「股神」巴菲特近期幾乎清倉式拋售美國銀行，他嗅到了什麽？
美國證券交易委員會（SEC）近日披露的檔顯示，巴菲特旗下伯克希爾·哈撒韋於9月25日-27日減持美國銀行股票，合計1167.8萬股，套現約4.61億美元。
至此，伯克希爾持有美國銀行的比例降至約10.3%，已接近10%的「監管臨界點」。一旦持股比例跌破這一臨界點， 伯克希爾 將不再需要在兩個工作日內披露其交易情況。
對美國銀行減持接近「監管臨界點」
美國證券交易委員會（SEC）當地時間9月27日披露的檔顯示，伯克希爾·哈撒韋於9月25日、26日、27日連續三個交易日減持美國銀行股票，合計1167.8萬股，套現約4.61億美元。
巴菲特自今年7月開始減持美國銀行股票，累計減持十余次，共計套現約94億美元，似有清倉之勢。 但即便如此，按照周五的收盤價計算，伯克希爾在該銀行的剩余股份價值近320億美元，仍為美銀最大股東。
截至目前，伯克希爾仍持有美國銀行10.3%的股份，但接近10%的「監管臨界點」。根據美國證監會的相關規定，當伯克希爾持股比例低於10%時，將不再需要像現在這樣在兩個工作日內披露其交易情況，而是改為每季度披露。
2011年，巴菲特透過一筆50億美元的優先股和認股權證交易，開啟了對美國銀行的投資。隨後美國銀行便成了伯克希爾的第二大持倉股，僅次於蘋果公司。
近年來， 伯克希爾已經陸續清倉了多家銀行的股票，包括美國合眾銀行、富國銀行、紐約梅隆銀行。
此外，對於伯克希爾頭號重倉股蘋果，巴菲特在上半年也進行了大手筆減持。據上個月披露的伯克希爾二季報，其持有的蘋果公司倉位從一季度末的7.89億股大幅減至二季度的約4億股，降幅近50%，持倉占比降至30.52%。
或受美聯準降息周期影響
盡管到目前為止，巴菲特沒有對近期減持美國銀行做出公開解釋。但市場對此已有了大致猜測與判斷。
美聯準開啟降息周期，估值較高的美國銀行或受到負面影響。 美聯準本月宣布降息50個基點，以非常規的降息振幅開啟本輪降息周期。分析人士稱，美國銀行對於利率周期變化非常敏感，甚至可能比其他銀行更加敏感。2022年3月，美聯準40年來最激進的加息周期開始時，美國銀行從中獲得了巨大的收益；而現在，美聯準的降息行動意味著，美國銀行的凈利息收入可能會比同行受到更大的傷害。
值得註意的是，美國銀行財報表現已經出現瑕疵。美國銀行於當地時間7月16日披露二季度財報，巧合的是，巴菲特從財報釋出後的第二天開始減持。財報顯示，報告期內，美國銀行實作營收511.95億美元，凈利潤135.71億美元，均超出市場預期。但是，作為該行最大收入來源之一的凈利息收入環比減少3億美元至137億美元，低於市場預期。
此外，有分析人士認為， 巴菲特可能認為當前市場存在較大的不確定性，因此選擇將資金轉向更為安全的資產，如現金和國債。 這也與巴菲特在2024年年度股東大會上所表達的觀點相吻合，他當時表示，持有大量現金「相當有吸重力」。據伯克希爾二季報，截至6月底，該公司的現金儲備接近2770億美元，創歷史新高。
