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庫克「賣」蘋果,巴菲特減持也「瘋狂」!外資,瘋狂買入中國資產

2024-10-07股票

突然的火爆,讓A股牛冠全球。

隨著市場情緒的升溫,幾乎所有的券商都放棄了休假,全力配合開戶業務有序進行。

從目前券商板塊的表現來看,這一次的上漲,可能並不是反彈,而是反轉。且隨著市場情緒的升溫,未來可以預見的是中國資產將全面爆發。值得註意的是,過去兩年全球主要資本市場接連創出新高,只有中國資產還在窪地。

面對A股以及港股市場的暴漲,華爾街巨頭開始積極唱多中國資產。

根據最新訊息顯示,貝萊德已將中國股票的評級從中性上調至超配。
貝萊德投資研究所表示, 鑒於中國股票相對於發達市場股票的折價接近創紀錄水平,且存在可能刺激投資者重新入市的催化劑,短期內仍有適度增持中國股票的空間。

高盛則釋出研報表示,隨著政府推出強勁的促增長政策及電商市場環境的逐步正常化,主要電商平台的市場份額趨於穩定,電商行業將成為中國互聯網領域估值重估最重要的領域之一。高盛將電商在其中國互聯網行業子板塊中的偏好提升至前兩位,與遊戲行業並列。

高盛指出,阿裏巴巴、拼多多、京東的市值合計只有亞馬遜的四分之一,在政策利好不斷釋放、市場熱情持續高漲的背景下,中國電商價值重估空間巨大。

侃見財經認為,本次的上漲,是全球資本的一次「糾錯」。為了彌補錯誤,全球資本正在積極地、真金白銀地做多中國資產。

從國慶假期港股的表現來看,外資的行動表現得相當迅速,節後市場大機率延續做多趨勢,而港股可能錄得比A股更大的漲幅。

10月3日,匯豐將中國內地股票評級從中性上調至超配。而花旗則上調了多家A股公司的評級。匯豐表示,由於內地股票估值仍然較低,投資者倉位較輕,加入這波漲勢依然不晚。

國泰君安(香港)也表示,海外降息趨勢確定,港股市場將先進行估值窪地修復,未來走勢以向上為主,利率敏感型行業股價彈性更大,包括互聯網龍頭、醫藥和消費等行業。

摩根大通認為,散戶的興奮情緒,新開戶數量激增就是證明,全球基金對中國股市的敞口可能收窄。

有市場觀察人士則表示,早些時候離開中國股市轉而投向日本和東南亞股市的一波資金,正在重新配置中國資產。侃見財經認為,自去年年底開始,巴菲特、祖克柏、貝佐斯、黃仁勛等一眾大佬,也在高位持續減持套現,這也向市場釋放了一個訊號,即美股當下的風險相對較高。

對比之下,中國資產目前仍在低位,面對全球市場屢創新高,中國資產將會被重估,這也意味著一輪大牛市可能即將起航。

巴菲特狂「賣」

自去年下半年開始,巴菲特對於美股的擔憂情緒就在升溫。

而在此前的2023年四季度,伯克希爾曾試探性地減持了1000萬股蘋果的股票。當時面對媒體的采訪,巴菲特解釋稱, 是因為稅收原因。

對此,他還著重強調了,蘋果是一項比較好的業務,除非出現一些特別重大的事情。

今年一季度,伯克希爾減持1.16億股蘋果股票,按照當時的平均價格計算,伯克希爾一舉套現了約200億美元。

到了二季度,伯克希爾的減持則更加兇猛,其在第二季度將其持有的蘋果公司股份從第一季度的7.89億股大幅減至約4億股,降幅高達49.3%。持股市值也從1743億美元暴降至842億美元。

