半島全媒體記者 王天書
除參照保險資管公司管理的長江養老保險股份有限公司外，平安養老保險股份有限公司等9家養老險機構的2024年一季度償付能力季度報告摘要與經營情況已公布完畢。一季度，大家養老、泰康養老、新華養老、恒安標準養老4家險企虧損，泰康養老依然以192.05%的綜合償付能力充足率位於末位。風險綜合評級中，平安養老表現較差，連續兩次評級結果為C類，屬於償付能力不達標的公司。
平安養老風險綜合評級為C類
險企的償付能力代表自身對資產風險、承保風險等有關風險的承受能力和吸收能力。根據規定，經營專屬商業養老保險的保險機構在償付能力方面需達到「上年度末綜合償付能力充足率不低於150%、核心償付能力充足率不低於75%」。
記者梳理發現，一季度，平安養老等9家養老險機構的核心償付能力充足率、綜合償付能力充足率均已達標。核心償付能力充足率方面，新華養老最高，為3397.26%；人保養老、國壽養老分別為1197.12%、1139.03%，位於第二、三名；泰康養老核心償付能力充足率最低，為96.03%，上季度末為91.71%，而預測下季度末為85.77%，逼近監管紅線。綜合償付能力充足率方面，新華養老、人保養老、國壽養老3家綜合償付能力充足率超1000%。泰康養老依然以192.05%的綜合償付能力充足率位於9家養老險機構末位。值得註意的是，風險綜合評級中，平安養老表現較差，2023年第三、四季度連續兩次評級結果為C類，屬於償付能力不達標的公司。
大家、泰康、新華、恒安虧損
在償付能力季度報告摘要公布的同時，一季度業績情況也一並出爐。9家養老險機構凈利潤合計虧損約4.14億元。
具體來看，一季度，平安養老、國壽養老、國民養老、人保養老、太平養老5家機構實作盈利，總盈利約9.24億元；大家養老、泰康養老、新華養老、恒安標準養老4家險企虧損，虧損額總計約13.38億元。其中，平安養老以4.99億元凈利潤居於首位，國壽養老、國民養老分別以2.77億元、0.93億元凈利潤居於第二位、第三位。凈利潤出現虧損的險企中，泰康養老虧損額最高，約為11.84億元；大家養老、新華養老、恒安標準養老分別虧損約1.37億元、0.13億元、0.039億元。
保險業務收入方面，一季度，國壽養老、人保養老2家機構在主要經營指標中表示保險業務收入不適用，平安養老等其余7家機構的保險業務收入合計約203.14億元。其中，保險業務收入最高的為泰康養老，約為87.21億元；排名第二、第三的分別是平安養老、太平養老，分別實作保險業務收入約67.71億元、31.15億元。新華養老保險業務收入墊底，約為62.6萬元。此外，新華養老一季度末實際資本減少6094萬元，主要原因為凈資產減少1370萬元、保單未來盈余為負並降低實際資本4671萬元；一季度末最低資本減少4237萬元，其中市場風險比上季度減少5587萬元。
對於一季度養老險機構盈虧情況，首都經貿大學保險系原副主任、農村保險研究所副所長李文中在接受相關媒體采訪時記者表示，從凈利潤來看，一季度專業養老險公司有盈有虧，總體上出現虧損，可能受到資本市場波動等方面的影響。
養老險機構紛紛增資「補血」
在監管趨嚴、行業準入門檻提高的同時，泰康養老、恒安標準養老等多家機構紛紛啟動增資「補血」。
4月10日，泰康養老披露公告顯示，公司股東泰康保險集團擬向泰康養老增資。泰康養老將增加註冊資本20億元人民幣，增資完成後，泰康養老的註冊資本將由70億元增加至90億元，泰康集團的股東持股比例由99.14%變更為99.33%，泰康資產的股東持股比例由0.86%變更為0.67%。在過去兩年中，泰康養老累計獲泰康集團增資40億元。據泰康養老公告，2024年4月的增資目的為「滿足養老業務發展和償付能力需要」。
此外，2023年9月，太平養老在上海聯合產權交易所釋出增資擴股計畫，擬募資金額不低於10.75億元。2023年11月，恒安標準養老披露公告稱，股東恒安標準人壽保險有限公司擬向公司增資2億元，新註入的2億元將全部計入實收資本。
對於險企增資，對外經濟貿易大學保險學院教授王國軍表示，一方面，增資可以為保險公司提供更多的資金來源，有助於緩解其償付能力壓力；另一方面，增資也可以向市場傳遞積極訊號，增強投資者信心，從而有助於保險公司的發展。
