今天聊聊印度大選，還有雙十基金經理的更替。
先說下印度的情況，
昨天印度股市暴跌，跌幅一度超過8%，2020年疫情以來還沒見過這麽慘烈的場面。
收盤時，印度Nifty 50指數跌5.9%，債市、匯市同時遭到拋售，盧比創一年來最大跌幅。
這次暴跌導致孟買證券交易所上市公司的總市值縮水3860億美元。
印度股市的劇烈震蕩跟大選有關。
莫迪領導的執政黨——印度人民黨（BJP）在全國選舉中並沒有贏得多數席位，必須依靠盟友才能組閣。
在此之前，市場信心滿滿地認為莫迪會大獲全勝。
6月3日的出口民調顯示，人民黨及其盟友——國民民主聯盟（NDA）將贏得印度議會下院543個席位中的350至380個席位。
按照這個形勢，莫大仙將以壓倒性多數贏得連任，所以當天印度股市大漲3%，創下歷史新高。
但實際情況令人大跌眼鏡。
下議院一共有543個席位，要獲得絕對多數，得拿下272個席位。
今天官方初步計票結果顯示，莫迪領導的人民黨只拿下了約240席，靠自己是沒辦法獨立組建政府的，必須跟其他黨派合作。
這是莫迪2014年執政以來取得的最少支持，前兩次大選中，人民黨都是獨自贏得了絕對多數席位。
這一次，加上盟友的票數後，國民民主聯盟（NDA）也才拿下了292個席位，遠遠低於2019年大選中贏得的352個席位。
4月19日投票開始前，莫迪曾大膽預測自己的聯盟將贏得多達400個席位，現在被啪啪打臉。
這個局面對莫迪是一個嚴重打擊。
1，莫迪的未來掌握在兩位不可靠的盟友手中。
聯盟中的兩個小黨派是出了名的「墻頭草」，幾個月前才與莫迪聯手，如今會不會臨陣「倒戈」，還不得而知。
2，即便莫迪成為新一任總理，他的地位也會被大幅削弱，處處受到聯盟夥伴的掣肘。
新政府可能難以圍繞大規模基建、勞工和土地規則實施雄心勃勃的改革計劃，
而經濟學家認為，這些改革是維持印度高經濟增速的關鍵。
市場也擔心聯合政府會變得更加福利主義，而不是改革主義，從而使財政計劃面臨風險。
過去數十年，印度的貧困率顯著下降，但收入和財富不平等的問題非常嚴重。印度人也擔心缺乏就業機會和高通脹。
這些曾經被忽視的底層訴求，給了反對黨機會。
印度經濟強勁增長帶飛了印度股市，莫迪政府重點支持的房地產、能源、基建等行業是這兩年印度股指上漲的核心動力，
而這些行業的市場份額大部份掌握在少數印度財閥手裏，這些大集團的股價漲幅要明顯強於印度大盤指數。
比如2014年以來，印度sensex30指數漲了266%，但信實工業漲幅達到近6倍，阿達尼港口漲幅超過7倍。
如果莫迪的政治地位被削弱，這些大集團的股價首當其沖。在昨天的市場反應中，我們也看到了這一點。
對於印度股市的後續展望，
華爾街有一些分歧，我看了下，大部份還是認為，盡管大選帶來了一些擾動，但印度經濟的增長軌跡依然處於正確的方向，股市終究會克服這種不確定性。
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再回答下之前小夥伴的留言：
「任職超過10年，年化收益率超過15%的基金經理有幾位？」
答案是9位。
名單在這裏：
何肖頡、周海棟、曹名長、劉元海、謝治宇、饒曉鵬、朱少醒、王君正、徐彥。
這其中，
1）周海棟、謝治宇、朱少醒的職業生涯沒中斷過，業績是實打實拼出來的。
2）徐彥其實是吃虧了。
2018年9月12日離開，2019年12月30日回歸，錯過了一波大行情。
這期間，滬深300漲了24.74%，年化19.25%；偏股混合型基金指數漲了31.64%，年化24.47%。
前後的2個任期內基金收益都非常好。
2012年10月31日~2018年9月11日，管理大成策略報酬，漲了153.72%，年化17.2%，同類前10%。
2019年12月30日以來，重新管理大成有利競爭，漲了74.87%，年化13.43%，同類前6%。
4）王君正也算是實打實的業績。
2022年9月23日從工銀瑞信離職，2023年5月4日在華夏基金復出。
這期間，行情以震蕩為主，滬深300漲了4.49%，偏股混合型基金指數跌了1.19%。
4）何肖頡、曹名長、劉元海、饒曉鵬多多少少占了一點便宜。
何肖頡，2008年7月3日從博時基金卸任，2014年3月6日在工銀瑞信復出，躲過了2008年下半年的大跌，以及之後的低迷行情。期間，滬深300跌了21.61%。
曹名長，2015年5月20日從新華基金卸任，2015年11月20日在中歐基金復出，躲過了2015年下半年的大跌。期間，滬深300跌了20%。
劉元海，2015年5月29日在東吳基金卸任，2016年4月27日又在東吳基金復出，躲過了2015年下半年的大跌，以及2016年初的熔斷。期間，滬深300跌了34.33%。
饒曉鵬，2015年4月17日從國聯安離職，2015年9月7日在華安基金復出，錯過了2015年牛市最後的瘋狂，也躲過了最初的下跌。期間，滬深300跌了27.46%。
也順便補下「雙十基金經理」名單。
除了剛才的9位，還有這些：
1）可能有小夥伴要問張坤，
同一天任職的蕭楠、陳皓都在名單裏，但張坤不在。
數據沒出錯，張坤的年化收益率跌到了9.87%，離「10%」就差那麽一丟丟，有點可惜~
王君正的老搭檔——鄢耀，也是一樣情況，年化收益率降到了9.23%。
丘棟榮，年化收益率夠，但基金經理年限只有9.08年，不知道邱老板能不能再堅持一年...