很顯然,此前巴菲特說謊了,如果僅僅因為稅收原因,巴菲特不太會如此大手筆地減持蘋果,且按照目前巴菲特的行為推斷,其最終的動作應該是清倉,而不是繼續持有。

截至二季度末,伯克希爾的現金儲備繼續創下了歷史新高,達到了驚人的2769億美元。

巴菲特曾經表示,「我們很樂意花錢,但必須是(收購或投資的企業)正在做一些風險很小並且可以為我們賺很多錢的事情。」

也就是說,從大方向來看,巴菲特有可能覺得當下美股風險過高。

具體表現在,除了蘋果公司,巴菲特還大幅地減持了其第二大持倉——美國銀行。

根據相關資料顯示,進入7月之後,巴菲特開始密集地拋售美國銀行的股票;根據最新的監管檔顯示,9月30日至10月2日,伯克希爾再度拋售美國銀行,其剩余持股比例降至10.2%。

根據不完全統計,從7月至今,伯克希爾累計減持約92.9億美元的美國銀行的股票。按照當下減持速度,伯克希爾持有美國銀行股份很快會降至10%以下,根據相關規定,若持股比例不超過10%,巴菲特將不再需要像現在這樣在兩個工作日內披露交易情況,通常可能需要等待數周,在每個季度報告中披露。

值得註意的是,若不考慮稅收的影響,巴菲特自今年7月中旬以來拋售美銀股票的總收益、加上自2011年以來獲得的股息,已經超過了其購買美銀股票所支出的146億美元。也就是說,伯克希爾持有的價值320億美元的股票將成為伯克希爾公司的純利潤。

侃見財經註意到,近年來,伯克希爾已經清倉了多家銀行的股票,包括美國合眾銀行、富國銀行、紐約梅隆銀行。而巴菲特的行為,也很可能是對美股未知風險的提前反應。

庫克減持也「瘋狂」

今年以來,蘋果公司的表現並不算太好。

巴菲特的減持之下,盡管蘋果公司創下了新高,但是壓力並不算小。因此,在這種背景下,庫克也減持了蘋果公司股票。

根據SEC最近披露的一份檔顯示,蘋果執行長提姆·庫克出售了22.39萬股蘋果股票,總計套現5027.6萬美元,約合人民幣3.53億元。

此前有媒體曾報道,截至2024年初,庫克持有超過300萬股蘋果股票。未售出的股票價值超過5億美元,股票授予構成了他薪酬方案的大部份。

值得註意的是,庫克的此次減持,並不稀奇。

有統計顯示,2023年,庫克曾拋售過蘋果公司股票,套現約4150萬美元;今年4月,庫克減持蘋果公司股票,套現約為1600萬美元。

除了庫克之外,蘋果的多位高管也選擇了高位套現。

根據SEC檔顯示,蘋果營運長傑夫·威廉斯近期也選擇跟隨庫克,賣出了59370股蘋果股票,套現約1350萬美元;蘋果高級副總裁迪爾德麗·奧布萊恩出售了61019股蘋果股票,套現1380萬美元;蘋果總法律顧問、法律和全球安全高級副總裁凱特·亞當斯也拋售了61019股股票,套現了約1380萬美元……

當然,被密集套現的科技公司不止蘋果一家,除了黃仁勛、祖克柏,其中套現最為「瘋狂」的當屬亞馬遜創始人貝佐斯,7月初,亞馬遜股價創出歷史新高之後,貝佐斯就丟擲了一份50億美元的減持計劃。

要知道,在今年2月,貝佐斯曾在9個交易日內出售了5000萬股亞馬遜股票,套現約85.21億美元。如果本次的減持計劃年內完成,那麽貝佐斯今年套現的金額將達到驚人的135.21億美元,約合人民幣949億元。

侃見財經認為,隨著美股不斷新高,美科技股的泡沫已十分明顯,因此,部份大佬選擇拋售股票以應對未來可能出現的下跌也十分合理。在此背景下,A股以及港股的暴漲,吸引了全球投資者重返中國。我們認為,隨著中國資產的全面重估,外資的湧入,將加速A股以及港股的全面上漲。