半岛全媒体记者 王天书
除参照保险资管公司管理的长江养老保险股份有限公司外，平安养老保险股份有限公司等9家养老险机构的2024年一季度偿付能力季度报告摘要与经营情况已公布完毕。一季度，大家养老、泰康养老、新华养老、恒安标准养老4家险企亏损，泰康养老依然以192.05%的综合偿付能力充足率位于末位。风险综合评级中，平安养老表现较差，连续两次评级结果为C类，属于偿付能力不达标的公司。
平安养老风险综合评级为C类
险企的偿付能力代表自身对资产风险、承保风险等有关风险的承受能力和吸收能力。根据规定，经营专属商业养老保险的保险机构在偿付能力方面需达到「上年度末综合偿付能力充足率不低于150%、核心偿付能力充足率不低于75%」。
记者梳理发现，一季度，平安养老等9家养老险机构的核心偿付能力充足率、综合偿付能力充足率均已达标。核心偿付能力充足率方面，新华养老最高，为3397.26%；人保养老、国寿养老分别为1197.12%、1139.03%，位于第二、三名；泰康养老核心偿付能力充足率最低，为96.03%，上季度末为91.71%，而预测下季度末为85.77%，逼近监管红线。综合偿付能力充足率方面，新华养老、人保养老、国寿养老3家综合偿付能力充足率超1000%。泰康养老依然以192.05%的综合偿付能力充足率位于9家养老险机构末位。值得注意的是，风险综合评级中，平安养老表现较差，2023年第三、四季度连续两次评级结果为C类，属于偿付能力不达标的公司。
大家、泰康、新华、恒安亏损
在偿付能力季度报告摘要公布的同时，一季度业绩情况也一并出炉。9家养老险机构净利润合计亏损约4.14亿元。
具体来看，一季度，平安养老、国寿养老、国民养老、人保养老、太平养老5家机构实现盈利，总盈利约9.24亿元；大家养老、泰康养老、新华养老、恒安标准养老4家险企亏损，亏损额总计约13.38亿元。其中，平安养老以4.99亿元净利润居于首位，国寿养老、国民养老分别以2.77亿元、0.93亿元净利润居于第二位、第三位。净利润出现亏损的险企中，泰康养老亏损额最高，约为11.84亿元；大家养老、新华养老、恒安标准养老分别亏损约1.37亿元、0.13亿元、0.039亿元。
保险业务收入方面，一季度，国寿养老、人保养老2家机构在主要经营指标中表示保险业务收入不适用，平安养老等其余7家机构的保险业务收入合计约203.14亿元。其中，保险业务收入最高的为泰康养老，约为87.21亿元；排名第二、第三的分别是平安养老、太平养老，分别实现保险业务收入约67.71亿元、31.15亿元。新华养老保险业务收入垫底，约为62.6万元。此外，新华养老一季度末实际资本减少6094万元，主要原因为净资产减少1370万元、保单未来盈余为负并降低实际资本4671万元；一季度末最低资本减少4237万元，其中市场风险比上季度减少5587万元。
对于一季度养老险机构盈亏情况，首都经贸大学保险系原副主任、农村保险研究所副所长李文中在接受相关媒体采访时记者表示，从净利润来看，一季度专业养老险公司有盈有亏，总体上出现亏损，可能受到资本市场波动等方面的影响。
养老险机构纷纷增资「补血」
在监管趋严、行业准入门槛提高的同时，泰康养老、恒安标准养老等多家机构纷纷启动增资「补血」。
4月10日，泰康养老披露公告显示，公司股东泰康保险集团拟向泰康养老增资。泰康养老将增加注册资本20亿元人民币，增资完成后，泰康养老的注册资本将由70亿元增加至90亿元，泰康集团的股东持股比例由99.14%变更为99.33%，泰康资产的股东持股比例由0.86%变更为0.67%。在过去两年中，泰康养老累计获泰康集团增资40亿元。据泰康养老公告，2024年4月的增资目的为「满足养老业务发展和偿付能力需要」。
此外，2023年9月，太平养老在上海联合产权交易所发布增资扩股项目，拟募资金额不低于10.75亿元。2023年11月，恒安标准养老披露公告称，股东恒安标准人寿保险有限公司拟向公司增资2亿元，新注入的2亿元将全部计入实收资本。
对于险企增资，对外经济贸易大学保险学院教授王国军表示，一方面，增资可以为保险公司提供更多的资金来源，有助于缓解其偿付能力压力；另一方面，增资也可以向市场传递积极信号，增强投资者信心，从而有助于保险公司的发展。
