取得更大成功？
市場對此選擇性失明，可能最大的原因是蘋果和「果鏈」更有炒作價值，尤其在國內。
蘋果AI跳票，產品進度難言樂觀
據外媒報道，蘋果公司不會在今年推出由 Apple Intelligence 驅動的全新 Siri，該公司計劃在明年 1 月開啟全新 Siri 測試，並在 iOS 18.4 中推出正式版本。
參照往年的蘋果WWDC，每次IOS系統大版本更新，一般都是釋出之後，1到2個月釋出公測版，3個月後開始向使用者推播正式版。
IOS14，2020年6月23日釋出，7月10日公測，9月17日推播正式版。
IOS15，2021年6月8日釋出，7月1日公測，9月21日推播正式版。
IOS16，2022年6月7日釋出，7月13日公測，9月13日推播正式版。
IOS17，2023年6月6日釋出，6月7日公測，10月26日推播正式版。
Siri接入大模型，某種意義上是本次蘋果AI的最大亮點之一，許多人期待Siri能夠成為一個真正靠譜的「智慧秘書」「生活助手」。 假設情況確實如此，接下來的半年多，蘋果AI都屬於功能測試階段，消費者有多大意願為「不成熟」的AI功能換機？ 尤其在蘋果比三星遲了一年的情況下……
結語
蘋果股價已連續四天下行。盡管市場普遍歸因於「川普交易」，但是否也與「換機潮」預期難兌現有關？
果真如此的話， 怕是華爾街的空頭們已經磨刀霍霍了……
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