在 2024 年这全球货币市场老是波动不停的日子里，日本的「反杀」操作那可真是把四方都给震惊到啦：
日元在美联储那种高压政策的作用下，竟然奇迹般地展开了反击，还带动了人民币大幅度上涨。
这让美国的那些学者开始琢磨啦：难道美国那金融体系的根本会因为这次反制而发生动摇吗？
【日元反杀美元：造反背后的秘密武器】
2022 年呀，美联储那加息的策略，真的让全球市场狠狠体会到了「狮王」在咆哮呢。
美国的基准利率从 0%开始一直往上飙到了 5.5%，这使得各个国家的货币都乖乖听话，就像「俯首称臣」一样，而日元在这场加息的风暴当中也没能例外。
日元兑美元曾经一下子跌到了 150 日元能换 1 美元这么低的价位，都刷新 30 年的新低啦。
日本央行的行长植田和男，为了让汇率稳定下来，多次对汇市进行出手干预，还砸进去了上万亿日元的外汇储备呢，可即便这样，还是没办法阻挡日元那颓败的趋势呀。
2024 年呀，市场慢慢就体会到日本央行策略有变化啦。
虽然 BOJ 一直维持着超宽松的货币政策，不过他们开始以试探性的方式放松收益率曲线控制政策（YCC）啦，能够让 10 年期国债收益率在±0.5%的区间里波动哦。
另外，日本央行借助「引导性口头干预」这种方式，释放出了对汇率的那种比较谨慎的信号，从而让市场的预期发生了改变。
外界一开始觉得这是口头干预的老一套办法，可日本央行在这个过程中一直发出要进一步调整货币政策的信号。
【秘密武器之一：外汇储备调整】
植田和男清楚得很，光靠那些对外汇市场进行干预的办法，是很难让日元在长时间里保持稳定的。
他们对外汇储备持有结构进行了调整，把较多的美元资产换成了欧元和人民币资产，这样做是为了分散美元贬值所带来的风险。
另外，日本跟其他亚洲国家把货币互换协议给加强了，这样能让外汇储备更灵活些。
【秘密武器之二：收益率曲线放松】
调整了收益率曲线的政策，让日本的国债收益率往上走了，这样就把全球资本给吸引到了日债市场里。
资本回流这事儿让日元的需求得到了提升，使得日元对美元的汇率慢慢变得更强了。
【秘密武器之三：海外投资与贸易】
日本的企业可积极地去寻觅与亚洲其他国家在贸易和投资方面加强合作的机会呀。
植田和男叫日本机构投资者往亚洲市场转，去寻觅能获得更高收益的投资时机。
随着亚洲区域内贸易结算里日元被使用的比例在上升，日元的国际地位慢慢变得稳固啦。
【人民币大涨：亚洲货币联手】
日元把美元给反杀啦，这时候人民币也跟着沾光啦。
随着中国把与日本、韩国以及东盟国家的经济合作力度加大，人民币在区域结算里的地位就变得更稳固啦。
中日之间的贸易合作呀。
中日两国把贸易与投资合作给加强了，促使双边贸易结算的时候用起了人民币和日元。
2024 年呀，中国跟日本的双边贸易额都快到 4000 亿美元啦，并且这里面有超过 30%是用本币来结算的呢。
东盟市场的发展态势以及其在经济等方面的提升情况。东盟市场这些年一直在不断成长，其在各个领域的表现都有着显著的进步，展现出了强劲的增长势头。
中国跟东盟国家的贸易合作一直在稳定地增长呢，在那个区域里，人民币的使用比例都已经超过 25%啦。
中国跟泰国、越南还有马来西亚等国签了好多本币互换协议，这样就把人民币的区域化进程给进一步推动啦。
3. 亚洲范围内的金融协作
亚洲各个国家都在加强货币方面的合作啦，并且和日本、韩国以及新加坡等这些国家都达成了好多金融合作方面的协议呢。
中国、日本还有韩国的央行一起搞起了区域内的货币互换机制，目的是让区域货币汇率稳定下来。
美国的学运是在动摇国家的根本吗？
日元和人民币联手进行了反杀，这让美国学者开始犯愁了：美联储的那高利率政策，会不会把美国的金融国本给动摇了呢？
美元霸权出现了动摇。
美元在全球贸易以及金融结算里的地位那是毋庸置疑的。
不过日元跟人民币的崛起，给美元的霸权带来了挑战。
亚洲区域内的本国货币结算比例提升了，这就让美元在亚洲市场的影响力慢慢变弱啦。
美债市场所受到的冲击
日本跟中国都是美国国债的主要持有者呢，加起来持有都超过 2.1 万亿美元的美债啦。
不过呢，随着日元跟人民币慢慢崛起啦，这两个国家就逐渐降低了对美债的依靠程度，开始转向其他的货币资产啦。
2024 年的时候，日本持有的美债量降到了 9500 亿美元，而中国持有的美债量降到了 8500 亿美元。
金融市场那起伏的状态呀。
日元跟人民币的反杀给全球金融市场带来了重要影响。
美联储那高利率政策呀，让美元指数曾经一下子飙到 115 点呢，可后来呢，日元和人民币开始反击啦，美元指数就慢慢回落到 105 点左右啦。
美国的股票和债券市场遭受到了冲击呀，资金就朝着避险资产以及亚洲市场那边转过去了。
投资者该采取的应对之策
面对日元和人民币的强势逆袭，全球投资者得调整策略啦，得去应对金融市场的那种不确定性呢。
1.多种类型的投资
在全球的那些股市、债券呀，还有房地产、黄金以及比特币等资产里头去寻找平衡，这样就能把单一市场波动所带来的风险给降低啦。
对外汇持仓进行调整。
别老是持有太多一种货币啦，得适当多弄点其他货币，或者搞个多元化的货币篮子持仓。
紧紧跟随政策的动向呀
【结语】
这场亚洲货币一起反击的最终之战，打破了美联储利率战的既定局面。
全球金融市场的这场风暴还没停呢，投资者可得小心行事啦，得在这货币风暴里头找到能稳住的投资策略，好去应对美元带来的终极挑战。
审核：古绿洲和千树
