最近常有人問我,為什麽這輪行情從2635起步,中途都沒有大的下跌,怎麽一路都在漲。
不知道你們有沒有發現一個現象。
指數從破位3000點,到2635,經歷了2-3個月的起起伏伏,從2635回到3000,只花了8天。
有人說這是上面派的任務。
但實際情況是,這本身是籌碼的賽局,是人性的賽局。
打一個措手不及,就是賽局的關鍵。
當指數在2700附近的時候,所有人都認定一件事。
市場遍地是籌碼,根本不用著急買入,等一等,可以買到更低價格的股票。
就好像2700的時候,大家都等著2600,2500,沒人急著買股票。
只有那些被套的,還在一片片的哀嚎之中。
這就導致了一點,市場剛起步的時候,空倉的不敢上車。
而那些倉位重的,起漲沒幾天,就開始減倉了。
因為沒人想到市場會一片坦途的往上走,都覺得市場得震蕩,市場的行情不會來。
甚至還有認為反彈幾天後,還要進一步下跌,下面還有非常大的空間。
之所以產生這種「錯覺」的原因,是因為長期下跌後的恐懼,始終在心底沒法消散。
都說任何行情剛開始,都是猶豫的。
其實猶豫的不是行情,而是人心。
人心越是猶豫,行情的開展就越快,因為底部的籌碼其實就那麽多,要抓緊時間搶。
當散戶反應過來,籌碼原來比現金更值錢的時候,指數就在3000點上方震蕩了。
這個時候又會面臨下一個難題。
到底是該加倉,還是該減倉?
當然,主觀上看好行情的,都會選擇加倉,主觀上看空的投資者肯定會減倉。
但行情有還是沒有,要從客觀去看,而不是主觀的分析。
當市場走勢非常強勁的時候,就不要主觀的去看空了。
市場既然能快速上漲突破3000,那就代表不會給太多機會,去拿3000以下的籌碼了。
但市場既然在3000以上,有滯漲的意思,那就說明3000以上,依舊是困難重重。
所以,市場給了一個不會錯的策略,高拋低吸。
只不過,這種誰都懂的策略,對於散戶的執行力來說,卻是非常大的考驗。
高拋低吸和追漲殺跌,完全就是相反的操作策略,這依舊是人性的賽局。
散戶每天都在市場裏,尋找所謂的熱點,渴望踩到輪動的腳步,賺取超額收益。
除了一小部份市場敏感度特別好的散戶,大部份都是後知後覺的,很難真正意義上踩到輪動的步伐。
當很多訊息都人盡皆知的時候,就是風險已經積聚到一定程度的時候。
這就好像人人都在高喊科技的時候,科技的調整就應聲而至了。
人性的賽局在於,當你終於決定上車的時候,發現不再是倒車接人,而是高位站崗了。
這個市場的本質,並不是投資和投機,而是籌碼到底在誰手裏。
一切都是圍繞籌碼的賽局,而這個賽局的背後,就是人性的賽局。
垃圾股可以炒上天,是因為籌碼都在主力手裏,沒人來接盤,那就繼續漲。
績優股趴在地上動也不動,是因為籌碼都在散戶手裏,誰來擡轎呢?
當散戶看不上銀行、煤炭、石油的時候,他們就漲給你看了。
當散戶紮堆去醫藥,新能源,芯片的時候,他們自然也就一瀉千裏了。
高位的籌碼,要多少給多少,低位的籌碼,對不起沒有。
人性的本質裏,還有一條,叫做買漲不買跌。
除非你自己是被套了,會選擇在跌的時候補倉。
絕大多數情況下,都是漲了加倉,跌了就躺平了,不太可能看上下跌途中的股票。
那是因為散戶認為,跌的時候沒有主力,漲的時候才看到了主力的動作。
你永遠看到了主力想讓你看到的,這導致這場賽局本身就不公平,資訊不對等。
所以,散戶幾乎是被玩弄於股掌之間的。
如果想要破除這種情況,就要找到人性的弱點,並且知道怎麽去增加判斷的準確率。
很多人可能無所適從。
但其實有一個非常簡單的方法,就是翻歷史。
都說大太陽底下沒有什麽新鮮事,既然人性這個東西是千年不變的,那就一定會寫在歷史裏。
或許,因為宏觀的基本面,市場的資金面,會和曾經有一些差異。
但市場的走勢,基本上都是大同小異,有跡可循的。
就比如,最近的這輪反彈行情,是市場調整了9個月後,出現的修復性行情。
長周期的下跌後,出現修復性行情,歷史上有那麽幾次。
2019年初的修復性行情,2012年底的修復性行情,2012年初的修復性行情,2008年底的修復性行情,2005年底的修復性行情,2003年底的修復性行情。
有一些修復性行情,是牛市的起點,有一些,是熊市途中的一次反彈。
這些修復性行情,都有一個共同點。
漲的時候,壓根都不回頭,基本上沒有深幅的調整讓人上車。
究其原因,是因為資金在下跌的末端,已經利用各種利空拿好籌碼了。
所以在上漲的初期,壓根不需要拿籌碼,只需要一個勁的往上拉升就行了。
而這些修復性的行情,大部份都只持續了3個月左右。
那是因為3個月左右的連續上漲,足夠讓原本看空的散戶,乖乖的開始做多,高位上車了。
當市場遍地都是牛市來了的口號,那行情自然也就結束了。
還有一點,也可以透過空間去測算反彈的振幅。
最高的反彈振幅,能達到下跌振幅的60%,最少的也能達到下跌振幅40%左右。
人性本身,是軟弱的,由人性折射出的行情,都是雷同的。
當你拋開自己主觀的判斷,客觀的去看待行情的周期,行情的節奏,你會發現很多不一樣的東西。
不要總去聽信什麽牛市來了,也不要去被一些極端地看空言論帶偏。
克服人性,並且尊重市場的選擇,才是散戶炒股的唯一出路。