近期，政策利好訊息頻出，也為本周A股帶了一絲改變。之前是動不動4000家下跌，指數和個股齊跌，但是本周確有多天指數不咋滴，個股卻普漲。這就是當下行情的一絲變化，炒股炒的就是異動！所以我們也要從這些變化中，尋找確定性。
訊息1、人民幣大漲！
人民幣大漲的原因有很多，但是我認為最主要的是以下4點：
1、央行「降息「舉措使境外金融機構看漲中國經濟，加倉人民幣多頭頭寸。
2、日元匯率大漲帶來的」補漲效應」，帶動海外投資機構買漲人民幣等亞洲貨幣。
3、中國上半年外貿順差較高的效應開始發酵，金融市場押註人民幣匯率上漲。
4、T朗普的連鎖效應，市場預期特朗P贏得大選後可能推行弱勢美元，海外資本提前買漲人民幣,
但是不管什麽原因，人民幣已經大漲了，那麽對我們的資產有什麽影響呢？
1、提升中國資產的吸重力。
人民幣上漲意味著外國投資者可以用相對較少的本國貨幣兌換更多的人民幣，從而增加他們對中國資產的投資興趣。
這將吸引更多的外資流入中國市場，特別是股市和債市，進一步推高中國資產的價格。
2、增強中國企業的國際競爭力。
人民幣上漲降低了中國出口商品的外幣價格，使得中國企業在國際市場上的競爭力增強。這有助於中國企業擴大出口份額，提高盈利能力，進而對中國股市形成正面支撐。
3、促進中國股市的上漲。
人民幣上漲帶來的外資流入和中國企業國際競爭力的提升，都將對中國股市產生積極影響。更多的資金流入將推動股市上漲，而企業盈利能力的提升也將為股市提供更多的上漲動力。
4、 穩定中國債市。
人民幣上漲將降低中國債市的違約風險，因為更強的本幣使得債務負擔相對減輕。這將有助於穩定中國債市的收益率，吸引更多的外國投資者進入中國市場。
一句話，離岸人民幣的大漲，A股上漲的一個最主要的動力就來了。
訊息2、國資委宣布的超3萬億元投資。
這一次國資委等部門要求央企進行大規模器材更新。據測算超3萬億元的規模，能撬動5萬億的市場。影響是巨大的：
1、提振市場信心與預期。也是向市場釋放了明確的政策訊號。
2、市場測算顯示，新一輪大規模器材更新可以撬動5萬億元的市場，預計直接拉動固定資產投資增速約2.75% ，這是很厲害的，可能A股很多有關的板塊和個股都會受益，周五相關板塊就啟動了。
3、這直接帶動器材制造業的發展，包括高端裝備制造、智能制造等領域的企業的發展 ，現在政府采購是最大的需求，所以更多訂單和業績增長的潑天富貴，就落在了A股這些企業身上了。
4、除了器材制造業外，上下遊關聯行業也會很好的發展， 如原材料供應、物流配送、安裝維護等。這些行業的上市公司也將受益於央企器材更新的浪潮，進而對A股市場產生積極影響。
但是我們要註意點，那就是這麽好的政策，也可能會讓市場的投資風格出現改變，
1、價值投資可能回歸。 央企基本上都是巨無霸，如果大規模的器材股更新，會改善他們的盈利能力，從而擡高他們的估值，所以投資這類企業會有助於價投的回歸，所以後續需要我們更加關註企業的基本面和長期發展潛力，而非短期的投機炒作。
2、行業分化加劇。 央企這路的器材更新，可能會讓A股市場的行業分化會進一步加劇。受益於器材更新需求的行業將表現強勁，而缺乏增長動力的行業則可能繼續低迷。這種分化將促使投資者更加謹慎地選擇投資標的，關註具有成長性和確定性的行業和公司。
訊息3、證監會釋出資本市場改革開放一攬子舉措。
一攬子舉措具體內容:
1、促進投融資協調發展，增強對科技創新和新質生產力的制度包容性和精準性。
2、活躍並購重組市場，支持上市公司轉型升級、提升質素。
3、大力發展私募股權創投市場，培育更多長期資金和耐心資本。
4、有序擴大資本市場制度型開放，提升外資機構投資便利性。
綜上所述，近期政策利好頻出，為A股市場帶來了積極的影響，所以大漲的條件和動力開始集聚，未來只要量能放出來，那麽大漲的所有條件就形成了，未來還是很樂觀的！
