作者 | 程茜
編輯 | 李水青
OpenAI Sora橫空降世，再掀生成式AI熱潮。
智東西2月20日訊息，今天，A股和港股有至少66家Sora概念股熱漲，超20家券商關於Sora的研報滾燙出爐。
2月16日，OpenAI重磅推出其首款文生視訊大模型Sora，該模型能根據提示詞生成長達1分鐘的視訊，相比Runway、Pika等主攻AI視訊創企實作跨代升級效果。緊接著，OpenAI傳出在最新交易中估值已超800億美元。
Sora再創一年前ChatGPT問世時的火爆景象：國內外社交平台被Sora生成的各種題材視訊刷屏；馬斯克、楊立昆、賈揚清、Jim Fan、謝賽寧、周鴻祎、李誌飛等科技界大佬紛紛下場激辯；Sora釋出當下，還硬生生吸走了谷歌支持100萬tokens上下文的Gemini Pro 1.5幾乎所有視線。
在68家概念股中，5個玩家漲幅超40%，其中會暢通訊為44.05%、中文線上漲幅44.04%、當虹科技為44.03%、因賽集團漲幅43.99%、安諾其43.91%；漲幅在20%-40%的玩家占到18個，漲幅在10%-20%之間的玩家有21個；僅商湯、螢石網路股價呈現個位數小幅下跌。
從漲幅最高的五個玩家中可以看出，Sora概念股熱度集中在視訊行業、傳媒行業和算力玩家中。其中，會暢通訊、當虹科技都是視訊方案提供商，因賽集團、中文線上是傳媒行業相關玩家，安諾其被列入概念股原因可能為，其擬收購算力玩家上海亙聰。
值得一提的是，概念股中還出現了甚至與AI行業毫無關聯的公司，如主營業務為高速樹脂材料制造的東材科技，該公司回應稱，其高速樹脂材料目前已經規模化套用於OpenAI的AI伺服器中；此外金融科技玩家信雅達被列入概念股的原因為，AI視訊生成創企Pika的創始人之一郭文景為信雅達董事長郭華強的女兒。
以下是綜合了同花順、騰訊自選股等主流股票交易平台所標註的「Sora概念股」相關企業的最新股價表現：
▲2月8日-20日Sora概念股公司名單及股價變化（涵蓋A股、港股）
一、68家概念股熱漲，四類玩家卷入資本狂歡
春節後第一個交易日，Sora概念股成為這場資本盛宴的焦點，從昨天開始，多個概念股玩家就已經在投資者互動平台等渠道進行了公開回應。
68家概念股中主要有四類玩家，包括明確回應進行文生視訊技術、產品研發的虹軟科技、萬興科技等；透露有相關技術積累的雲從科技、漢王科技等；還有已明確與Sora無關的海康威視、大華股份、中科資訊等。除此以外，影視、傳媒行業、AI算力等文生視訊大模型上下遊公司股價也隨之走高。
1、已推出Sora相關產品，虹軟科技搶發新品
在68家Sora概念股中，有幾家明確回應了正在進行文生視訊相關技術、產品的研發。
虹軟科技、藍色光標、萬興科技等已經有相應產品釋出，其股價分別上漲11.96%、10.76%、24.64%。
電腦視覺演算法服務提供商虹軟科技昨天宣布核心大模型技術引擎虹軟ArcMuse升級，將支持面向商拍的商業視訊自動生成；藍色光標回應稱此前已釋出基於TTS語音合成技術的AI視訊生產平台藍標分身。
▲虹軟科技ArcMuse Demo演示（圖源：虹軟科技公眾號）
去年，萬興科技百億級參數多媒體大模型「天幕」，核心功能包括一鍵成片等。
▲萬興科技百億級參數多媒體大模型「天幕」釋出（圖源：萬興科技公眾號）
部份企業則透露已經有相應研發計劃，但目前尚未有產品釋出。
