截斷虧損讓利潤奔跑，這是操作的基礎
，也是操作的大體思路。了解並接受這個市場認識，基本上就把握住了市場的門道。至於市場走勢，是無法準確預測的。
在交易的第一年，我處於一種懵懂的狀態，對市場知之甚少。第二年，我致力於尋找一個能賺錢的機械交易系統，嘗試了各種技術工具，如均線、MACD、形態、RSI、KDJ等，感覺自己都快成為專家了（實際上只是半桶水而已）。
在交易中，與其他人一樣，喜歡預測方向，尋找阻力與支撐， 傾向於在感覺方向大致正確時開倉。 止損一般設在阻力之外，而有一次，我設定了一個小時的阻力位止損，同時設立了支撐位止盈。然而，當天市場走勢不順，我在一整天的震蕩中等待，直到接近止損時，我進行了技術分析，認為行情一定會下跌。於是我將止損改在了一個四小時的阻力位，還加倉了。
第二天，不幸的事情發生了，價格繼續向我的止損奔去。盡管我感到不安，但市場仍在盤整，這真是一種折磨。到了下午，我依然相信自己的「技術專家」身份，找到了一日的阻力位，認為那裏一定會阻擋價格。最後，價格穿過日線阻力，一路飆升。我無法接受這樣的結果，最終爆倉了。
在那段時間裏，我感到痛苦和消沈，幾天都吃不下飯。這是我信心的一次重大打擊。經過反思和自我復盤，我發現自己虧錢的方式與大多數技術水平有限的人無異。我開始調整止損和止盈的位置，從小時級別逐漸修改到日線阻力。我嘗試將虧損限制在小時級別，而將盈利逐步放大到日線級別，甚至不設止盈。最終，我成功地連續17次打掉止損，我告訴自己：「大不了再爆倉！」就在我幾乎要放棄的時候，第18次機會來了，我平倉了，一次就彌補了前面所有的虧損，還有利潤。自那以後，我進入了一個全新的交易境界。
所以， 如果沒有領悟「截斷虧損，讓利潤奔跑」的道理，即使講再多的技術和方法，也只是紙上談兵。只有當交易者的境界層次到了時，簡單的招式才能發揮出強大的效果。
學習交易的人，會看很多書，很多書會寫到， 交易最終應趨於機械化單子 ， 當系統給出訊號時，跟隨訊號操作，盡量減少主觀參與為佳。 這些書籍多是在上個世紀寫的，當時繪圖依賴手工，獲取報價還需付費，技術分析是專業人士的專屬領域。
進入新世紀，電腦和網路的普及使普通人也能業余參與交易。隨便問一個交易了幾個月的，都能講述各種K線形態的含義，技術已然廣泛普及，電腦的普及也使普通人能開發技術策略。學習了幾個月的人就有當年職業人士的技術知識和開發策略能力，市場也隨之前進演化。
如同世間之理，一個賺錢的策略普及後，其所能賺的利潤會逐漸降低，到最後可能變為負期望。蠟燭圖技術在技術的原始時代賦予本間宗久日本首富的地位，當時他只需機械執行即可。但現在僅機械執行，可能會時時質疑技術是否被忽悠。在當時策略普及較慢的情況下，作者們常聲稱該策略永久有效，但如今若將信心寄托於一個機械系統，在如今資訊傳播飛速的時代，則危險性極高。
交易所能依靠的，只有自己。 我並非說機械化交易走不通，市場之路千千萬，每一條路都是人走出來的。如何揚長避短，是欲走機械化交易者需思考和探索的。許多人可能認為主觀交易變化多端、難以掌控。其實這些看法只是給自己設限，如不突破，交易多久都只是虧貨。
要突破限制，需要思考。對於交易而言，最重要的就是深入且批判性的思考。 沒有思考，就難以突破市場和交易的重重迷霧。道路眾多而讓人無所適從，只有透過深入思考，才能找到屬於自己的路。
主觀交易的一致性在於心法，而非招式的一致。 情緒問題不應被克服，而應避免，應將情緒失控扼殺在搖籃中。
知道只是表面理解，而悟道則是深入骨髓，能本能地知道該怎麽做。為何入場要精心，止盈要粗略？這其實是領悟截斷虧損、讓利潤奔跑之後的衍生。 入場要精心是因為要盡可能減小止損，止盈要粗略是因為精心止盈會變成截斷止盈。 止損好比逆水行舟，不截斷只會讓損失越來越大。浮盈好比順水行舟，無為而治是心法。
知道和悟之間，是行。經歷過虧損的痛苦，才會本能的避免虧損；經歷過盈利的喜悅，才會本能的追求盈利。 反之亦然。
截斷虧損和讓利潤奔跑是一體兩面，不能截斷虧損，也做不到讓利潤奔跑，反過來也是。
