今年的智能電話市場，迎來了久違的回暖，連續的正增長給了行業信心。不過，相比較過往的蘋果、三星等品牌的絕對引領，伴隨著國產手機廠商的崛起，在創新的方向上，中國品牌逐漸占據主導地位。
從影像到快充，再到散熱以及衛星通訊等，華為、小米、vivo等的話語權更高。不僅如此，在折疊屏這一高端手機品類中，無論是輕薄還是影像以及鉸鏈等能力，中國手機廠商更是做到了引領。今年第一季度，在銷量上，華為做到了對三星的絕對反超，榮耀等品牌也是處於高速增長賽道中，躋身前三名。
日前，有訊息稱，華為即將釋出三折疊屏手機，余承東也多次在公開場合曝光了這款新機，而這也會是該形態折疊屏的首次量產推出。此前，多家品牌包括TCL、京東方等上遊供應鏈都展示過三折疊樣機，但均處於概念階段。
對於華為來說，三折疊屏的釋出是一次炫技，也是一次配合原生鴻蒙商用的「樣品」，而作為探路者，自然也是一次市場化的博弈，如何做好價格與產品間的平衡，將會是很大的考驗。
更為重要的是，在折疊屏高速叠代發展的今天，華為三折疊屏的量產釋出，也是國產供應鏈的一次升級與反超，從面板到鉸鏈等核心技術，中國產業鏈走在了陣列的最前方。
華為三折疊曝光，相關概念股和黃牛們率先興奮起來
「華為下一代的折疊屏，別人都能想得到，但做不出來。我們已經想了五年了，終於可能快要出來了。」在7月份的一場與董宇輝的直播中，余承東曾透露道，這款產品也被市場認為是華為的三折手機。
早在3月份，國家知識產權局中國專利公布了華為的「折疊屏器材」專利，申請日期為2023年2月21日。內容顯示，該專利采用三折疊設計，多個殼體可以不等厚，降低了器材在折疊狀態下的厚度，也使其重量更輕，從而可以給使用者提供更好的握持手感。
在更早的時間，市場便有訊息傳出，華為將在2024年年內推出首款三折疊手機，搭載麒麟9系平台，采用雙鉸鏈技術，並內建大模型，年底前正式發售開賣。目前，種種訊號均顯示，華為的三折疊屏手機快來了。
8月初，余承東被人拍下了在飛機上使用三折疊屏手機的身影。從曝光的圖片可以看到，除了展開後更大的螢幕顯示之外，在手機的右側還設計有手寫筆，引來了更多網友的關註。此後，這款三折疊屏手機又在另一場合被曝光，可以看出，雖然是三折，但在折疊的狀態下，感官上厚度並不是很厚，起碼不是大家之前想象的那種「板磚」樣式。
市場訊息指出，華為的三折疊屏手機最快將於9月份釋出，直擊蘋果iPhone16系列，價格估計會在1.5萬元到2萬元之間，但前期由於量產良率等多方面的因素，導致備貨並不會太多。
「前期肯定是缺貨，我們也都做好了準備」，一名長期收賣華為手機的「黃牛」對鈦媒體APP說道，「華為不是每一款手機都有溢價空間，但是大折疊屏的收益很可觀，尤其這次還是首款三折，保守第一波有萬元上下的浮動收益，之後也得在大幾千。」
除了黃牛們興奮之外，在華為三折疊屏曝光後，相關概念股也是出現了異動。其中，凱盛科技、宜安科技股價在產品曝光的當日漲停，其它多家產業鏈公司股價也是紛紛上漲。此前，凱盛科技曾透露稱，其與華為共同研發UTG玻璃技術，有小批次訂單出貨用在相關終端手機上。公司UTG（超薄柔性玻璃）已匯入下遊面板企業、終端廠商等多家客戶資源池，實作量產交付。
至於這次網傳的華為三折疊屏的相關訊息，凱盛科技在當時則表示，網上流傳照片是否屬實，情況是不是真的，也在做訊息確認。因為與客戶有保密協定，因此相關資訊不方便對外講。
為何如此激進？
自從去年全面回歸後，華為手機在市場就一直扶搖直上，借助Mate60系列以及nova走量系列，吹響了快速反擊的號角。根據最新釋出的數據顯示，華為在二季度出貨量位居國內第四，銷量位居第三，距離第二的蘋果僅差0.1個百分點。多名分析師均對鈦媒體APP指出，隨著Mate70系列以及後續nova的表現，華為很快會重回國內第一的位置。