品牌行銷公司因賽集團證券部工作人接受中國證券報·中證金牛座記者采訪時提到，該公司AIGC計畫團隊將在三月進行文生視訊功能的開發，之後在今年二季度推出公測版正式啟動商業化。此外，因賽集團在投資者互動易平台回應投資者，其目前自研的InsightGPT屬於行銷行業套用層垂類模型，與Sora這類底層通用大模型並不屬於直接競爭關系，反而可以結合Sora等通用大模型豐富自身視訊素材庫以及提升視訊生成效率和品質。
2、無明確文生視訊產品，但已有多模態技術積累
多家企業目前未有相關文生視訊產品釋出，也並未透露是否與Sora相關技術或者產品有明確關聯，但提到了在相關領域已有技術積累。
AI視覺公司雲從科技在投資者互動平台回應稱，在視覺方面積累較為深厚。從容大模型已實作利用Diffusion、GAN等生成式技術圍繞人物影像、人物視訊數據進行建模，透過文本和音訊實作對影像和視訊內容進行生成、控制、編輯。
國內大模型賽道重要玩家科大訊飛在投資者互動平台透露，星火大模型已擁有相對基礎的文生視訊功能。
昨天，漢王科技證券部工作人員回應中國證券報·中證金牛座記者稱，該公司有文本辨識、影像辨識、視訊分析，這種多模態的辨識技術。
智慧視訊解決方案與視訊雲服務提供商當虹科技接受北京商報采訪時透露稱，文生視訊技術已取得一定進展，在生成視訊時長和效果方面，還在逐漸突破。
3、積極辟謠，明確業務與Sora無關
與此前的ChatGPT概念股一致，Sora概念股中有多家企業從昨天開始發文與之撇清了關系。
以智慧辨識及分析技術作為核心的IT服務提供商中科資訊明確回應沒有從事相關業務。
昨天，安防領域的海康威視和大華股份接受澎湃新聞記者采訪時稱，其在多模態大模型領域的布局與Sora方向不同。Sora是基於文本生成視訊，海康威視主要套用於智慧物聯行業，專註於感知智慧，大華股份則是基於AI對視訊進行解析。
會暢通訊作為一家一站式雲視訊平台和解決方案提供商，明確稱，公司目前暫未涉及OpenAI的智慧視訊大模型Sora相關業務。
AI視覺技術產品提供商佳都科技在投資者互動平台稱，公司沒有類似Sora產品。
4、AI套用、AI算力等上下遊玩家跟漲
除了直接相關企業，AI套用、算力方向的概念股也隨之上漲。
如中文線上、果麥文化、掌閱科技等傳媒行業相關的多家公司股票隨之上漲，其中中文線上漲幅達44.04%，其余兩家漲幅為25.01%、21.05%。其中有多家企業回應稱正在積極關註Sora的發展，並探索在相關傳媒領域的落地與套用。
今天，芒果超媒在投資者互動平台回應稱，將積極探索文生視訊等新興AI技術在傳媒領域的落地套用；易點天下期待Sora開放套用後對其視訊廣告業務的提升和幫助。
還有一類是海光資訊、中科曙光、神州數位等公司國產AI算力公司。原因在於相比於文字和圖片，隨著視訊生成套用的大規模鋪開，對算力的需求或許將會大幅提升。
Sora釋出後短短3天，已經成為二級市場的熱門話題。當下其股價熱漲可以類比去年ChatGPT概念股的景象，彼時海天瑞聲股價一個月漲幅高達200%，或許當下Sora概念股的熱度也會持續一段時間。（ 撕開94家ChatGPT概念股真面目！ ）
▲2023年ChatGPT概念股公司名單及股價變化
二、20家券商發Sora研報，AI算力、傳媒業成關註焦點
除了概念股的股價一路飄紅外，短短三天，已有20家券商釋出26份研報。
幾乎所有的券商都給予Sora積極評價，國泰君安稱其為「AI生成視訊的裏程碑」、西部證券提到「Sora開啟AI新紀元」、天風證券認為這意味著「AI產業的iPhone時刻來臨」等。
