【1 全球央行CBDC项目概览】
全球CBDC项目的概况
全球现在有105个国家和地区都在探索自己的央行数字货币（CBDC：Central Bank Digital Currency）呢，这些国家的GDP加起来在全球占比超过了95%。跟2020年5月的时候比，那时候只有35个国家在考虑CBDC，现在这个增长幅度可太明显了。在CBDC的建设进程方面，目前一共有50个国家已经到了研发、试点或者正式推广的阶段了。已经有10个国家和地区正式推行了自家的央行数字货币。牙买加是最近宣布正式开始使用CBDC的国家。
全球CBDC进展全知道
到2022年6月为止，在全球范围内，已经有10个国家和地区正式发布运营央行数字货币（CBDC）了，有15个正在试点（Pilot）呢，24个在研发（Development）过程里，43个处于理论研究（Research，包含论证和小范围试验）阶段，还有12个项目暂停或者已经终止了。
现在已经正式实施的项目包括：牙买加的Jam - Dex、尼日利亚的E - Naira、巴哈马的Sand Dollar，还有东加勒比（涵盖7个地区）的Dcash。
我们察觉到，小型经济体和发展中国家在CBDC发展进程里更加灵活、激进，而发达国家和大型经济体在CBDC方面就相对谨慎些，进展比较缓慢。
全球CBDC类型统计
Atlantic Council的数据显示，到2022年6月的时候，全世界有45个零售型CBDC项目，7个批发型CBDC项目，还有52个混合型或者定位不明确的CBDC项目。
全球央行的CBDC现在面临的共有问题。
1. 对财政政策和货币政策会产生何种影响呢？CDBC能不能在以服务大众为前提的情况下，真正有效地运用科技来提升整体金融的稳定性呢？
2. 构建法律和监管框架。一方面，CBDC会让监管机构有新职责，相关政策的制定得经过细致讨论。另一方面，参与CBDC运营的一些机构、公司可能会涉及个人信息，所以信息透明度规定和问责机制也非常关键。
4. 数据隐私保护。CBDC基本没法做到完全匿名，所以，像怎么保护用户个人信息，获取的个人信息又该怎么使用之类的情况，都会直接影响CBDC的可信度。关于这个问题，一般有五个原则：合法性、目的限制性、数据最简性、权责区分、用户同意。
5. 网络安全和技术的稳定性。CBDC要有一整套运营框架，这样才能稳定、长期且可升级地运转。并且，还得能够及时防范网络威胁、抵御网络攻击。
6. 跨境支付里的数据共通情况。每个央行的CBDC项目采用的技术架构、定位类型都不一样，那在全球实际流通使用的时候，特别是跨境支付环节，很可能会产生比较大的数据共通方面的问题。
【2 部分央行CBDC项目简介】
2.1 巴哈马的Sand Dollar项目
项目概况：这是全球最早正式发布的项目中的一个。Sand Dollar项目靠区块链技术，用移动数字钱包发行代币。它有「离线功能」，要是和Sand Dollar网络的通信断了，内置的保护设置能让用户按预先设定好的美元价值付款。通信重新恢复后，钱包会根据网络情况更新。这个项目采用双层运营框架，和巴哈马元挂钩，不过没有利息，每个零售型央行数字货币都意味着对巴哈马央行有直接索偿权。
2.2 东加勒比的DCash项目
项目概况：2019年的时候，东加勒比中央银行（ECCB）跟金融科技公司Bitt签了约，开始搞试点项目。DCash这个应用程序呢，能把所有的交易都传到DCash网络上，然后通过互联网来结算。在这个模式里，所部署的节点数量是可以扩展的，而且是靠功能性区块链来实施的。东加勒比中央银行在3月3日公布了DCash服务的更新情况，说它正在进行系统升级后的最后测试和保障工作，并且会在3月3日让DCash平台面向公众开放。到了3月31日，Dcash正式推出了，这就成了全世界第一个正式公开发行的零售中央银行数字货币（CBDC）。
2.3 牙买加的Jam - Dex项目
项目简介：Jam - Dex项目用的不是分布式账本技术。牙买加银行期望CBDC能带来不少主要好处，像是普惠金融、改进管理流程、降低成本，还有推动牙买加向数字经济转型。Jam - Dex估计每年能让牙买加省下大概700万美元呢，这钱就是牙买加现在花在现金更换、储存和处理上的费用。
2.4 尼日利亚的e - Naira项目
项目概况：2021年10月25日，尼日利亚中央银行推出的数字货币e - Naira上线了，尼日利亚也就成了非洲第一个推出数字货币的国家。e - Naira是装在手机里的数字钱包。它主要有四个特点：一是统一支付系统，使用者能把资金从银行账户转到e - Naira钱包；二是银行账户管理，使用者可以查看e - Naira钱包的余额，还能查看交易记录；三是非接触式支付，使用者用e - Naira钱包买东西的时候，可以扫二维码付款；四是点对点支付，关联了银行账户或者银行卡的用户能互相汇款。另外，它还有汇款/收款、验证付款、金融机构交易和外汇交易这些功能。尼日利亚央行预计这个项目能让普惠金融覆盖率达到95%，还能在未来10年给尼日利亚的GDP增加290亿美元。
