防範利差損已經成為壽險行業面臨的主要問題之一，為了減低壽險機構在負債端的壓力，監管針對保司的渠道端和產品端進行了一系列的調整。在渠道端，實行「報行合一」，對銀保渠道、經代渠道的傭金進行約束；在產品端，下調保險產品的預定利率上限，停止銷售預定利率超過上限的普通型保險產品。
如今時間來到10月中旬，人身險產品的調整也即將接近尾聲。調整後，哪類產品將成為市場上的主流產品？保險業又該如何從透過產品創新和調整去實作高質素發展呢？帶著這樣的疑問，【每日經濟新聞】記者專訪到友邦人壽產品部負責人陳恒。其表示，此次預定利率下調後，預計保險產品將從單純比拼保證型收益的時代轉向「低保證+高浮動」的設計形態，從產品類別來看，分紅險甚至是投連險或將獲得更多的份額。
「拼」保證型收益的時代將遠去，分紅險、投連險市場份額有望擴大8月2日，國家金融監督管理總局釋出【關於健全人身保險產品定價機制的通知】（以下簡稱【通知】），要求自2024年9月1日起，新備案的普通型保險產品預定利率上限為2.5%，相關責任準備金評估利率按2.5%執行；預定利率超過上限的普通型保險產品停止銷售。
此外，【通知】要求，自2024年10月1日起，新備案的分紅型保險產品預定利率上限為2.0%，相關責任準備金評估利率按2.0%執行；預定利率超過上限的分紅型保險產品停止銷售。新備案的萬能型保險產品最低保證利率上限為1.5%，相關責任準備金評估利率按1.5%執行；最低保證利率超過上限的萬能型保險產品停止銷售。
此後，市場上關於預定利率下調後保險產品的走向充滿了猜測。「2023年，保險行業已經自發下調過一輪預定利率，振幅與此次一樣，也是50個基點。彼時保險產品對比同期的儲蓄及其他理財產品，仍有一定利差優勢，因此去年8月份至今，保險市場仍主要聚焦於增額終身壽產品，主打的還是保險產品長期的保證收益。」陳恒認為，此次預定利率再次下調50個基點後，收益保證型的保險產品相較於其他儲蓄、理財產品的吸重力將有所削弱，這也意味著對保證型保險產品的需求將會相應減少。
陳恒預計，此次預定利率下調後，保險產品單純比拼保證型收益的時代會「逐漸遠去」，產品將更多轉向「低保證+高浮動」的設計形態，分紅險、投連險將會逐漸獲得更多的份額。陳恒指出，「這類產品能更好地適應低利率環境，同時滿足消費者對長期保障和潛在增值的需求。」
據陳恒介紹，9月，友邦人壽已完成人身險產品的預定利率切換工作，平穩過渡至新的預定利率要求下的產品體系。「隨著產品預定利率的下調，我們的產品策略和布局也隨之調整。」陳恒表示，首先，產品類別需要更加多元化，更多轉向分紅險，甚至是投連險等新型產品；其次，我們也會強化產品整體配置的概念，突出產品功能內容，例如養老、傳承等；再者，產品將更多地與服務生態結合，組成一體化地產品解決方案。
此外，友邦人壽也將繼續對保障型產品「精耕細作」，在重疾類產品和醫療類產品中尋找新的增長點。其將結合國家醫保改革、個人稅優健康險等利好政策，開發相應的健康保障產品，給予客戶更多選擇優質健康管理資源，更好保持健康狀態的方案建議等。
保司要結合自身優勢，深耕擅長的細分領域【每日經濟新聞】記者註意到，除卻下調產品利率，防範利差損外，國家對於保險業的發展也給出了新的方向。
日前，國務院印發了【關於加強監管防範風險推動保險業高質素發展的若幹意見】（以下簡稱【意見】）的檔，透過十條內容對中國保險行業的未來發展進行了頂層設計，明確了「加強監管、防範風險和促進行業高質素發展」這三條主線，並對行業發展提出了切實的目標和方向。
在產品端，【意見】提出規範保險產品設計和利益相關方權利義務，研究完善與風險掛鉤的保單兌付機制。鼓勵開發適應個人養老金制度的新產品和專屬產品。豐富與銀發經濟相適應的保險產品、服務和保險資金支持方式。依法合規促進保險業與養老服務業協同發展。
「從產品角度出發，產品不光是表面的開發和銷售工作，其背後需要有一套系統管理的能力。」陳恒舉例介紹，在醫療險理賠方面，如何與醫院走通支付端、如何設定預授權、如何進行理賠控費，在財富儲蓄產品方面，如何在防範利差損風險的同時，提升產品收益預期和功能性、成長性，加強資產負債匹配管理等，都極其考驗保險公司的能力，但這也是保險公司的本源，只有在「台下練好基本功」，才能在防範風險的同時，取得保險行業的不斷發展壯大。
因此，陳恒認為，高質素發展的保險行業，其產品策略不可能是盲目或「朝令夕改」的，而應該是全面整體考量。好的保險產品亦是如此，其不僅要考慮將長期儲蓄與保障功能相結合，引導客戶從財富型儲蓄逐漸向功能型儲蓄過渡，還要在康養規劃、子女教育等典型場景中，將原本較為單一的資產配置、資產傳承、強制儲蓄等儲蓄理念進行功能型地延伸，在產品責任或產品組合中加入風險保障元素。此外，產品還需要更好地連結健管、康養等服務資源，形成足夠豐富多元的服務生態圈。
「產品策略整體目標，並不是簡單開發一款分紅與保障相結合的產品，而是形成一套完整的系統化的管理能力。」陳恒表示， 不同保險公司可以尋找到自身的長處，能夠有自己的堅持和擅長的產品領域，在細分市場贏得各自的一席之地 。
每日經濟新聞
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