9月25日，作為「上市公司高質素發展·行業集體路演」系列活動之一，以「通訊智連新突破」為主題的通訊行業上市公司2024年度集中路演活動線上上舉辦，深交所中瓷電子、潤澤科技、億聯網絡、銳捷網絡等公司，北交所創遠信科等公司參加。
人工智能作為引領新一輪科技革命和產業變革的戰略性技術，正在推動資訊通訊業進入人工智能時代。在這個時代，網絡和AI的結合、通訊和感知的結合以及天地的結合，正在成為發展新方向。
數據顯示，今年上半年，通訊行業整體（剔除三大營運商）實作營業收入2990億元，同比增長9.41%；實作歸母凈利潤241億元，同比增長19.12%。長江證券認為，今年上半年，AI業績持續兌現疊加海外補庫需求，驅動行業收入增長提速，盈利能力增強，利潤延續快速增長。當前電信業務板塊估值仍處低位，考慮到AI算力建設對通訊器材需求的帶動作用，行業仍具備較高性價比。
多家通訊企業實作雙位數增長
在新基建等利好政策、人工智能行業不斷發展的推動下，通訊行業內企業實作較快增長。
億聯網絡的數據顯示，公司上半年實作營業收入26.67億元，同比增長30.50%；歸屬於上市公司股東的凈利潤13.60億元，同比增長32.13%。億聯網絡表示，2024年上半年，公司以專業的音影片技術持續升級產品套用及場景體驗，不斷夯實產品力、創新力和渠道力等多方面的綜合競爭力，三條產品線均保持穩健的推進節奏：會議產品實作營業收入9.50億元，同比增長51.27%；雲辦公終端實作營業收入2.00億元，同比增長29.29%；桌面通訊終端實作營業收入15.10億元，同比增長20.26%。
億聯網絡產品線覆蓋企業辦公全場景，從桌面通訊終端到會議產品，再到雲辦公終端，公司不斷拓展自身能力邊界，為企業使用者提供智能化、高效化、安全化的智慧辦公解決方案，贏得了全球企業使用者的認可與信賴。億聯網絡表示，公司不斷完善企業通訊解決方案，全力拓展銷售渠道，持續鍛造長期有利競爭。同時，下遊需求延續邊際改善趨勢，業務持續性向好的積極態勢進一步鞏固和加強。
潤澤科技的數據顯示，2024年上半年，公司經營發展穩中有進。報告期內，公司實作營業收入35.75億元，同比增長112.47%；實作歸屬於上市公司股東的凈利潤9.67億元，同比增長37.64%。
對於業績增長的原因，公司表示，2024年，公司繼續紮實推進2023年年初提出的「四大戰略」，持續夯實「三大領先」地位——IDC領先、液冷領先和AIDC領先，在客戶多樣性、AI客戶拓展、復制廊坊模式方面均取得重大突破。
AI浪潮推動業務需求增長
AI、數碼經濟、物聯網等蓬勃發展，對於網絡基礎設施的要求更高，進一步推升通訊行業的市場增長。
據潤澤科技介紹，在國家頂層政策的指導下，全國「一體化算力體系」正快速成型。2023年以來，國內上演的「百模大戰」等大模型行業的激烈競爭對智算中心公司業務帶動作用顯著。
一方面，市場總體需求明顯增加。大模型訓練需要處理海量數據，並依賴高效能計算資源。智算中心作為大模型的基礎設施，其提供的強大算力和海量儲存能力成為支撐大模型訓練和推理的關鍵。從AI產業鏈來看，光模組、AI伺服器廠商今年以來業績翻倍增長，各類輔材緊缺，互聯網廠商資本開支大幅增加，AIDC市場需求旺盛。
另一方面，技術變化明顯加速。首先，AI時代的算力中心需求特性導致市場上短期內30MW級別高質素機房供應較為稀缺。本輪AI需求對技術側的影響很大，其中最大特點就是以「集群」的模式交付，對空間距離、網絡拓撲設計、路由路徑、管理模式、高功率等均要求較高。第二，AI高密化趨勢要求算力中心所在地必須擁有完善的電力基礎設施和充沛電力資源。第三，液冷方案以其低能耗、高散熱效率等特性在智算中心中的重要作用將日益凸顯。
中瓷電子表示，2024年光通訊市場的繁榮給公司光通訊相關產品領域訂單帶來了一定增長，公司上半年氮化鋁多層薄厚膜實作批次出貨並實作高速增長，產品套用於400G/800G等高頻高速光模組中，套用於AI智能和數據中心等新場景。
銳捷網絡稱，AI浪潮推動下，算力需求也隨之爆發式增長，對網絡效能提出了更高要求。展望未來，公司預計，AI浪潮帶動雲、網絡、計算、儲存、安全等資訊基礎設施相關投資、升級換代的步伐持續加快，將進一步開啟ICT市場新空間。
億聯網絡也表示，近年來新一代資訊科技加速叠代演進，不斷築牢企業通訊行業高質素發展底座，激發了企業深層次的數碼化轉型需求。同時，智能高效的溝通及協作方式越來越成為企業在數碼化時代的重要特征和有利競爭，驅動企業通訊解決方案的需求進一步增長。此外，人工智能技術快速發展，影像辨識、語音辨識、人臉辨識及跟蹤、轉譯及輸出等技術在企業通訊場景中的套用不斷落地，展現了人工智能在企業通訊領域和智慧辦公場景下的巨大套用潛力。
企業不斷加大研發投入
隨著通訊領域的深度及廣度不斷延伸，企業需要不斷解鎖更多創新化、智能化的產品套用及場景體驗，不斷豐富和完善企業通訊解決方案。這要求，通訊行業企業需要不斷加大研發投入，實作技術升級。
億聯網絡表示，公司堅持創新驅動，不斷推進企業通訊技術革新，在產品上精雕細琢、追求極致。公司設立了廈門和杭州兩大研發中心，匯集了雲端運算、人工智能等行業前沿技術的專業人才，為持續開發高附加值的創新產品及叠代升級現有產品提供了有力支撐，不斷鞏固公司的技術護城河。自上市以來，億聯網絡研發投入的年均復合增長率達到31%，研發團隊占比超過50%，從研發的角度不斷為公司創造有利競爭。
中瓷電子稱，當前新質生產力成為中國經濟的高頻詞匯，新質生產力特點是創新，關鍵在質優，本質是先進生產力。公司及各分子公司器材自動化程度一直維持在較高的水平，同時，公司也將繼續加大研發投入，推動科技創新，加強關鍵核心技術攻關，力爭取得更多科技創新成果，大力提升核心競爭力，推動企業做強做優做大，為推動公司高質素發展做出更大貢獻。
