今天是周一,金融市場明天就恢復正常交易了。投資者期待的國慶後A股第一個交易日越來越近。我們知道最近一段時間,中國股市瘋狂大幅飆升,節前最後一個交易日,更是出現七百多漲停,多板塊漲停的情況出現。而且以股票指數為標的得股指期貨帳戶大幅飆升,多個合約漲停,出現當日翻倍的情況出現。使得投資者開戶熱情火爆,造成今年期貨人士提前工作,也是首次期貨投資者可在"十一"長假期間辦理開戶手續。
雖然近期股指期貨(金融期貨)開戶熱情高漲,但是很多人對金融股指期貨一知半解,小編簡單給大家介紹一下相關基礎知識。
所謂股指期貨,就是以某種股票指數為標的資產的標準化的期貨合約。買賣雙方報出的價格是一定時期後的股票指數價格水平。在合約到期後,股指期貨透過現金結算差價的方式來進行交割。股指期貨具有跨期性、杠桿性、聯動性、高風險性和風險的多樣性等特點。
中國的股指期貨在中國正式推出的時間是2010年4月16日。這一天,中國金融期貨交易所正式推出了滬深300股指期貨合約。至今,我們已經有滬深300、中證500、中證1000、上證50等四個股指期貨品種。
以最早推出的滬深300指數股指期貨為例,給大家講一下。
股指期貨合約是在未來某一特定時點交割一定數量標的指數的標準化合約。滬深300指數期貨合約的標的指數就是滬深300,滬深300指數期貨的交易價格與滬深300指數的變動密切相關。
股指期貨的最後交易日為合約到期月份的第三個周五,遇國家法定假日順延;和其他商品期貨交割方式不一樣的是,它采用現金交割;最後交割日和交易日相同。而且一般股指期貨合約有4個合約月份,分別為:當月和下月,以及隨後的兩個季月。
股指期貨的交易時間和股票相同。而且與股票市場一樣,為了維護市場正常交易秩序,股指期貨也設定了價格日漲跌幅限制;一般情況下,股指期貨市場的日漲跌幅限制也是±10%,這與股票市場一致。但是,股指期貨市場有其特殊之處,表現在季月合約上市首日以及各合約最後交易日這兩個特殊情況下,漲跌停板振幅為±20%。
滬深300指數每個點的變動為300元,即波動一個點,一手來說就是300;不過需要註意的是,它最小波動價位為0.2。特別註意是:中證500和中證1000股指期貨每個點的變動為200,即波動一點是200元。
例如9月30日,IF當月連續合約,收盤於4160.6點,上漲378.2點,漲幅10%。其上一個交易日(9月27日),收盤價3827.8點,結算價3782.4點;也就是前一天買入一手大概需要十一二萬。那麽第二個交易日漲停以後,收益大概就是11萬,幾乎翻倍。所以近日股指帳戶,開通勁頭十足。
與普通證券交易不同的是,股指期貨屬於期貨交易,因此也采用保證金交易方式,這是需要普通投資者必須要知道的!按照10%的保證金計算,以9月30日結算價4122.8點計算,原價值123.6萬但是買賣一手需要12.4萬左右。如果8日再度漲停,那麽對於持有多單來說,可以盈利12.4萬元,收益率為100％。但是假如持有空單,就相當於損失一倍的本金,甚至還需要補充保證金,最為可怕的是,漲停板的情況下,可能難以平倉!因此期貨交易必須要註意倉位和資金管理,防止出現爆倉的出現。畢竟股票投資最大的損失就是本金,但是期貨交易本金損失以後,可能還需要補充,不僅限於本金的損失!
友情提醒:股指期貨的杠桿性,雖然在行情有利於自己是,擴大收益,但是同時風險也大幅提升。也就是常說的,收益和風險成正比,收益越大,風險越大!投資有風險,入市需謹慎!
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