本周，A股市場受各種因素影響持續下跌，但風電板塊卻逆指數上漲，表現強勢！
風電板塊持續走強，一方面因為板塊整體估值偏低，風電板塊多數個股PB已經跌破至1以下，性價比突現；另一方面，國內海外需求持續釋放，邊際向好，具備估值修復潛力。
國內方面廣西、上海、大連深遠海持續推進，三季度本就是風電傳統旺季，而當前特高壓密集開工，風光大基地消納問題有望解決，此前大家比較關心的江蘇和廣東專案，其中江蘇三大海風專案環評均已經批復，江蘇海風Q3有望迎來開工，並有望迎來下一輪海風競配。廣東帆石1已經開啟了11套管樁運輸招標，有望Q3啟動開工。上周新出2大資訊催化：廣西深遠海專案6.5GW即將競配、上海發改委編制深遠海規劃29.3GW並獲得國家批復。疊加去年廣東16GW國管海域競配。短中長期需求指標陸續釋放，下半年及明年海風有望迎來國管海域政策落地+更多各省海域競配。
海外方面，GWEC釋出【2024全球海上風電報告】指出，在2023年實作歷史第二高的年度裝機量以及關鍵政策突破之後，海上風電有望實作真正的全球增長，並為該行業在未來十年的加速擴張奠定了基礎，並預測未來十年（2024-2033年）全球將新增410 GW的海上風電裝機容量。
近期，越南第八個電力發展計劃（PDP8）明確規劃到2050年可再生能源發電將占全國全部發電量的70%左右，按照此計劃，到2030年越南海上風電裝機規模可達到6GW。22年5月，歐洲四國(德國、丹麥、比利時和荷蘭)於北海峰會上簽署【埃斯比約宣言】，承諾2030年海風累計裝機量達65GW，到2050年累計裝機量達到150GW。近期東方電纜中標約20億海外海纜訂單（英國SSE公司海底電纜約1.5億元、Inch Cape Offshore公司海底電纜約18億元），海外景氣度有望持續兌現 ！
從交易層面上看，當前板塊的倉位和參與度相對較低，交易的核心仍是需求；目前已經進入行業趨勢驗證期，海風邊際變化顯著，且需求趨勢向好；基本面和市場面的右側訊號都逐漸明朗，對於確定性較高的公司可以更樂觀。
風電產業結構圖
不同環節價值量占比
各環節重點上市公司
重點關註
海纜：中天科技、東方電纜、亨通光電
樁基及塔筒：大金重工、天順風能、海力風電
零部件：振江股份、金雷股份、日月股份
主機廠：振江、大金、明陽電氣、東纜、運達、三一等。
