【笔者简介】松果出自私募冠军团队，累积规模10位数。13年投资经验，擅长抄底和重组，现为阳光私募基金经理。
麻绳专挑细处断，如果把A股一年四季看成一根绳子，则每年的年报预告窗口期间，就是这根绳子的「细处」，由于货币和财政真空期+题材炒了一年+业绩也预期了大半年等因素，此时往往是「弱预期、弱业绩、弱资金」的青黄不接的时期。
那现在这个「真空期」快结束了吗？
答案是：快了，但可能不是马上，最佳窗口或是「春节」前后，差不多还差个1~2周。
之所以回答快了有两个依据~
原因一：真空期一般春节前后结束。上面说的货币和财政政策，基本上结束于2023年的12月；而新业绩预期和新题材，伴随着1月末年报预告结束完毕，也基本结束了；
原因二：快结束并不意味着马上结束。短期看情绪、中期看政策， 情绪没企稳，政策也不达预期，所以，2900附近市场底并非一朝一夕，看不到单边下跌和反弹，而2800~3000点艰难的反复磨底，将是极大概率时间。
带大家看看，周末重要的利好与利空消息
消息1、证监会称将科学合理保持IPO常态化
消息中性偏空 。监管说的很明确， IPO以后是合理常态化，等于直接否定了暂停IPO的传言，所以，呼吁派的大神都要门清了，吴晓求、葛卫东、刘煜辉等呼吁派已经失宠。
IPO将向「投资融平衡」转换，而非直接向「投资端」切换。
利空有些超市场预期，如果周一没有降息等落地，市场有可能会快跌，不过综合各方面消息，降息甚至双降，有可能兑现。央妈真不容易，印钞机都冒烟了，股市和经济的热情还是这么冷清，可怜了。
此外，对券商股应该有点利好，但持续性估计不高，偏修复。
消息2、12月份社融和M2等数据公布
央行数据显示，12月社会融资规模增量1.94万亿，前值24547亿元，预期2.2万亿元。12月货币供应量M2同比增长9.7%，预估为10.1%，前值为10.0%
消息偏中性 ，M2下降非常明显，已经低于10%了，货币政策往左打灯，2024年预计财政发力为主，同时，市场预期有可能降准降息，其实，利好兑现前是好事，而一旦利好落地，当心场内资金A杀。
消息3、下周消息重要，周二将有7790亿的MLF到期，市场关注是否降息；周四，鸿蒙生态举行「千帆启航」仪式；每年的「一号文件」也有可能在次阶段公布；
消息非常重要， 尤其周二的MLF是否降息，将事关场内资金是出逃还是斩仓，如果单纯博弈货币政策，其实行情还是难走趋势。而鸿蒙偏华为软件方向，一号文件偏种子和农业等小众方向。
总体上看，周末消息低于预期，尤其是IPO的澄清，让大家有种「永远叫不醒一个装睡的人」的感觉，预计周一需要5~10分钟的情绪宣泄。好在周二MLF时间窗口，预计下周冲高回落，市场自然寻底为主。
关于大盘和热点
如下图所示，大盘日K线冲高回落，回落部分源自周末对岸的不确定性，靴子落地后，预计周一能收复冲高回落的1/2以上，则指数有望在低开下杀后，修复到2878+（2904-2878）/2=2891附近。
热点方面，光伏近期反弹结构最好，但近期发散到上游的POE方向，再涨涨考虑减仓；消费电子如果年报预告落地后，可以中线跟；固态电池和军工有点鸡肋了，而宁组合和核心资产还要等，总之，存量镰刀对镰刀，方向不明谨慎点，而高分红预计没有走完。
研究方面
A股年底市场低迷，高分红预期的龙头神华已经创新高，预计该板块还会扩散，而降息预期下水电股明显受益。研究跟踪，以清洁能源为主、水电火电均衡，全国布局的电源结构抗风险能力强的「 国投公司唯一的电力板块资本运作平台 」的上市公司。