▲20家券商釋出26份關於OpenAI文生視訊大模型Sora的研報標題統計
在研報內容中，券商一方面分析Sora生成視訊的驚艷效果，同時還集中關註Sora釋出對國內AI套用、算力產業的影響。
其中，天風證券的研報中提到，隨著OpenAI釋出Sora文生視訊模型能力大幅提升，內容創作工作流有望被顛覆，下一個億級使用者的互聯網平台雛形已然出現。2000億美元的短視訊創作生態有望率先被顛覆，生成式AI在視訊創作和世界模型的大踏步進步將實作對視訊、3D、遊戲等下遊套用場景的滲透。
華泰證券也明確提到，Sora有望在電影、短視訊、遊戲等領域降低創作成本。
在算力方面，由於視訊訓練所需數據量遠大於文本訓練的數據量，國泰君安預計Sora大模型將進一步拉大算力缺口。
同樣，中信證券認為如Sora等多模態模型的大規模套用，不僅對於算力升級有著更高的要求，同時將對現有AI算力集群內部的網路容量帶來巨大挑戰，相關網路裝置升級的需求將會更強。
三、抖音、百度、阿裏均已入局，字節回應：仍有很大差距
縱觀國內生成式AI產業，目前，據智東西不完全統計，國內至少有13家企業推進文生視訊相關技術或產品的研發，其中既包括百度、騰訊、阿裏、字節等互聯網大廠，也包括新壹科技、虹軟科技、萬興科技等視訊行業公司。
▲國內部份公司布局文生視訊大模型相關進展統計
字節此前推出了文生視訊模型Boximator，可以透過文本精準控制生成視訊中人物或物體的動作。今天，字節回應稱，Boximator是視訊生成領域控制物件運動的技術方法研究計畫，目前還無法作為完善的產品落地，距離國外領先的視訊生成模型在畫面品質、保真率、視訊時長等方面還有很大差距。
昨天，虹軟科技宣布，其核心大模型技術引擎——虹軟ArcMuse再次升級，支持面向商拍的商業視訊自動生成。在產品功能落地上，ArcMuse實作了兩大核心功能：一是商品展示視訊的自動生成，二是服裝模特視訊的自動生成。
此外，還有眾多AI產業界大牛也在此前傳出投身文生視訊模型創業，如去年12月，IEEE Fellow、香港大學教授徐東的創企徐圖智慧浮出水面，將基於視覺大模型技術，提供文生視訊等服務。
原字節視覺技術負責人王長虎創辦的愛詩科技推出了視訊生成工具PixVerse，能夠生成4K分辨率的高畫質視訊。此外，基於PixVerse，AI影視創作者閑人一坤生成了【山海奇鏡】視訊火爆出圈。
▲愛詩科技PixVerse生成【山海奇鏡】視訊（圖源：愛詩科技公眾號）
去年以來，文生視訊賽道的關註度逐步提升，Sora的問世，迅速將其拉到生成式AI競賽的「牌桌中心」，今年也將成為AI視訊生成的元年。
結語：文生視訊賽道爆火，仍需保持理性
毫無疑問，OpenAI首款文生視訊Sora大模型的誕生，瞬間秒殺了此前這一賽道的Pika、Runway等玩家的眾多產品，從視訊生成的長度、逼真效果、對文字的理解能力來看都更勝一籌。
不過即便強如Sora，其生成的視訊仍然有諸多不符合生物學常識的錯誤，且引發各界大佬對其是否真正理解物理世界的爭論。
同時，Sora尚未正式開放試用，大量冒充其生成的虛假視訊就已經出現在了社交平台上混淆視聽，這也引發了業界對未來視訊生成發展的擔憂。
因此，從產品的成熟度與其大規模商業套用的前景來看，文生視訊賽道的發展仍需經歷漫長的時間。概念股熱炒的當下，更需人們提高辨別能力，避免被短期的股市變化模糊雙眼。