按照當前的節奏來看，華為走得很穩，尤其是在高端市場，更是遙遙領先於其它國產品牌。通常情況下，回歸之後的節奏以求穩為主，激進的做法某種程度上會提高市場聲量，但潛在的風險也會更大。當下，在折疊屏市場，華為也要持續領先，這次冒然推出三折疊屏，市場也是出現了多種聲音。
此前，關於三折疊手機，榮耀CEO趙明指出，「榮耀在三折疊屏的技術層面已經完成，後續要根據消費者需求來確定商業化的時間節點。對於我們來講，三折不是技術問題，而是商業選擇的問題。」
就像前文說的那樣，概念機大家都有，至於何時市場化，大家都在等待一個時機。某機構的分析師對鈦媒體APP表示，華為技術的確領先，但是考慮到市場，三折疊屏的受眾還是太少。
在鈦媒體APP看來，華為這次看起來激進的行為，其實也是意料之中的布局。一方面，折疊屏處於一個高速增長的勢頭中。回看前兩年，整個智能電話市場處於持續下跌的階段，折疊屏則是逆勢高速增長。
從第一款量產的折疊屏釋出到今天，已經過去了五年多的時間。這五年的時間裏，折疊屏的玩家從三星、華為擴充到現在的小米、OPPO、vivo、榮耀等，銷量也在以兩位數的速度不斷增長，在下滑的手機大盤市場中成為一股「清流」。如果從體量上來看，相比較全球智能電話市場超10億的出貨量，折疊屏上千萬的市場並不算什麽。但是，考慮到價格以及受眾，折疊屏正逐漸在高端市場占據主導地位。
圖片來源：Counterpoint
Canalys分析師對鈦媒體App指出，從2023年的表現來看，折疊屏在高端市場的滲透還在持續。同時，Counterpoint Research消費者調研也顯示，在中國，曾消費價格在400美元以上的智能電話使用者中，有多達64％的人正在他們下一次的購買計劃中考慮折疊屏手機，其中20％的人已經明確表示將會購買折疊型手機，44％的人正在同時權衡直板機和折疊機，大多數使用者願意為大折疊器材支付人民幣7000元至8000元。
根據Counterpoint Research的周度數據追蹤服務顯示，2024年第一季度，折疊屏手機出貨量同比增長48%，其中，翻折式大折疊機型出貨量同比增長91%，而縱向小折疊機型出貨量同比下降1%。由於翻折式大折疊機型的使用場景更加豐富，消費者開始青睞這種形態，導致其出貨量大幅增長。
在輕薄能力和效能提升較大後，三折除了可以帶來手機、平版兩種形態外，也可以帶來近似PC的形態，更方便商務人士處理工作事物，以及娛樂。展開後的大螢幕也會帶來更出色的多工處理能力，使用者可以同時執行多個套用並高效切換。之前也有聲音指出，三折疊的比例才是折疊手機合理視覺比例，才能和直板機拉開差距。而華為三折疊屏手機若真年內釋出，也是在向友商秀肌肉，進一步宣告自己在折疊屏領域的優勢。
另一方面，結合原生鴻蒙在四季度的正式商用，鈦媒體APP認為華為在此時釋出三折疊屏，除了在高端市場對抗蘋果，宣示地位之外，也是對原生鴻蒙的一次宣講。眾所周知，雖然發展已有五年時間，但折疊屏在軟件上的體驗仍難和直板機相提並論，螢幕切換時偶爾還會出現bug。對於三折疊屏來說，需要軟件適配手機、平板甚至是PC的界面，不同比例的顯示，也是對品牌提出了更高的要求。
對比之下，原生鴻蒙有一個特點就是對不同尺寸螢幕的適配，一次開發、多端部署的特性，可以更好地在手機、平板以及PC之間做串聯，比如自動辨識螢幕尺寸和彎折角度，實作頁面合理布局。此前，也曾有博主在網上爆料稱，原生鴻蒙針對折疊屏手機將有非常多的創新，預計會大幅提升折疊屏器材的使用體驗。
掌握定義權，國產供應鏈加速趕超
