文|互聯網那些事
日前，李斌因秀出全球首顆車規5nm智駕芯片而成為爭議焦點，尤以以下三種聲音最強烈：
這是否是對一眾還在搶高通聯發科SoC先發的國產手機廠商的赤裸裸打臉？
年虧超200億，還敢在並未受制裁的智駕芯片上瘋狂燒錢，是否存戰略風險？
第二代NIOPhone如期亮相，一個專註造車的新勢力，為何對智慧型手機有如此執念？
蔚來賬上的錢，真是大風刮來的？
01，碾壓輝達！蔚來這一次真遙遙領先？
無論是智慧型手機行業還是新能源汽車行業，是否擁有核心芯片的自研能力，都成為業內外評價一個公司是否硬核的關鍵，華為蘋果高通輝達們早已經向世人證明了這一點，而小米、OPPO、vivo、耀興魅等一眾國產手機廠商，因為迄今都是主要采購高通和聯發科的芯片，始終未能甩掉網友贈予的「買辦廠」、「組裝廠」的帽子，蔚來居然搞定了自研5nm芯片的流片？
手機端的SoC跟汽車的車規級SoC在設計難度或技術門檻上是有明顯的區別的，先剔除專利壁壘高如珠峰的5G基頻部份，只談AP的較量，比方說，華為4年前推出的海思麒麟9000，就在100mm2的面積下賽下了逆天的153億晶體管，雖然蔚來NX9031日體管數量達到了500億，但是面積高達826mm2，麒麟9000的晶體管密度（MTr/mm2）是遙遙領先蔚來NX9031的。
考慮到功耗、效能與能效等技術指標方面近乎苛刻的要求，在寸土寸金的手機上的先進制程SoC，設計難度遠高於對先進制程並不敏感的車規級芯片，目前仍有一眾Tier 1提供7nm甚至28nm的成熟制程的車規芯片。
當然，車規芯片因為汽車的特殊性，在安全性和穩定性方面要求極為苛刻，在芯片的壽命、出錯率和持續供貨時間及測試標準等方面都是遙遙領先消費級芯片（含手機、PC等智慧終端的芯片）的，所以說車規級沒有門檻，也是不客觀的。
所以到這裏，可以首先得出第一個判斷，蔚來自研5nm車規芯片，並沒有打到小米OV耀們的臉，但可能會讓尚未推出自研智駕SoC芯片的理想、小鵬、比亞迪、小米等一眾新能源車企臉上無光！
我們接著來看，李斌說神璣NX9031是全球第一顆5nm車規高效能智駕芯片，業內有沒有意見？
截自：李斌視訊
據公開資料查詢，2023年2月，三星電子就與AI半導體公司安霸（Ambarella）聯合宣布，三星將為安霸提供5nm工藝，為用新推出的CV3-AD685 SoC芯片進行代工，CV3-AD685是安霸CV3-AD汽車AI域控制器的第一個量產型號，多家Tier-1宣布將采用安霸該系列的SoC解決方案。
2023年9月，南韓半導體設計解決方案供應商ADTechnology宣布將與三星電子的晶圓代工事業部及BOS Semiconductor共同合作開發基於5nm車規工藝的高效能SoC，並旨在將該NPU加速器SoC運用於智慧駕駛的各類感知和決策任務場景。
2024年6月，半導體巨頭恩智浦釋出的S32 Core Ride中央計算解決方案中（兼顧智慧座艙&智慧駕駛），就內建了5nm的車規級SoC芯片S32N55。
不難發現，在蔚來的神璣之前，就有不少巨頭釋出了5nm的車規SoC芯片，而且都或多或少與智慧座艙及智慧駕駛密切關聯，當然，李斌也很「雞賊」，因為他僅宣傳自己自研了5nm智駕，而且在神璣前面面世的芯片，一般都來自於半導體供應商們，而非主機廠，而且對於爭搶「第一個5nm」動力不大，因為這些SoC解決方案天然有一堆汽車客戶願意買單，主機廠買回去怎麽吹是它們的事……
所以對於李斌而言，這顆芯片最大的價值，並不是（目前）對於蔚來汽車的效能提升的賦能，而是對股東與投資人們有了交代，同時，蔚來也有了一個「全球第一」的行銷噱頭，以及未來可觀地降低成本，等於是一舉多得。
能否顯著提升差異化競爭力？還需要等到明年裝車實測，以及與理想和小鵬等還在待流片的5nm車規芯正式量產裝廠後的橫評中，才能分出個高下。
2023年中國智駕市場域控芯片裝機量排名
值得一提的是，在國內市場智駕SoC域控芯片領域，特斯拉FSD占據了第一的市場份額，而輝達Orin-X也憑借大量新勢力的青睞（包括蔚來）賺得盆滿缽滿，地平線、Mobileye、黑芝麻智慧、華為等都分到了一杯羮。
全球市場來看，「座艙之王」高通的野心日益膨脹，其第二代Ride SoC SA8560P和SA8620P已經批次拿下了BBA、保時捷等名車的訂單，並且成功打入了博世、法雷奧等Tier 1供應鏈，其與大疆車載聯合釋出的基於高通SA8775P芯片打造的高階駕艙一體解決方案，亦有望年內落地。
李斌敢於積極量劍，並投入大量研發資源到智慧駕駛芯片的研發上面，無疑是極具魄力也是極具智慧的，這類底層核心技術，只有掌握在自己手裏，才不會繼續看輝達、高通、英特爾們的「臉色」，才可以說自主可控保證安全，當然，也是承擔著極大的財務風險的。
