現今，推動資本市場大漲的主題無疑是人工智能。從OpenAI到輝達（NVDA.US），無不是利用AI的無法估量的升值潛力，來推動估值上升。
輝達、微軟（MSFT.US）、谷歌（GOOG.US）、蘋果（AAPL.US）、亞馬遜（AMZN.US）、博通（AVGO.US）、台積電（TSM.US）等大型科技股，今年以來均連創新高，背後離不開AI發展的憧憬——市場預期AI能為這些公司帶來突破現有業務發展界限的能力，提供無限的收入增長潛力，以及更高的利潤。
在AI半導體公司如台積電和輝達，套用層的OpenAI，以及覆蓋基礎設施到套用層並進行廣泛投資的微軟、谷歌、亞馬遜都屢屢挑戰估值新高後，下一個風口似乎正在轉向了網絡安全。
AI的發展離不開數據，而數據涉及數十億使用者的私密和安全。同時，數據、演算法和算力又是AI公司最有價值的資產，這些公司要保護其資產，就必須提高自身的安全系數。更重要的是，在快速部署AI套用和將大模型投入生產時，有可能面對雲攻擊以及一些未知的新型風險。也因此，AI發展對網絡安全提出了史無前例的高要求。
在AI蓬勃發展的同時，網絡安全公司在AI時代的新需求也應運而生。在二級市場，一早已透過收購布局網絡安全市場的博通市值屢創新高，雲網絡安全公司CrowdStrike（CRWD.US）（市值904億美元）、基於平台的網絡安全公司派拓網絡（PANW.US）（當前市值1090億美元）等在今年均創下市值新高。
一級市場也不落後。
傳谷歌收購Wiz
美國華爾街日報引述知情人士透露，谷歌母公司正就以230億美元收購網絡安全公司Wiz進行談判。若真是如此，這將成為谷歌迄今為止最大宗的收購。
Wiz成立於2020年1月，分析托管在AWS、Azure、GCP、OCI、Kubernetes等的計算基礎設施，找出可能允許惡意攻擊者控制雲資源或泄露有價值數據的風險因素組合。於2023年時，Wiz也涵蓋了谷歌雲的Vertex AI支持，包括為客戶建立、部署和擴充套件Vertex AI大模型提供支持。
值得留意的是，Wiz在今年5月才釘選了今年以來最大筆的網絡安全融資交易，據Crunchbase，該公司以120億美元的估值，籌資10億美元，領投包括矽谷風投大佬Andreessen Horowitz（簡稱a16z）等，而Wiz的現有投資者包括紅杉資本、雲服務公司賽富時（CRM.US）的風投基金、黑石、星巴克（SBUX.US）的創始人霍華德·舒爾茨等均有跟投。
據Wiz透露，其服務40%的財富100強企業，保護的雲負載超500萬，每天掃描的檔達到2300億份。4月時，該公司才收購了紐約的雲端偵測和響應初創公司Gem Security。5月份籌得的資金將用於其他收購交易。
自創立以來，Wiz的合計融資規模或已達到19億美元，若谷歌的交易屬實，意味著其出價比5月時的估值120億美元高出近一倍。
Wiz透露，其於2023年實作全年經常性收入3.5億美元，現在並不急於上市，或在年度經常性收入達到10億美元時再推進，現階段仍以創新和為客戶創造最大價值為主。
Wiz的創始人已是連續創業者，在2015年將第一家初創公司Adallom出售給微軟後，他們離開了微軟並在2020年建立Wiz。
華爾街刮起網安風
有意思的是，微軟AI網絡安全解決方案合作夥伴Rubrik（RBRK.US）今年4月在紐交所上市。
這家成立於2014年的網絡安全公司尚未實作盈利，其截至2024年1月止財政年度的收入為6.28億美元，僅按年增長4.7%，其中最能反映其常規業務增長的訂閱費收入為5.38億美元，按年增長40%，但凈虧損卻較上年擴大28%，至3.54億美元。
但這無礙投資者的狂熱，Rubrik的實際上市發行價比其估價區間28美元-31美元還高，為32美元，上市首日股價大漲15.62%，當前市值為61億美元（按現價33.85美元計），股價累計漲幅或為5.78%。
2024年第1季以來，網絡安全概念在一級市場也持續受到風投資金的喜愛。
Crunchbase的數據顯示，整體風投氛圍仍較為黯淡之際，網絡安全初創公司於2024年第1季進行了154宗融資交易，總籌資27億美元，較上個季度大增69%，見下圖。
今年以來，頻頻有網安初創公司獲得大融資，例如：
2021年從霍尼韋爾（Honeywell）分拆出來並與劍橋量子合並而成的全球最大量子計算公司Quantinuum釘選了來自摩根大通的3億美元融資，投前估值為50億美元；
今年2月，提供端點管理、安全和監控的NinjaOne透過C輪融資獲得2.32億美元，估值或為19億美元；
3月，網絡安全和SaaS資產管理初創公司Axonius透過E輪融資獲2億美元，投前估值或為26億美元。
4月份，數據安全初創公司Cyera透過C輪融資籌得3億美元，估值或達到14億美元，而在去年6月的上一輪融資時，其估值僅5億美元，不到一年估值上漲接近兩倍。
此外，還有眾多融資規模2億美元以下的網安專案不一一細數，而Wiz今年5月時的10億美元融資無疑是網安領域的佼佼者，若真的獲得谷歌230億美元估值的收購，網安初創公司的估值空間將大大提升，並有可能帶動二級市場網安股的估值，因此，繼AI半導體股、套用股之後，AI發展帶來的網絡安全概念將有可能成為新的風口。
作者：毛婷