2）周蔚文也有點可惜，
年化收益率降到了14.69%，離「任職超過10年，年化收益率超過15%」的門檻就差那麽一丟丟。
如果再高一點，他就和朱少醒、曹名長一樣，成為僅有的幾位「雙15」基金經理之一。（任職超過15年，年化收益率超過15%）
3）徐小勇
雖然2008年就開始管基金了，但徐小勇仍是一位追風少年。
2018年9月7日開始管長安裕隆，這只基金在核心資產牛市中被他玩到飛起，截至2021年春節前漲了277%，全市場第13名。
看下持倉，
2019-2020年重倉食品飲料、醫藥、電子、新能源，把握住了主線行情。
2021年又大幅加倉新能源，基金因此在那幾年大幅上漲。
但2022年堅守新能源摔了個大跟頭。截至4月26日，長安裕隆2022年的跌幅是39.2%，跑輸偏股混合型基金指數12個點，基金因此在2022年跌了38.57%，同類後10%。
2023年，成功抓住了人工智慧行情，基金在上半年漲了30%，但不曾想下半年又全吐回去了，2023年全年下跌13.45%。
在長安裕隆上，徐小勇也坐了個大大的過山車。
職業履歷上，
徐小勇最初是在銀河基金，2008年8月開始管基金，2015年6月24日牛市頂部區域卸任。消失了幾年後，又於2018年8月13日在長安基金復出，現任長安基金副總經理兼投資總監。
在徐小勇不擔任公募基金經理的那幾年裏，滬深300跌了30.23%。所以看收益，徐小勇的年化收益率蠻高的，基金經理年限12.7年，年化收益率14.96%，差一丟丟就是15%了。
4）魏曉雪
魏曉雪之前在光大保德信，2023年3月官宣跳到外資公募「路博邁」，任副總經理、權益CIO，分管公募股票投資部和研究部，兼公募股票投資部總經理及研究部總經理。
她的代表基金——光大新增長，在2013年2月28日-2022年9月10日魏曉雪管理期間漲了271.92%，年化14.77%，同類前35%。
看凈值走勢，
大部份時間和偏股混合型基金指數類似，核心資產牛市中開始跑贏。
這和她持倉均衡分散有關。
魏曉雪說，
她投資是先做產業鏈的研究和挖掘，然後在次基礎上深挖個股。不會單押一個方向，而是在幾條主線和幾個大方向上做一個均衡配置，最後形成組合。
具體到行業配置上，
在魏曉雪管理期間，光大新增長持有較多電子、電腦、醫藥、汽車、電力裝置、機械、化工等行業個股，但單一行業占比很少超過20%。
5）神玉飛
神玉飛也去了外資公募——貝萊德，任權益投資總監。
他之前在銀河基金，代表基金——銀河智聯主題，在他任內（2015/12/17-2022/3/17）漲了137.8%，年化14.86%，同類前10%。
卸任後，這只基金被鄭巍山接管，改造成了AI主題基金。
今年1月，貝萊德中國新視野增聘神玉飛共管，目前表現不錯，漲了9.63%。同期，偏股混合型基金指數漲了6.44%。
投資方法上，
神玉飛是復旦大學經濟學博士，2007年加入銀河基金後看過多年宏觀策略，投資方法是「自上而下選行業、自下而上選個股、逆向思維抓反轉、行業輪動控回撤」。
看持倉的話，相對均衡，成長和價值兼有。
看業績的話，
也相對穩健，只在2018年掉到過後50%。
6）王寧
這是還在職的基金經理中，任職時間最早的一位。2001年7月27日開始管基金，基金經理年限17.21年，年化收益率11.15%。
不過王寧沒有長期管理的基金，
2001-2004年，在華夏基金。
2006年後，在長盛基金復出，管理時間最長的基金也不超過5年。
現在在管基金有3只：長盛醫療量化、長盛量化紅利，這兩只是行業主題基金。
長盛成長價值，這是一只全市場選股的基金，王寧選擇了極致分散策略，單一行業倉位約15%，十大重倉股集中度約20%。
在王寧管的將近3年時間裏，漲了2.28%，同類前3%。
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