作為大眾投資理財方式之一的股票投資，已經得到廣大投資者的認可，投資股票市場也已經成為一種時尚。投資者都想在股市中掙大錢，但作為一種投資，有賺就必然有賠，而且賠錢的比例往往比較大。也許有的投資者認為，股市裏賺錢無非是低買高賣，然後重復操作，就可以不斷獲利。這話似乎很有道理，也很正確。然而實際情況卻並非如此，很多時候往往買的不是低點卻賣在了低點；該賣的時候沒賣，該買的時候沒買。
造成投資失誤的原因就是投資者不知道如何把握買點和賣點。也就是說，投資者沒有一個明確的概念要在什麽時候買，在什麽時候賣，更沒有一個合理的止損和止盈計劃，這在股市中是非常危險的。我們除了要關註賬面上那些時刻變化的數位，更重要的是要關註隨時到來的風險與機遇，也就是關註買點和賣點的提示訊號，只有這樣，才能在股市中做到遊刃有余，張弛有度，實作穩定的獲利。
第一種情況：笑裏藏刀
股價在快速上漲的過程中，沖高創出新高後遇阻回落，K線上留下了上影線。次日，股價繼續高開，但總也無法向上突破前一日K線的上影線，最終收於一根低於前一日陽線的K線。這根躲在陽線上影線背後的K線就叫作「笑裏藏刀」形態。這種形態的出現，往往表明此時的拉升，只是主力的一種虛張聲勢，是在借上拉維持股價在高位出貨。因此，該形態是一種股價遇頂的賣出形態。
實戰案例：
如圖1-1所示，揚子新材（002652）在明顯持續上漲的趨勢裏，依然出現了低開高走的大幅走高，但最終回落，收於一根帶有創新高的較長上影線的光腳陽線。下一個交易日，股價出現了高開回落，盡管午後曾向上沖，但總也無法重新整理前一日的高點，然後出現回落，收出一根實體較短、上下影線較長的小陽線。從K線上看，這根小陽線似乎是躲在了那根陽線的上影線裏在發笑，形成了「笑裏藏刀」形態。而此時觀察KDJ會發現，KDJ早已先期即出現了向下的回落。這表明股價的跌勢已成定局，因此，投資者應果斷賣出離場。
實戰要領：
（1）該形態出現時，股價往往處於明顯的上漲行情裏，並有加速上漲的跡象。
（2）該形態出現時，成交量或不會出現大的變化，但技術指標往往會出現回落的跡象。此時，投資者應當多觀察CCI、KDJ、ASI、RSI等指標，而不應以MACD為主，因為在應對短期變化上，MACD的反應相對要遲鈍一些。
（3）該形態出現時，第二根K線必須滿足高開的要求，但當日最高點不能超過前一日最高點，否則宣告形態不成立。
第二種情況：拖泥帶水
「拖泥帶水」形態下，股價在經過了一番大幅上漲後，突然於某天向上大幅跳空高開，但在漲停板附近開始震蕩回落，全天或表現為高位震蕩，或一路震蕩下跌，但收盤往往會出現快速上升，將股價拉回來。這種形態是主力大舉出貨時的表現，因主力籌碼較多，不可能一下子出完，所以要維持股價在高位出貨。因此，該形態是一種賣出形態。
實戰案例：
如圖2-1所示，萬科A（000002）在前期快速上漲後，短期漲幅巨大，且整體漲幅更是巨大，因此在出現的大幅跳空高開後，維持在了高位震蕩行情，但在收盤前，股價出現了快速上漲，封死漲停板，形成「拖泥帶水」形態。
如圖2-2所示，此時，如果投資者從分時圖上觀察，就會更容易判定後市行情。股價在大幅高開後，一直維持在漲停板附近震蕩，直到尾盤才強拉封死漲停，雖然全天仍以放大的陽量出現，但主力維持高位出貨的意圖很明確。因此，投資者應在尾盤封板時果斷賣出。
實戰要領：
（1）該形態出現前，股價或短期會處於明顯的快速上漲形態，或整體漲幅往往已經很大，因此，該形態是主力高位出貨的象征。
（2）該形態出現時，當日日線上或收陰或收陽，但往往K線上會留下下影線。
（3）該形態出現時，大多時候往往表現為漲停板時常被開啟的封不死形態，或是直接漲停價開盤後出現回落，到尾盤再強拉。
（4）該形態出現後，技術指標常常會出現回落，但在「拖泥帶水」形態中，技術指標往往是持續向上執行的。
第三種情況：一箭穿心
若股價在高位震蕩的過程中，跌破了55日均線，且此時中長期均線由向上執行轉為走平，則當13日均線向下跌破55日均線且股價在均線結合點下方收陰時，形成「一箭穿心」形態。這種形態往往表明主力已出貨完畢。因此，該形態是一種賣出股票的逃命形態。
實戰案例：
如圖3-1所示，榮之聯（002642）在高位震蕩期間，13日均線與34日均線均轉為向下執行，55日均線也由向上執行轉為平行。股價在跌破了13日均線後，繼而跌破了34日均線。當13日均線向下跌破55日均線時，股價在均線下方收出一根陰線，同時技術指標CCI呈向下執行趨勢，這就形成了「一箭穿心」形態。這表明主力此時已出貨，股價將轉勢下行。因此，投資者應賣出股票。
實戰要領：
（1）該形態出現時，股價往往處於高位震蕩時期。
（2）該形態出現時，13日均線向下交叉55日均線，且此時股價收於一根陰線。
（3）該形態出現時，技術指標往往呈向下執行的趨勢，否則不能確認形態的成立。
最後，格外提及一點，在面對市場風險時，你唯一的指導原則就是確立這樣一條底線：盈利還是虧損，也就是你必須權衡風險（額外的成本）和報酬（額外的利潤）之間的比率，這樣方能讓你更快的采取行動，而不是猶豫不決，延誤時機。
同時，交易之中也沒有死板不變的止損策略，止損的運用也要貼合行情波動的規律，也要去「順勢」，不光要順漲勢和跌勢，更要學會順震蕩勢，在合適的時候，根據自身的能力選擇合理的倉位和止損，這才是真正好的止損策略。