據佐思汽研報告顯示，一款汽車SoC芯片，如果每年出貨量達不到100萬以上，很難支撐芯片的持續研發投入，車企如果沒有足夠的出貨量，收回成本會很難，降低整車的芯片成本將會是奢望。
蔚來2023年的銷量超過16萬輛，距離24.5萬輛的年目標仍然有著近35%的差距，年銷100萬似乎成了不切實際的幻想？另據蔚來財報顯示，2023年，蔚來凈虧損高達207.2億元。
在這樣的情況下，仍然押註自研芯片，仍然燒錢造手機，李斌「瘋」了？
02，李斌的錢，還能燒多久？
7月27日，在蔚來NIO IN 2024創新日釋出會上，除了神璣NX0931，李斌還釋出了NIO Phone二代，當然蔚來官方稱其為全新的AI NIO Phone，該機也采用了高通驍龍8Gen3+LPDDR5X+UFS4.0的效能組合，6499元~7499元的售價也對標到了目前的安卓高端旗艦。
甚至連螢幕都緊隨潮流，采用了廣受好評的等深四微曲屏，但跟華為小米OV不同，蔚來的這塊屏是重金從三星客製的QHD+規格，有供應鏈訊息人士表示，以蔚來手機可忽略不計的銷售量，單獨開案客製這樣的頂級OLED屏，僅客製成本或將高達近1000萬。
國產供應鏈這邊，明明有價效比更高的BOE、TCL華星、維信諾等可選，蔚來為何不選？只能理解為有錢任性，或者，李斌想帶給蔚來車主們更高品質的觀感體驗，畢竟蔚來的汽車屬於高檔貨，手機的元器件也必然得是高檔的。
另外相機模組這塊，蔚來也給到對得起旗艦的規格，48MP主攝+48MP超廣角+50MP潛望長焦，CIS也都是旗艦規格，只不過蔚來在手機影像演算法上的造詣，還是要遜色於華小OV陣營的。
另外雙模13頻5G、2公尺深的IP68防水、USB 3.1、X軸線性馬達、UWB超寬頻通訊（智慧車鑰匙）……也是一個不落，而且還主打「零系統廣告」和「零商業預裝」的差異化賣點，對蔚來車主或者是喜歡純凈系統體驗的使用者而言，倒的確算得上是誠意之作，NIO Phone 2有沒有機會取代iPhone，成為李斌本人的主力機？
依據蔚來財報等公開資訊，2023年蔚來研發投入高達134.3億元，同比增長23.9%，遠高於小鵬的52.8億規模，也高於理想的105.9億規模，這其中，自然也包括了智駕芯片的研發與手機計畫的研發，按李斌的解釋來看，他認為，手機燒的錢是在合理的研發費用之中的。
「沒有指望年銷上千萬部，當然也不會在行銷上大規模投入，我們手機研發投入是固定的，每年只出一款手機，公司能夠承擔相關成本，隨著時間推移，成本會逐漸收窄，不會越虧越多」。
言下之意，媒體和自媒體朋友們的擔心可能是多慮了。
除了在智駕芯片和手機產品線上持續燒錢，李斌還不遺余力地在自研全域作業系統上投入重金，正因為這些燒錢大戶的存在，讓蔚來每個季度的研發支出高達30億，也就是說，如果蔚來的年銷量不能有一個快速增長，還將繼續背負著盈利的壓力。
2021年~2023年，蔚來汽車毛利率分別為18.9%、10.4%、5.5%，呈逐步下滑之勢，不過2023年Q1~Q4，蔚來整車的毛利率增長明顯，從一季度的5.1%一直漲至四季度的11.9%，這算是一個利好苗頭。
從市場機構新鮮出爐的上周新勢力銷量榜來看，理想憑1.28萬的成績仍然是穩坐一哥，問界的銷量也順利破萬，蔚來賣了0.54萬，進步較明顯，第四、第五名分別為零跑和小米，小鵬排在了第八名。
當然，這種在汽車行業流傳甚廣的周榜，始作俑者即為理想，李斌也好，馬麟也罷，多次表達過對該榜單的「不滿」，甚至剛剛，蔚來馬麟直接嗆聲李想：「卷周報多多少少有點低水平內卷的意思，想哥收手吧，中國車企當下的使命是透過研發實作技術突破，不是嗎？一起加電！」
截至2023年底，蔚來現金儲備為573億元，結合中東財團的支持，一時半會，蔚來的錢還是夠燒的，但何時能實作自研芯片的商業閉環？何時能反哺研發？仍然充滿著諸多不確定因素……
李斌敢堅定地邁出自研芯片+自研OS這一步，比「北京現金王」雷軍都更激進，這種革命樂觀主義精神，還是挺酷的。
認真的蔚來能否贏得未來？
拭目以待！
參考資料：
大疆車載與高通聯合釋出基於高通智駕芯片SA8650P的智駕方案-36氪
三星、ADTechnology與BOS Semiconductors合作開發5奈米汽車半導體-蓋世汽車
三星電子5奈米工藝由安霸套用於全新汽車AI域控制器芯片-中國商報
頭部車企自研芯片大爆發！比亞迪最神秘，蔚來超預期-電車通
理想造芯最新進展：5nm SoC，還有SiC芯片-52RD
蔚來馬麟、新浪科技微博等
