7月17日，溫氏股份獲華安證券買入評級，近一個月溫氏股份獲得1份研報關註。
研報預計公司公布2024年半年度業績預告：歸母凈利潤12.5億元-15億元，扣非後歸母凈利潤13億元-15.5億元，同比扭虧為盈。我們預計2024-2026年公司生豬出欄量3300萬頭、3700萬頭、4000萬頭，同比分別增長25.7%、12.1%、8.1%，預計肉雞出欄量12.42億羽、13.04億羽、13.69億羽，同比分別增長5%、5%、5%，對應歸母凈利潤102.57億元、154.5億元、129.55億元，同比分別增長260.5%、50.6%、-16.1%，歸母凈利潤前值2024年84.03億元、2025年175.3億元、2026年153.62億元。研報認為，2024年生豬價格有望迎來新一輪上行周期，公司作為中國第二大生豬養殖企業、第一大黃羽雞養殖企業，有望實作凈利潤大幅增長，維持公司「買入」評級不變。
風險提示：疫情；雞價上漲晚於預期；豬價持續低迷。