2.5 中国大陆的DC/EP项目
项目简介：数字人民币的设计把实物人民币和电子支付工具的优势都考虑进去了。它既有实物人民币支付就结算、能匿名这些特性，还有电子支付工具成本低、方便携带、效率高、不容易造假等特点。主要有这些特性：有账户和价值的特征、不给付利息、成本低、能支付和结算、匿名可控、安全、可编程。数字人民币运用的是双层运营模式。
2.6 中国香港 - 泰国 - 阿联酋 - 中国大陆的m - CBDC Bridge项目
项目简单介绍一下：m - CBDC Bridge这个项目，以前叫Lion Rock - Inthanon，是香港金管局和泰国央行在2019年一起发起的。2021年2月的时候，香港金融管理局、泰国中央银行、阿拉伯联合酋长国中央银行还有中国人民银行数字货币研究所，这几个机构宣布共同发起多边央行数字货币桥研究项目，也就是m - CBDC Bridge。这个项目主要是探索央行数字货币在跨境支付里咋用的。项目会开发试验原型，进一步对分布式账本技术（DLT）进行研究，让央行数字货币跨境交易能全天候同步交收（PvP）结算，这样跨境贸易场景里本外币兑换就更方便了。
新加坡有个Ubin项目，编号是2.7。
项目简介：Ubin项目对分布式账本技术（DLT）和区块链在支付、证券清结算方面的运用进行了探索。这个项目以央行发行的数字代币（Tokenbased）为基础，开发出一个更有弹性、更有效的系统，来取代现在金融市场的操作与系统。到目前为止，该项目已经完成了五个阶段的试点研究。
2.8 韩国的E - won项目
项目简介：2020年初，韩国银行专门设立了数字货币部门。这个部门研究了CBDC相关的系统，还对DLT（分布式账本技术）作为CBDC技术基础的可行性做了概念验证。现在呢，韩国银行正在开展数字货币实验，这个实验在2021年8月到2022年6月分两个阶段来进行。在实验里，要在云环境构建虚拟数字货币系统，检验数字货币基本功能（发行、分销、赎回）和高级功能（离线支付）在技术上是不是可行的。（报告来源：未来智库）
2.9 瑞典的E - krona项目
项目概况：2017年的时候，瑞典央行和埃森哲公司一块儿开启了E - krona试点项目。这个项目是用分布式账本技术（DLT）还有区块链技术来测试的，采取的是代币模式（Token - based），也就是那种带有价值和来源信息的数字单元模式。这个项目要调查的内容有：E - krona对国家经济有啥影响、E - krona的技术解决办法、E - krona项目涉及的立法问题，还有跟其他技术解决办法的比较权衡。
2.10 乌克兰的E - hryvnia项目
项目概况：乌克兰国家银行把E - hryvnia当作一种突破性技术，这一技术也许会极大地改变乌克兰支付市场的生态，还会重新划分市场参与者现有的角色。2018年12月，乌克兰国家银行顺利完成了为期两个月的国家数字货币E - hryvnia试点项目。2021年7月，其发布了关于数字货币可能性的调查结果。在项目试点的时候，乌克兰国家银行发行了5443个E - hryvnia，还测试了CBDC（央行数字货币）的启动与运行，像对分布式账本的测试，也研究了CBDC对该国宏观经济稳定性的影响。
2.11南非的Khokha项目
项目简介：Khokha项目包含两个部分，Khokha 1项目是用分布式账本技术（DLT）来做银行间的批发结算的；Khokha 2项目呢，是在DLT上用代币化货币进行发行、清算和结算。Khokha 2项目有个很关键的目标，就是探索金融市场里多种代币化资产的互操作性。现在，Khokha 2项目已经顺利完成了，而且还对项目的技术情况、法律框架、政策指导以及潜在挑战进行了研讨和探究。
阿联酋 - 沙特的Aber项目，2.12相关。
项目简介：沙特阿拉伯金融管理局（SAMA）跟阿拉伯联合酋长国中央银行（UAECB）一块儿弄了个Aber数字货币项目，这项目是用来做两国金融结算的。它的目的就是提升国际汇款的效率。Aber项目很成功地用了基于DLT的办法，能让商业银行之间进行实时跨境银行间支付，而且不用互相维护和核对往来账户。
2.13柬埔寨的Bakong项目。
项目简介：Bakong项目借助DLT来提升支付系统的效率。它的核心节点装在NBC的闭环基础设施里，能通过支付网关让参与者共用。只有在系统里注册过的人才能做业务交易。Bakong项目实施后，会把所有金融机构和支付服务提供商连到一个支付平台下，这样资金转移能实时处理，不用集中清算。现在FAST的参与机构不用改现有基础设施就能直接跟Bakong交互。
