3月18日A股單邊上行，量能明顯放大，三大指數均創反彈新高。市場逾4500股上漲。截至收盤，滬指上漲0.99%，劍指3100點，深成指上漲1.46%，創業板指漲2.25%。兩市成交額11454億元，北向資金實際凈買入28.25億元，連續7日凈流入。汽車、機器人、影視等概念板塊漲幅居前，煤炭、有色等板塊有所回呼。
公開數據顯示，1~2月份全國規模以上工業增加值同比增長7.0%，比上年12月份加快0.2個百分點，這一增速也創下了自2022年1~2月份以來的新高。從1~2月份主要經濟指標執行情況看，隨著宏觀組合政策效應持續釋放，經濟內生動能繼續修復，就業形勢總體穩定，居民消費價格同比由降轉漲，延續了回升向好態勢。
通訊ETF3月18日上漲2.31%，自2月初的階段性低點以來，反彈振幅已經接近50%。
訊息面上，輝達將於3月18日~21日舉辦GTC大會，本次大會主要亮點聚焦加速計算、生成式AI以及機器人等領域。加速計算方面，會上預計將釋出全新的Black well架構以及基於該架構打造的B100 GPU。網絡方面，隨著NVLink的升級以及後續CX8的推出，卡間及伺服器間互聯速率將再次提升，或將利好1.6T光模組的放量。
據市場咨詢機構IDC釋出的對全球量子計算市場的第二次預測，預計從2022年的11億美元增長到2027年的76億美元，年復合增長率達48.1%。面對龐大的量子計算市場，中國電信釋出了「天衍」量子計算雲平台，實作了「天翼雲」超算能力和176量子位元超導量子計算能力的融合，速度比目前最快的超算快1000萬倍。
從短期視角出發，下周營運商將陸續釋出2023年財報，營運商經營穩健重視股東回報，分紅比例有望提升，高股息價值凸顯。中長期視角，全球AI行業持續迎來技術快速變革發展，產業鏈相關公司2023年業績表現亮眼，同時中國高度重視AI發展，產業趨勢確定。展望今年，AI催化仍將繼續，無論是硬件端的算力，或者是各類套用和終端都有望持續叠代更新。感興趣的投資者可以持續關註通訊ETF的投資機會。
想要布局AI方向的投資者同樣可以關註芯片ETF、半導體器材ETF和集成電路ETF，3月18日分別上漲2.63%、2.11%和2.21%。
隨著生成式人工智能不斷湧現，加速計算需求旺盛。訊息面上，Cerebras Systems釋出第三代晶圓級AI加速芯片「WSE-3」，其為台積電5nm工藝，晶體管數量達到4萬億個，AI核心數量增加到90萬個，峰值AI算力高達125PFlops。
上周，韓媒報道三星電子計劃將NAND快閃記憶體價格提高15%~20%，此前下行周期使得其虧損振幅較大。新增的資本開支預計主要投向HBM等高端儲存，預計將影響大宗儲存新增供給，今年的儲存價格行情有望延續上漲。
芯片處於科技產業鏈的頂端，從中華半導體芯片指數成分股中也可以看出，它涵蓋了設計、制造、封裝、測試相關的公司。在整個芯片的制造流程中，包含了晶圓加工、矽片的氧化、光刻蝕、薄膜沈積等等步驟。整個過程涉及到非常多的半導體器材和材料，而半導體器材則是芯片制造中被「卡脖子」最嚴重的環節。
半導體器材是制造半導體芯片的核心工具，直接決定了芯片的生產效率、成本和質素。近年來，在日益復雜的外部環境下，半導體器材作為關鍵技術環節，其重要性不斷提升，在政策及行業發展下，國產替代加速推進。
除了國產替代以及AI創新的正向推動作用，板塊還受益於周期復蘇。據美國半導體產業協會數據顯示，全球半導體1月銷售額同比增長15.2%。去年11月至今，全球半導體銷售額同比增幅持續擴大，整體呈現出穩步上升的態勢。其中，中國地區表現亮眼，實作了同比26.6%的顯著增長。隨著需求的復蘇，行業整體有望開啟積極備貨，周期步入上行通道。
受國產替代、AI需求、周期復蘇等多重因素驅動，芯片產業鏈當前具備較高投資價值。感興趣的小夥伴建議可以關註芯片ETF、集成電路ETF和半導體器材ETF把握A股市場芯片產業鏈各環節上市公司的投資機遇。
上周五晚間，寧德時代披露2023年度報告，凈利潤為441.21億元，扣非凈利潤400.92億元，均是首次突破400億元大關，同比分別增長43.58%、42.10%。同時公司宣布，2023年度公司擬派發現金紅利220.60億元，對應年報公告日股息率約為2.78%，超市場預期。受龍頭股帶動，新能源車ETF3月18日上漲2.63%。
訊息面上，3月16日，商務部表示，下一步將研究降低新能源汽車保險費費率，推動提高新能源汽車社會化維修服務能力，將加大財政金融支持力度，深入開展汽車以舊換新。國家發改委16日在2024年中國電動汽車百人會論壇高層論壇上表示，國家發展改革委將采取更多務實舉措，支持新能源汽車行業企業發展。
近日印發的【推動大規模器材更新和消費品以舊換新行動方案】，對汽車產業的支持主要包括以舊換新、二手車交易與出口、規範報廢回收產業鏈、加大金融支持等方面。2024年1~2月，國內新能源汽車產銷分別完成125.2萬輛和120.7萬輛，同比分別增長28%和29%，年初的銷量淡季不淡，消費者購車積極性有一定回升。
新能源汽車是國家倡導的大趨勢。春節後很多廠商新車型大量推出，車企競爭加劇，部份車企連續降價帶來短期的觀望現象。但後續降價周期結束後，在國家促消費政策推動下，或將帶來車市關註度的持續升溫。中證新能源汽車指數目前市盈率在18x以下，位於歷史低位，投資性價比較高。可以關註汽車ETF、新能源車ETF。
風險提示：
投資人應當充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區別。定期定額投資是引導投資人進行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式。但是定期定額投資並不能規避基金投資所固有的風險，不能保證投資人獲得收益，也不是替代儲蓄的等效理財方式。
無論是股票ETF/LOF基金，都是屬於較高預期風險和預期收益的證券投資基金品種，其預期收益及預期風險水平高於混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金。
基金資產投資於科創板和創業板股票，會面臨因投資標的、市場制度以及交易規則等差異帶來的特有風險，提請投資者註意。
板塊/基金短期漲跌幅列示僅作為文章分析觀點之輔助材料，僅供參考，不構成對基金業績的保證。
文中提及個股短期業績僅供參考，不構成股票推薦，也不構成對基金業績的預測和保證。
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每日經濟新聞
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