7月12日,全球市場經歷了戲劇性的一天。美國6月CPI數據低於預期,加息預期降溫,美股三大指數漲跌互現,納指跌近 2%,道瓊斯微漲 0.08%;日本央行疑似幹預匯市,日經指數一度大跌2%;A股市場則呈現震蕩格局,換電概念股午後爆發。
一、 美國CPI低於預期,加息預期降溫,但科技股為何不買賬?
7月12日,美國勞工部公布的數據顯示,美國6月CPI同比上升3%,低於市場預期的3.1%,核心CPI同比上升3.3%,創三年來新低。這表明美國通脹持續降溫,增強了市場對美聯準即將結束加息周期的預期。
資訊差1:通脹降溫是否意味著經濟軟著陸?
主流觀點:
CPI數據低於預期,表明通脹正在得到控制,美聯準有望實作經濟軟著陸。
潛在風險:
核心CPI仍處於高位,通脹壓力依然存在,過早放松貨幣政策可能導致通脹反彈。
資訊差2:科技股為何集體下跌?
表面原因:
納斯達克指數對利率變動更為敏感,降息預期推高了美債收益率,對科技股估值形成壓制。
深層邏輯:
科技股前期漲幅過大,獲利盤了結需求強烈,市場對科技公司未來盈利預期也存在分歧。
二、 日本央行疑似幹預匯市,日元波動加劇,避險情緒升溫?
7月12日,日元兌美元匯率一度跌至144.9,創下近8個月新低。日本【每日新聞】報道稱,日本政府在當日進行了匯市幹預,但官方尚未證實。
資訊差1:日本央行是否真的出手幹預?
市場猜測:
日元快速貶值可能引發日本央行幹預,但官方口徑模棱兩可,幹預規模和力度也存在不確定性。
後續影響:
如果日本央行持續幹預匯市,將加劇市場波動,並可能引發其他國家跟進幹預,導致全球匯市動蕩。
資訊差2:日元貶值對全球市場有何影響?
利好因素:
日元貶值有利於日本出口,但也可能加劇其他國家通脹壓力,迫使各國央行采取更激進的貨幣政策。
潛在風險:
日元貶值可能引發資金回流美國,推高美元指數,對新興市場造成沖擊。
三、 A股市場震蕩調整,換電概念股逆勢走強,新能源汽車產業鏈重塑?
7月12日,A股市場三大指數集體低開,隨後震蕩調整。盤面上,地產、光伏等概念股表現活躍,換電概念股午後逆勢拉升。
資訊差1:換電概念股為何突然爆發?
政策利好:
工信部副部長辛國斌在2024中國汽車論壇上表示,將加快推動高級別自動駕駛智慧網聯汽車商業化套用。
行業趨勢:
換電模式作為新能源汽車的重要補電方式,近年來發展迅速,市場規模不斷擴大。
資訊差2:新能源汽車產業鏈是否將迎來重塑?
技術變革:
隨著自動駕駛、智慧網聯等技術的進步,新能源汽車產業鏈將朝著更加智慧化、網聯化的方向發展。
競爭格局:
傳統車企、造車新勢力、科技公司紛紛布局新能源汽車領域,產業鏈競爭將更加激烈。
四、 總結與展望
當前全球市場充滿不確定性,各種資訊交織在一起,投資者需要仔細甄別,才能做出正確的投資決策。
關註美國通脹走勢:
通脹是影響美聯準貨幣政策的關鍵因素,投資者需要密切關註未來幾個月的CPI數據。
警惕日元匯率波動:
日元貶值是全球市場的重要風險因素,投資者需要關註日本央行是否會采取進一步行動。
把握A股結構性機會:
A股市場結構性機會依然存在,投資者可以關註政策支持力度大、行業景氣度高的板塊。