2.14 土耳其的Digital Lira项目
项目大概情况是这样：在试点研究的首个阶段，土耳其中央银行会弄出一个「Digital Lira网络」的初步模型，然后和技术有关的各方开展局部封闭式的试点测试。按照这些测试得出的结果，土耳其中央银行会公布试点研究的更高级阶段，到时候参与的范围会更广。土耳其中央银行还打算进行测试，让Digital Lira研发项目覆盖的范围更多样化，像区块链技术、在支付系统里运用分布式账本，还有和即时支付系统的集成这些方面。2022年测试完之后，就会公布第一阶段的结果。
2.15 加拿大的Jasper项目。
项目简介：Jasper项目引入了基于区块链的数字存托凭证DDR（Digital Deposit Receipt）支付系统，还开发出在分布式账本技术（DLT）环境下基于数字货币的实时全额结算（Real Time Gross Settlement，RTGS）。加拿大银行目前没有马上启动央行数字货币（CBDC）的计划。不过在2022年3月，加拿大银行宣称和麻省理工学院的数字货币计划结成合作伙伴关系，这对推动加拿大CBDC项目进程是有帮助的。
2.16 欧洲 - 日本的Stella项目。
项目简介：Stella项目是欧洲央行跟日本银行合作开展的项目，重点研究DLT在支付系统、证券结算系统等方面的适用性。这个项目在单个分布式账本上测试了TvT传输功能，还用证券和现金代币测试了DvP结算功能等。
2.17法国的Digital Euro项目
项目简介：这个项目研究了利用DLT平台，用批发型数字货币对多种类、多配置的证券进行结算的办法；讨论了其对代币化金融市场安全发展有何影响，让市场参与者能享受到DLT的好处（像集成化流程、证券结算的直通式处理这些）；还验证了进行跨境交易和跨币种支付的办法以及可编程功能。
2.18 英国的CBDC项目
项目简介：2022年的时候，英国财政部（HM Treasury）会与世行开始商量事儿，要对英国CBDC的案例做个评估，像探讨一下为英国CBDC开发运营和技术模型进一步开展工作有啥好处，这个阶段是「研究和探索」阶段的一部分，能给未来几年制定政策提供信息呢。现在还没定下来在英国要不要引入CBDC，要是引入的话，这可是个大型的国家基础设施项目。2022年3月，英格兰银行说了要和MIT的Digital Currency Initiative合作，一起探索数字货币。
2.19 墨西哥的CBDC项目
项目简介：2022年4月的时候，墨西哥中央银行（Banxico）公布了一个修订计划，要在2025年之前把CBDC（数字比索）开发出来。墨西哥银行新行长Victoria Rodríquez Ceja在向墨西哥参议院介绍情况时说，数字比索会促进普惠金融发展，还能提供又快又方便的支付选择，而且数字比索的可编程性也能推动技术创新。
2.20 美国的CBDC项目
项目大概情况：2022年1月，美联储出了个CBDC白皮书，名字叫【货币与支付：数字化转型时代的美元】。白皮书里列了CBDC的好些个优势，还号召国会和公众参与讨论呢，不过报告没说具体啥时候研发CBDC。美联储主席Jerome Powell讲「正在特别认真地考量美国是不是需要发行数字美元这事儿」。虽然现在美国国内对CBDC反对的声音不少，但总的来讲，美国的CBDC项目还在一直往前推进。2022年3月，拜登签了个行政命令，让美国接着稳固在全球金融方面领先的地位，也鼓励美联储积极去探索CBDC在跨境、多边支付这些场景下的情况。
2.21乌拉圭E - Peso项目
项目简介：2017 - 2018年这个项目开放试点。E - Peso不用分布式账本技术，能即时结算，用数字钱包做P2P交易，不需要连互联网。E - peso设计成匿名但能追踪的系统，这样能防止重复消费和造假。
2.22 厄瓜多尔的Dinero electrónico项目
项目简介：Dinero electrónico（DE）项目是厄瓜多尔中央银行开发的一个移动支付系统，能让公民用普通手机在人与人之间实时转美元余额。这个项目在2014年到2018年推行。项目主要是为了推动普惠金融，减少中央银行持有和分发大量美元现钞的需求。2015年2月27日DE正式启用，不过因为央行公信力低、运营不好，还受到国内商业银行、私人银行等多方的质疑与反对，这个项目在2017年12月就停止运营了。
【报告节选：】
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精选报告来源：【未来智库】。未来智库 - 官方网站
