蓝鲸新闻7月21日讯(记者 敖玉连) 丘栋荣走了,在人才作为核心资产的基金业,中庚基金还剩下什么?
7月21日,中庚基金发布公告,丘栋荣卸任所有在管产品基金经理,同时不再担任中庚基金副总经理等职务。不过,不少持有人跑在离职公告前,二季度,丘栋荣在管规模缩水超50亿元,代表作中庚小盘价值净赎回率达43%。
离职后,丘栋荣持有的中庚基金9.73%股权如何处置?中庚基金方面称,「目前还没有具体结论,后续会妥善安排。」
「台柱子」丘栋荣离职
7月21日,中庚基金公告,丘栋荣离任公司副总经理,同时卸任所有在管产品基金经理,分别是中庚价值领航、中庚小盘价值、中庚价值灵动、中庚价值品质一年持有、中庚港股通价值,具体的卸任时间是7月19日。
同时,公告称丘栋荣未转任中庚基金其他工作岗位。
其实,丘栋荣的离职此前已有征兆。早在5月初,丘栋荣离职便在渠道传开,5月11日,丘栋荣管理的中庚价值品质一年持有、中庚价值领航,分别增聘吴承根、刘晟为基金经理。「先增聘、后卸任」是基金经理离职惯用的招数,丘栋荣的增聘被认为是释放离职信号,不过中庚基金未正面应对离职传闻。7月11日,丘栋荣管理的中庚港股价值18个月封闭结束封闭期,封闭期结束不到10日,如今丘栋荣便官宣离职。
「衷心感谢丘栋荣先生任职期间做出的卓越贡献、并对中庚基金低估值价值投资策略体系从构建到完善,给予的宝贵付出。」中庚基金表示。
丘栋荣是业内「低估值价值派」代表,他认为,投资回报来自资产本身的盈利或者现金流,并通过买得足够便宜来获得超额收益。低估价值的策略下,丘栋荣在保证持有体验感的情况下,为持有人创造了较好回报。
Wind数据显示,中庚价值领航年化收益为14.74%、中庚小盘价值年化收益为14.05%、中庚价值灵动年化收益为13.74%、中庚价值品质年化收益为10.03%。仅中庚港股通年化收益为负值(-10.47%),该基金成立于2023年1月,此后港股持续走低,尽管收益为负,但仍位于同类前35%。
值得注意的是,丘栋荣目前还持有中庚基金9.73%的股权,离职后这部分股权如何处置?对此,中庚基金方面向蓝鲸新闻表示,「目前还没有具体结论,后续会妥善安排。」
丘栋荣朋友圈,中庚基金相关人士供图
接任者,投资经验寥寥
丘栋荣离职,在管的产品一分为四,分别交由刘晟、陈涛、吴承根、孙潇管理,这四位中刘晟、孙潇此前没有任何公募基金管理经验。
具体来看,中庚价值领航交由刘晟管理。他2015年起从事证券相关工作,历任太平资产管理有限公司研究员、汇丰晋信基金管理有限公司研究员。2018年7月加入中庚基金管理有限公司,现任公司投资部研究部总监。
中庚小盘价值交由陈涛管理,陈涛2013年起从事证券相关工作,历任泰康资产研究员、华创证券高级分析师、浙商基金高级研究员、汇丰晋信基金投资经理。现任中庚基金基金经理。在本次接任之前,陈涛还管有中庚价值先锋,最近一年跌幅达-27.59%。拉长时间看,2021年8月管理至今,年化回报为-6.59%,位居同类前20%。
中庚价值灵动、中庚价值品质交由吴承根管理。他2012年起从事证券相关工作,历任中航信托信托助理、投资经理等。2019年1月,加入中庚基金管理有限公司,现任公司投资部基金经理。在本次接任之前,吴承根于2020年6月开始与丘栋荣合管中庚价值灵动。
中庚港股通价值交由孙潇管理。2023年11月,孙潇加入中庚基金,中基协备案信息显示,加入中庚之前,他未曾在其他投资机构工作。
对于这系列人事任命,中庚基金表示,虽然基金经理团队能力圈各有不同,但其共同点在于,对价值投资及策略体系均有着深刻的理解,他们是与低估值价值投资策略体系契合度极高的梯队型基金经理团队。
机构投资者已大批离场
在正式的离职公告前,蓝鲸新闻注意到已有大批投资者,尤其是机构投资者离场。
中庚基金披露的二季报显示,丘栋荣在管的5只产品,除中庚港股通价值外(处在封闭期,无法申赎),其余4只基金皆遭18%以上的大幅净赎回。在份额层面,中庚小盘价值净赎回率43.73%、中庚价值领航净赎回率31.44%、中庚价值品质净赎回率为19.01%、中庚价值灵动净赎回率为14.57%。
值得注意的是,蓝鲸新闻梳理数据发现,上述赎回率高的产品,恰好是机构投资者比例也更高。例如,中庚小盘价值、中庚价值领航赎回率达43.73%、31.44%,两只产品的机构投资者比例也较高分别是49.30%、45.24%。而中庚价值品质、中庚价值灵活机构投资者持有比例皆不到14%,赎回率也都在20%以内。
丘栋荣在管产品净赎回率及机构比例
总体来看,二季度尽管丘栋荣在管的5只产品,整体录得正利润,但受大幅赎回影响,其在管规模从198.54亿元降至147.08亿元,缩水了51.46亿元。
5月初,市场消息称,渠道已提前告知机构丘栋荣即将离职,是否提前告知机构投资者,中庚基金至今没有正面回复。如今二季报中的数据与规律,与此前传闻的的「让机构先走」不谋而合。蓝鲸新闻从业内获悉,5月,中庚基金因丘栋荣增聘事件卷进舆论漩涡,事后,多家基金公司曾就公平对待持有人、日常信批等事宜开会商讨、总结经验。
绩优基金经理离职,对于中小基金公司是个难过的关口。从范妍到丘栋荣,中小公司「台柱子」离职存在一些共性,例如规模大幅赎回、接任者普遍较少投资经验,中小公司在留住人才上,越发无力。范妍目前已加盟权益大厂富国基金,而丘栋荣下一站将去向何方,蓝鲸新闻将持续关注。