此次華為三折疊屏的曝光以及即將釋出的訊息，除了對於華為自身有著很大的市場意義之外，對整個中國產業鏈也是一次極大的鼓舞和認可。從終端市場來看，全球前幾位品牌，除了三星其余都是中國品牌。
Counterpoint Research也指出，今年一季度折疊屏手機市場49%的最高增幅，也主要是得益於中國幾家手機品牌廠商的出貨量大幅增加，華為更是首次登頂榜首，超過了三星。而在細分市場，除了中國，美國折疊屏市場也是被中國品牌引領。數據顯示，美國折疊手機的市場中，聯想摩托羅拉占據高達65%的市場份額。
圖片來源：Counterpoint
Canalys預計，2024年折疊屏手機出貨將同比上漲18%來到2060萬台。2024年至2028年，該品類出貨將以26.8%年復合增長率增長，達5300萬台。對於中國品牌來說，借助折疊屏來突圍高端市場是一個非常好的機遇，現在要做的就是完善折疊屏生態。
值得一提的是，終端的領先，還在於整個產業鏈的完整。當前，折疊屏的價格在下降，體驗在更完善，除了規模因素之外，更為重要的就是上遊供應鏈的不斷成熟以及良品率的提升，尤其是國產供應鏈的崛起，使得整體折疊屏的成本不斷下探。一名供應鏈分析師透露，小折疊屏比直屏螢幕在成本上貴上百元，與直屏相比，折疊屏需要在材料、膜材、結構和應力管控方面需要改進。
鈦媒體APP了解到，折疊屏除了對螢幕元件要求更高，增加了可折疊蓋板、鉸鏈等技術，成本相應也提升了很多。京東方相關技術人員對鈦媒體App表示，折疊屏手機的技術難點在於攻克螢幕高頻率彎折次數和鉸鏈的壽命問題，以及螢幕搭載整機厚度、電池續航、軟件適配度等問題。
相比較上下折和左右翻折，三折疊對器件的薄度、螢幕、鉸鏈、散熱、訊號以及嘯叫等方面都提出了更高的要求。CINNO Research表示，三折折疊機在螢幕、鉸鏈等較高難度零部件環節的技術確實面臨著不少挑戰，但隨著材料科學、工程技術和生產工藝的不斷進步，這些挑戰正在逐步被克服。
根據公開資訊顯示，華星光電、京東方以及維信諾等國產屏廠均展示過三折疊屏的概念產品。與此同時，更多的品牌用上了京東方、維信諾以及天馬等國產螢幕，顯示效果也直逼三星。根據CINNO Research統計數據顯示2024年上半年全球市場AMOLED智能電話面板出貨量約4.2億片，較去年同期增長50.1%。其中，南韓地區份額占比49.3%，跌破五成；國內廠商出貨份額占比50.7%，同比增加10.1個百分點，超越五成。
DSCC釋出的折疊屏手機面板市場第二季度報告顯示，二季度創出貨新高，環比增長151%，同比增長126%，總出貨量達到980萬片。借助國產品牌在終端銷量的進一步提升，上遊螢幕的占比也將會更高。
除了螢幕之外，鉸鏈、蓋板等零部件的國產化也越來越高。目前，UTG已經逐漸取代CPI成為折疊屏市場的主流。據TrendForce統計，2023年UTG市場滲透率已逾九成，產值將達到3.6億美元，2024年有望突破6億美元。
CINNO Research數據顯示，采用UTG方案的折疊屏手機面積占比已經接近41%，同比提升10個百分點。中金曾指出，國內廠商UTG產能正在擴張加速，並且由二次減薄加工向一次成型布局。未來隨著國產化逐步實作，成本下降，UTG滲透率還將進一步上升。
可以預見的是，折疊屏依舊是手機廠商在高端突圍的關鍵，一旦三折疊屏得到市場驗證，將會開啟更大的增量空間，對上遊供應鏈亦是如此。
不過，還需要認識到的一點是，賽道從不缺競爭者，尤其是擁擠的賽道，中國供應鏈在加速趕超的同時，也要認識到差距。而這一輪折疊屏的機遇，或許會像新能源汽車一樣，國產在終端以及整個產業鏈實作反超和領先，成為品類的引領者和定義者。 （本文正選於鈦媒體APP，作者｜杜誌強，編輯｜鐘毅）
