9月26日，立訊精密再次預告三季報，早在8月份就預告過一次，今年1-9月歸母凈利潤盈利88.5億元至92.2億元,同比增長20%至25%。
立訊精密今年一季報、半年報歸母凈利潤都增長20%以上，可見，立訊精密今年利潤穩定增長大概已成定局，下面詳細了解一下。
立訊精密是註冊在廣東省的一家民營企業。控股股東是立訊有限公司（是一家香港公司），實際控制人是王來春,王來勝。
主營：生產經營連線線、連結器、聲學、無線充電、馬達及天線等零元件、模組與配件類產品,產品廣泛套用於電腦及周邊、消費電子、通訊、汽車及醫療等領域。
立訊精密收入構成
從收入構成看，立訊精密的業務主要是外銷，中報中外銷收入占比高達86.94%。
立訊精密在電子裝置制造行業排名第一，最新總市值3131億元，股東總人數20.58萬戶，散戶人數較多，其中機構2231家，持股占比68.5%，這只股票機構持股占比較多。
下面用三板斧估值法，從四個方面試著對立訊精密進行估值分析。
用分紅估值法估值
立訊精密歷年分紅
立訊精密23年每股分紅0.299元，按分紅當天的價格41.75元計算，股息率是0.72%，很低，分紅很少。
社會利率取一年期貸款利率3.35%，0.299除以3.35%得8.93。
即用分紅估值法估計，立訊精密的股價應該是在8.93元左右，與現價相比較低，價效比低，下面再看看市盈率估值的結果吧。
用市盈率估值法估值
立訊精密半年報
立訊精密2023年，實作營業收入2319.05億元，同比增長8.35%;歸屬於上市公司股東的凈利潤109.53億元，同比增長19.53%。
今年一季度，公司實作營業收入524.07億元，同比增長4.93%，實作歸母凈利潤24.71億元，同比增長22.45%。
上半年，公司實作營業總收入1035.98億元，同比增長5.74%；歸母凈利潤53.96億元，同比增長23.89%；
三季報預告，1-9月歸母凈利潤盈利88.5億元至92.2億元,同比增長20%至25%。
立訊精密各季度歸母凈利潤同比
從四份財報來看，立訊精密今年營業收入增幅較去年收窄，歸母凈利潤增幅穩定。從利潤表對比來看，投資收益與其它收入都有所增加。
參考幾份財報，假設立訊精密24年全年歸母凈利潤同比增長20%，則歸母凈利潤是131.44億元，每股收益是1.82元，市盈率取30，30乘以1.82可得54.6，即立訊精密24年的估值可能是在54.6元左右。
機構對立訊精密以後三年的盈利情況給出了預測。
機構預測立訊精密
按機構預測的進行估算，立訊精密今後三年的估值分別是43.46、43.46、43.46元左右。
從基本面評估分析
半年報顯示，立訊精密的經營活動現金流是24.01億元，凈利潤是57.61億元，經營現金流比凈利潤得0.42，這個值比參考值1小很多，可見立訊精密的盈利品質很差，現金流差。
檢視資產負債表，應收賬款249.7億元，存貨312億元，這兩項資金合計560多億元，占比太多，所以現金流差。應收賬款多，有成為壞賬的風險；庫存積壓多，有過期貶值的可能。
毛利率是11.71%，較低，毛利較少。
利潤率是5.56%，較低，利潤較少。
凈資產收益率是9.11%，較低，盈利能力較弱。
負債率是59.51%，較高，負債較多。
歸母凈利潤同比增長23.89%，較高，成長性強。
從技術角度來看
日k線圖
日k線圖中，k線過前高，或要進入上一個平台，MACD金叉向上。
周k線圖
周k線圖中，k線或前高，MACD金叉。
月k線圖
月k線圖中，k線反轉向上，MACD金叉。
綜上所述，立訊精密的股價可能已在合理區間，或有繼續上漲的可能，以後走勢得看全年利潤的增長情況，以及市場行情。
立訊精密的盈利品質很差，盈利能力較弱，成長性強，利潤較少，分紅很少。
需要註意的是，立訊精密的現金流較差，應收賬款與庫存資金占比較多，有一定的風險。
還有，立訊精密外銷收入占比很高，防範外部不確定性事件對利潤的影響。
立訊精密商譽情況
另外，立訊精密的商譽較高，有計提資產減值損失的可能。
當然，就如同人無完人一樣，公司也沒有完美的，總有這樣、或那樣的不盡人意，就看會不會造成實質性的影響。
以上就是全部內容，因能力有限，不一定正確，望勿參考。股市有風險，買賣需謹慎！遠離薦股，遠離「殺豬盤」！看後點贊，財富千萬！
加個關註不迷路，估值分析天天有。大道至簡人人懂，全是幹貨不忽悠！
