近日,湖北香江電器股份有限公司(X.J. ELECTRICS (HU BEI) CO., LTD,下稱「香江電器」)披露招股書,準備在港交所主機板上市,國金證券為其獨家保薦人。據貝多財經了解,香江電器曾計劃在A股上市,但未能成行。
根據公開資訊,香江電器曾於2022年7月預披露招股書,準備在深圳證券交易所主機板上市。全面註冊制實施後,香江電器於2023年3月平移遞交上市申請,原計劃募資5.76億元。2024年5月,該公司撤回了IPO申請檔。
對於撤回A股上市申請一事,香江電器在招股書中解釋稱,為進一步增強國際間的聲望,董事認為H股在港交所上市實屬適宜,也切合其專註海外市場的業務發展。因此,該公司自願撤回A股上市申請。
天眼查App顯示,香江電器成立於2012年7月,位於湖北省黃岡市。目前,該公司的註冊資本約為2.05億元,法定代表人為潘允,股東包括潘允、蘄春華鈺科技管理中心(有限合夥)等(下稱「蘄春華鈺」)。
據招股書披露,香江電器於2016年12月增資8000萬元至2億元,新增註冊資本由蘄春華鈺、蘄春恒興及隨州市裕匯隆方企業管理咨詢中心(普通合夥)(下稱「裕匯隆方」)分別出資5400萬元、2200萬元、4000萬元。
而在2017年12月初,裕匯隆方則將所持香江電器的全部股權(占比2%)均轉讓給了潘允,總代價為4000萬元,每股成本為1元/股,同年12月20日結清。這意味著,裕匯隆方這筆投資僅持倉了一年,但卻平價進出,未「賺到」任何盈利。
同在2017年12月,香江電器增資556.75萬元,由深圳市匯銀合富十號投資合夥企業(有限合夥)(下稱「匯銀合富」)及深圳市匯銀瑞和六號投資合夥企業(有限合夥)(下稱「匯銀瑞和」)分別出資3000萬元、900萬元。
值得一提的是,香江電器此次增資的每股成本則增至每股人民幣7.005元。同時,香江電器、潘允和匯銀合富、匯銀瑞和簽署了對賭協定,約定該公司若未於2020年12月31日前完成A股上市,匯銀合富、匯銀瑞和有權要求退回投資,並額外賠償一定的費用。
其中,匯銀合富、匯銀瑞和均由中通匯銀控制。2018年8月,中通匯銀控制的深圳市匯銀加富優選一期創業投資合夥企業(有限合夥)(下稱「匯銀加富」)參與對香江電器的增資,斥資2970萬元,每股成本為人民幣6.3741元,簽署了相同的對賭協定。
但香江電器在招股書稱,該公司預計爭取A股上市將會延遲完成。2019年3月,匯銀加富向潘允轉讓該公司4,659,509股股份(占比約2.22%),總代價約為人民幣3082.7萬元,由原投資成本2970萬元和補充協定獲得的投資報酬112.7萬元計算而來。
時間來到2019年12月,匯銀合富、匯銀瑞和也選擇了提前撤資。根據2019年12月12日的股東決議案,香江電器購回並登出匯銀合富及匯銀瑞和持有的合共5,567,500股股份,代價分別約3396萬元、1010萬元,同樣是投資成本、投資報酬計算而來。
其中,匯銀合富、匯銀瑞和分別獲得投資報酬人民幣396.4萬元、110.1萬元。與此同時,香江電器的註冊股本因而由人民幣210227009元減至204659509元。變更完成後,潘允透過直接間接的形式合計控制該公司100%的股權。
當前,潘允為香江電器董事長兼總經理,直接持股54.07%。另外,員工持股平台蘄春恒興持股19.54%,潘允、Guangshe Pan透過蘄春華鈺持股26.39%。其中,Guangshe Pan為潘允之子,任香江電器董事。
特別說明的是,Guangshe Pan於1984年12月出生,系美國國籍,本科學歷。此前,Guangshe Pan曾就職於XJ Group USA、Lucky Capital。除了是香江電器董事外,Guangshe Pan還兼任威麥絲財務總監、執行長、董事,也是Goodlife執行長、董事。
其中,威麥絲為香江電器於2016年在美國設立的品牌,以開展該公司在美國的業務。另在2023年,香江電器還在印尼設立了第一個海外生產基地,2024年成立泰國附屬公司香江電器(泰國),作為在東南亞第二個基地。
招股書顯示,香江電器是一家生活家居用品制造商。主要以ODM/OEM模式營運。據此前招股書,主營產品涵蓋電器類家居用品和非電器類家居用品兩大類,客戶群包括沃爾瑪、Telebrands、SEB、Sensio、HamiltonBeach、飛利浦等。
目前,香江電器在中國設有七個制造基地,總建築面積約36.7萬平方米。香江電器在招股書中稱,該公司在印尼設立了生產基地,預計於2025年第一季度投產,亦計劃在泰國另建一個占地面積43436.8平方米的生產基地,預計於2025年底前投產。
2021年度、2022年度、2023年度和2024年上半年,香江電器的營收分別約為人民幣14.80億元、10.97億元、11.88億元、6.14億元,凈利潤分別約為7180.2萬元、8026.1萬元、1.21億元和6053.9萬元。
截至2024年6月30日,香江電器持有的現金及現金等價物為人民幣4.97億元。