紅星資本局10月5日訊息，9月下旬以來，在多項超預期利好政策刺激下，股市底部放量大漲，市場情緒被點燃。9月最後一個交易日，滬指單日漲逾8%，重回3300點，深成指漲逾10%，創業板指暴漲15%，北證50指數飆升22%，兩市收盤成交額突破2.6萬億元，創下A股歷史紀錄。
在此輪急速快漲行情中，公募基金前三季度業績也隨之出爐。紅星資本局統計發現，截至9月底，已有七成主動權益基金年內取得正收益，最高漲幅超過54%，眾多百億級明星基金產品業績也悄然「回血」。
與此同時，也有基金未能踩準市場節奏，前三季度基金業績虧損超過30%，共有45只主動權益基金年內虧損超過20%，首尾業績差異超過88%。不過，部份虧損較大的基金近一周漲幅靠前，若國慶日後市場延續上漲態勢，則有望扭虧。
七成主動權益基金取得正收益
何奇在管2只產品包攬「冠亞軍」
隨著9月行情落下帷幕，今年前三季度A股市場也告一段落。據Wind統計，2024年第三季度，萬得全A指數上漲17.68%，僅9月24日至9月30日短短5個交易日漲幅高達26.03%。受市場影響，主動權益類基金年內表現明顯走強。
Wind數據顯示，截至9月底，數據可得的4263只主動權益基金（僅計算初始基金，下同）中，有2999只今年以來取得正收益，占比為70.35%。其中，55只基金年內收益率超30%，310只基金年內收益率超20%。據紅星資本局此前統計，上半年結束時，年內取得正收益的基金占比僅為31.56%。
其中，西部利得基金的何奇管理的西部利得策略優選A、西部利得新動力A分別憑借54.31%、50.19%的收益率，成為今年前三季度公募業績冠亞軍。收益率超過40%的還有中歐時代共贏A1、大摩數位經濟A、招商行業精選、東財數位經濟優選A等產品，分別為46.86%、45.22%、41.59%、40.72%。
2024年半年報顯示，何奇在今年二季度加大了對有色金屬、房地產行業的配置比重。截至二季度末，上述兩只基金均重倉了盛達資源（000603.SZ）、興業銀錫（000426.SZ）、玉龍股份（601028.SH）等資源股，以及萬科A（000002.SZ）、金地集團（600383.SH）、我愛我家（000560.SZ）等地產股，其中萬科A、金地集團、我愛我家均在9月30日漲停，帶動西部利得策略優選A、西部利得新動力A單日分別大漲7.43%、7.51%。
其余業績靠前的基金中，有人抓住人工智慧浪潮而重倉科技，也有人青睞防禦風格的紅利資產。
例如，截至二季度末，大摩數位經濟A的前十大重倉股均為資訊板塊龍頭股，包括滬電股份（002463.SZ）、中際旭創（300308.SZ）、新易盛（300502.SZ）等，中歐時代共贏A1在此基礎上還重倉了寧德時代（300750.SZ）、陽光電源（300274.SZ）等新能源股。招商行業精選的持倉風格則偏向於紅利，前十大重倉股中有交通銀行（601328.SH）、農業銀行（601288.SH）、工商銀行（601398.SH）等銀行股，同時還新進了地產股保利發展（600048.SH）。
仍有產品跌超30%
周博洋在管2只產品業績墊底
盡管9月行情井噴，很多產品都「收復失地」，但仍有部份產品未能踩準市場節奏，年內跌幅超過30%。Wind數據顯示，前三季度共有45只主動權益基金年內虧損超20%，4只年內虧損超30%。
其中，同樣由金元順安基金的周博洋管理的金元順安產業臻選A、金元順安優質精選A年內分別虧損33.85%、32.37%，與榜首基金業績差異超過88%。虧損超過30%的還有大成動態量化A、富榮價值精選A，虧幅分別為31.26%、30.77%。
紅星資本局註意到，上述虧損較大的基金多采用綜合量化擇時和選股，或透過構建量化模型模仿微盤股策略，旨在透過靈活的調整風格來有效控制風險。然而今年以來，由於流動性差、市場風格輪換、監管趨嚴等原因，小微盤風格陷入縮量下跌的調整階段，相關主題產品也表現較差。富榮價值精選A的基金經理李黃海也在2024年半年報中表示，未來看多確定性更高、防禦內容較強的大盤價值、紅利風格。
值得註意的是，也有部份虧損較大的基金近一周漲幅靠前，若國慶日後市場延續上漲態勢，則有望扭虧。
以王秀管理的同泰開泰A為例，截至二季度末，該基金前十大重倉股均為北交所個股，由於上半年北交所市場行情震蕩築底，該基金目前年內仍虧損23.20%。不過近一周以來，北證50指數漲幅高達46.86%，成為漲幅最大的寬基指數之一，該產品近一周也上漲了41.88%，排在市場前列。
超八成百億級明星基金「回血」
葛蘭、劉彥春等人部份產品還在虧
隨著主動權益類基金整體走強，備受關註的明星基金也表現亮眼。Wind數據顯示，目前市場上20只百億級主動權益基金（僅計算初始基金）中，有17只已悄然「回血」，占比為85%。其中，有9只基金年內以來收益率超10%。
截至9月底，「公募一哥」張坤管理的易方達藍籌精選前三季度業績收益率為12.77%；趙楓管理的睿遠均衡價值三年A，年內收益率為22.14%；周蔚文與羅佳明管理的中歐時代先鋒A，年內收益率也達到16.16%。此外，周海棟管理的華商新趨勢優選、喬遷管理的興全商業模式優選、焦巍管理的銀華富裕主題A等產品，年內收益率均超過10%。整體上看，上述產品取得亮眼業績的原因，均與近期消費板塊反彈振幅較大有關。
而與之相對的是，葛蘭管理的中歐醫療健康A、劉慧影管理的諾安成長、劉彥春管理的景順長城鼎益A，年內收益率分別為-6.93%、-1.30%、-0.15%。
不過，仍在虧損的明星基金近期反彈振幅也較大，醫藥賽道主題產品尤為明顯。以中歐醫療健康A為例，截至二季度末，前十大重倉股均為醫藥股，9月30日這只基金單日大漲10.20%，近一周漲幅已接近30%。葛蘭也在半年報中表示，展望2024年下半年，在嚴肅醫療領域，醫療合規化仍在各個層面持續推進，經過一年的適應、調整醫院診療，企業經營活動都在持續地向好恢復；考慮到2023年下半年仍處於行業合規化的適應調整期，企業經營端基數較低，2024年下半年有望實作一定程度的回升；仍舊看好創新藥械及相關產業鏈的投資機會。
紅星新聞記者 蔣紫雯
編輯 鄧淩瑤
（下載紅星新聞，報料有獎！）
