發展養老金融，是為了更好滿足人民的多樣養老需求，帶給百姓更多更強的獲得感、幸福感、安全感。2023年10月召開的中央金融工作會議提出，做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數位金融五篇大文章，為推進金融高品質發展指明了方向。今年【政府工作報告】也明確提出大力發展養老金融，要求在全國實施個人養老金制度，積極發展第三支柱養老保險。
實作養老服務永續，需要充分發揮養老金融的基礎性作用。在此背景下，銀行業正透過創新金融產品、加大資金支持力度以及最佳化服務流程等措施，做好養老金融大文章，助力「老有所養」。
深化協同合作
國家統計局數據顯示，截至2023年末，中國60歲及以上人口占全國總人口的21.1%，其中65歲及以上人口占15.4%。這意味著中國已進入中度老齡化社會，加快金融與養老產業深度融合是大勢所趨。
2012年以來，在【關於金融支持養老服務業加快發展的指導意見】【關於推動個人養老金發展的意見】【關於發展銀發經濟增進老年人福祉的意見】等政策措施的引導下，中國養老金融發展初見成效，呈現全方位、縱深化發展態勢。
這一背景下，多家銀行或在總行層面成立養老金融工作委員會，或專門設定統籌協調部門，以保障養老金融工作的系統性和連續性。
養老金融業務主要涉及養老金金融、養老服務金融和養老產業金融三大領域，涵蓋從帳戶管理到投資，再到適老化改造，以及養老行業的多元化投融資服務。盡管銀行業已在養老金金融和養老服務金融領域積累了不少經驗，但在養老產業金融領域還需探索更清晰的融合路徑。
今年5月，國家金融監督管理總局釋出【關於銀行業保險業做好金融「五篇大文章」的指導意見】，明確了養老金融未來5年發展的主要目標，要求第三支柱養老保險規範發展，養老金融產品更加豐富，對銀發經濟、健康和養老產業的金融支持力度持續加大，更好滿足養老金融需求。各大銀行對此反應積極，紛紛加強內部協同合作。
關於商業銀行如何做好養老金融大文章，中信銀行行長劉成在此前召開的「2024中國養老產業論壇」上表示，養老金融涉及跨周期經營、跨部門協作、跨產品配置、跨渠道服務，要「高舉穩打」重視頂層設計，必須建立頂層橫向聯系機制，為做好養老金融大文章提供組織保障。
從部份銀行的實踐來看，中國民生銀行成立養老金融委員會，中國銀行成立養老金融中心，還有一些銀行內部成立金融工作群組，負責相關工作的統籌協調。
持續最佳化產品和服務
作為中國養老金保險體系「第三支柱」的重要制度設計，個人養老金制度在36個城市和地區先行實施已近一年半的時間。目前，已有6000多萬人開通了個人養老金帳戶。
現有的個人養老金專項產品涵蓋理財、儲蓄、保險、基金四大類。截至目前，個人養老金專項產品有753款，其中465款儲蓄產品（占比62%）、187款基金產品（占比25%）、78款保險產品（占比10%）、23款理財產品（占比3%）。
中國城市報記者在采訪中發現，不少人對個人養老金產品投資報酬率相對較低存有顧慮，並表達出加大稅收優惠力度的願望。還有一些人對這類金融產品的安全性和穩定性表示擔憂，認為需要更多的資訊和透明度來確保這些產品不僅是「外表光鮮」。
對此，華夏基金養老金業務相關負責人認為，一方面，開戶人群中大部份是由於獎勵而開戶，並不是稅優政策的獲益者，沒有實際繳費動力；另一方面，個人養老金帳戶采取封閉運作，資金流動性不足，一旦繳費只有退休及特殊情況下才能取出帳戶資金，因此開戶後很多人沒有繳費。
一名股份制商業銀行理財子公司高管對中國城市報記者坦言，發展個人養老金方向是好的，但要挖掘更大的市場潛力，首先應解決客戶激勵問題，「如果客戶買了養老金產品能賺到可觀收益，自然會繼續買；但現狀是，養老金產品吸重力不夠，投資策略不清晰，產品同質化明顯。」
面對這一情況，上述高管認為，要想真正推動個人養老金市場長期發展，關鍵在於提升產品的投資報酬，包括清晰的投資策略以及對客戶更具吸重力的稅收激勵措施。
此外，養老服務金融是養老金融的重要組成。近年來，行業廣泛探索，多元化產品體系初步形成，目前主要包括兩方面：一是非制度化的養老財富管理服務，意在實作個人和家庭整個生命周期的養老收益最大化；二是養老金融便捷性支持，即透過技術手段暢通養老服務金融資訊渠道，包括最佳化各種軟體及硬體設施。
在非制度化的養老財富管理服務層面，中信銀行圍繞「Z世代」「中生代」「銀發代」客群，推出了全生命周期的財務規劃方法；中國建設銀行則在其養老金融「十大行動」中提出，將圍繞個人客戶全生命周期提供養老咨詢、規劃、資產配置、消費等一系列服務，讓老百姓在未老、備老、養老等不同人生階段都能感受到溫馨周到的陪伴。
在養老金融便捷性支持層面，銀行業持續提升適老化服務質效。中國城市報記者從中國工商銀行北京分行相關工作人員處了解到，該行已線上下推動全國近5000家網點完成適老化改造，同時透過線上服務為長輩社群提供更便捷、更暖心的金融服務。
加大信貸支持力度
中國城市報記者了解到，因養老產業普遍存在投資金額大、回收周期長的特點，資金短缺矛盾突出，亟需金融手段的引入與支持。
但是，有業內人士表示，部份銀行對養老產業的信貸支持抱謹慎態度，主要原因包括：養老產業界定不明確，銀行無法給出信貸增長和考核指標；多數養老企業以輕資產營運，缺乏土地、房產等重資產抵押物，難以滿足銀行授信的基本要求；應收賬款融資、企業債等方式尚未在養老產業大規模鋪開，產業難以實作真正融合。
記者從原中國銀保監會辦公廳於2022年6月釋出的【關於銀行業保險業加強新市民金融服務有關情況的通報】中了解到，雖然大型商業銀行如中國銀行、中國建設銀行、交通銀行已加大對養老產業的信貸支持，合理滿足養老服務機構的融資需求，並且在養老產業信貸余額中有所表現，但與同屬「五篇大文章」中的普惠金融和綠色金融的信貸規模相比，養老產業的信貸支持力度需明顯加大。
不過，有銀行業內人士指出，監管部門從商業銀行拿到的養老產業信貸數據可能遠小於實際規模。這主要與養老產業的統計分類有關，部份屬於養老產業的貸款可能歸入了其他行業。
「現在缺的是制度、標準和信貸政策。」某銀行一位負責對公業務的工作人員告訴中國城市報記者。
對此，一些銀行已開始探索新的信貸模式和支持策略。中國建設銀行副行長紀誌宏在該行2023年度業績釋出會上表示，將加大對適老用品制造、智慧養老服務、康養旅居等領域優質企業信貸投放的力度，綜合運用債權、股權、REITs等綜合投融資工具，為養老產業提供「融資+融智+融技」一體化的綜合服務。
目前，中國建設銀行推進的租賃住房公募和私募RE‐ITs，被看作適合養老資金配置的優質資產。
據悉，在國家層面，相關部門正考慮制定更精確的行業統計標準和信貸政策，以確保養老產業金融的健康發展。業內人士表示，透過頂層設計和系統籌劃，將推動形成更為全面的政策體系，以實作對養老產業的有效支持，從而為應對日益嚴峻的老齡化問題提供堅實的金融保障。
■中國城市報記者 孫雪霏
