又有一家民營銀行下調存款利率。近日，四川新網銀行宣布將從3月8日起執行新的人民幣存款利率，其中五年期定期存款掛牌利率從3.55%下調至3.35%，三年期定期存款掛牌利率從3.15%下調至2.75%。
這是繼遼寧振興銀行、江西裕民銀行等銀行之後，又一家調降掛牌存款利率的民營銀行。記者註意到，全國19家民營銀行已有10家下調掛牌存款利率，不過，相較於大行，民營銀行的利率水平仍保持優勢。
民營銀行的高存款利率策略是發展的根本，在存款利率不斷調降及「放貸難」的背景下，高息策略或難以持續，息差優勢或進一步縮窄。業內人士建議，資金補充承壓及存貸款業務增速放緩背景下，其資本金受限難題待解，民營銀行也要提升資金使用效率，並非只追求擴張。
高息策略難持續
存貸業務利差高於行業平均水平是民營銀行賴以經營的「法寶」。但在「降息潮」及「攬儲難」的兩大困境下，利差優勢受到擠壓。
多輪降息潮蔓延至民營銀行，不少民營銀行春節後密集調降存款利率。記者註意到，全國19家民營銀行已有10家下調掛牌存款利率，包括遼寧振興銀行、江西裕民銀行、威海藍海銀行、湖南三湘銀行、無錫錫商銀行、梅州客商銀行、浙江網商銀行、廣東微眾銀行、武漢眾邦銀行、四川新網銀行。
上述銀行經過此輪利率調降，不少品種利率走至3%以下。例如，新近調整的四川新網銀行最新五年期人民幣存款利率仍為3.35%，三年期定期存款掛牌利率報2.75%；月內調降的武漢眾邦銀行五年期定期存款掛牌利率下行至2.7%，此前為3%，三年期定期存款利率調降至2.65%，此前為2.95%；錫商銀行三年期和五年期存款產品掛牌利率由之前的2.95%和3.65%，分別調降至2.75%和3.25%。
而業內普遍存在存款掛牌利率進一步調降的預期。招聯首席研究員、復旦大學金融研究院兼職研究員董希渺表示，在推動社會融資成本穩中有降的情況下，如果今年繼續向實體經濟減費讓利，銀行息差縮窄壓力將加大，壓降負債成本刻不容緩，因此商業銀行可能繼續降低存款利率。
此外，民營銀行高息策略的資產端也受到擠壓，不少民營銀行經歷「放貸難」的陣痛。
據第一財經記者了解，當下商業銀行經營貸產品利率普遍下調至3%左右的水平，甚至有銀行低至2.8%水平。「一般的客戶經營貸利率在3.35%水平，資質優良的，可以給到2.8%。」某國有行信貸部門經理告訴記者。
在銀行機構普遍內卷經營貸的背景下，民營銀行經營貸利率並不具備優勢。以眾邦銀行推出的面向小微企業融資需求而推出的貸款產品「眾微貸」為例，產品介紹頁面顯示，企業最高可借1000萬元，年化利率（單利）最低至5.5%。還有銀行並不直接顯示貸款利率，如微眾銀行面向中小微企業提供線上流動資金貸款服務的「微業貸」，最高可借額度為500萬元，貸款利率根據企業資質不同來確定。有在微眾銀行申請過貸款業務的小微企業主告訴記者，資質較為一般，貸款利率約為10%。
某民營銀行信貸部門負責人告訴記者，大行、股份行經營貸利率一再降低，「對我們來說造成不小壓力，部份優質客戶若符合這些機構的資質評估，更傾向於到大機構去進行貸款」。
與此同時，民營銀行貸款業務主要客戶群集中在中小微群體，這類企業在經濟疲軟背景下自身正遭遇生存困境。「從去年的情況來看，中小微實體企業貸款意願不強。」某民營銀行信貸部門負責人告訴記者，不少老客戶瀕臨破產的風險，信貸投放的力度遠不及預期；同時，國有大行、股份行的經營業務貸款利率也一降再降，企業對於民營銀行的信任度遠不及大銀行。
不過，據央行釋出的2023年第四季度中國貨幣政策執行報告，民營企業貸款同比增長12.6%，較上年末高1.6個百分點。前述負責人告訴記者，「從數據來看似乎較為樂觀」，但對於民營銀行而言，也存在「二八定律」，不少信貸投放資源集中在頭部機構中，對於排名靠後的民營銀行而言，其仍面臨著一定的經營壓力。
註資困境待解
註資需求旺盛是民營銀行普遍的焦慮。
第一財經記者註意到，據Wind數據，民營銀行自2020年3月末，資本充足率平均值仍高於行業平均水平，但此後一路下滑，截至2023年三季度末，19家民營銀行資本充足率平均值滑落至12.15%，低於商業銀行平均水平（14.77%）超兩個百分點。
以微眾銀行為例，2023年6月末時其總資產規模達5099億元，躋身第一大民營銀行之位，其註冊資本卻僅有38.5億元，在19家民營銀行中位居第五。從資本充足率來看，去年6月末資本充足率為12.24%，明顯低於同期行業14.66%的水平，即便是一級資本充足率（11.18%）也低於行業11.99%的平均水平。
資本補充告急之下，民營銀行再度申請增資擴股。最近的一次發生在2024年1月，微眾銀行變更註冊資本得到監管批復，順利增資後，其註冊資本金將從38.5億元增至39.18億元。而追溯前一次民營銀行增資舉動，發生在2020年1月，武漢眾邦銀行宣布完成增資20億元，其註冊資本金達到40億元。在此之前，微眾銀行、網商銀行分別成功增資，其中網商銀行在2019年12月註冊資本由40億元變更為65.714億元。
除此之外，民營銀行補充資本的渠道較為受限。據記者梳理，19家民營銀行中，目前僅有網商銀行在2021年成功發行兩期永續債，共計40億元，三湘銀行在2023年成功發行一期資產支持證券。其余18家銀行一級資本補充為0，亦未見其他途徑有資本註入。
民營銀行業內人士告訴第一財經記者，對於民營銀行而言，資本補充的渠道較為有限，例如商業銀行經常用以資本補充發行的二級資本債和永續債（下稱「二永債」），因民營銀行經營時限相對較短，不少機構仍未達到發行二永債的門檻。
上述人士進一步表示，民營銀行資本凈額主要依賴於實收資本，但資本規模相對單一，主要依賴於民營股東的實力，其結構仍有待最佳化。
「民營銀行的增資擴股存在較多不確定性。」上海金融與發展實驗室主任曾剛表示，當下民營銀行對核心一級資本的補充路徑有限，只能透過股東增資或引入戰略投資人等方式增加資本金，但其結果仍受限於業績表現、股東實力、監管政策等影響。
還有不少民營銀行的股東頻繁變更股權，對手中股權進行拍賣。據記者不完全梳理，19家民營銀行中，共有8家成立以來出現過股權轉讓或拍賣的情況。最近的一次發生在3月初，拍賣平台顯示，眾邦銀行2.71億股股份於3月3日上架拍賣，該筆股權估值總價為3.41億元，起拍價為2.51億元。該筆股權拍賣首次上架在去年12月，因無人出價，最終限於流拍。
知情人士告訴第一財經記者，該筆拍賣在去年已找到股權接手方，但股東最終未透過監管審查，「對於股東資質的審查比較嚴格」。
遭遇流拍的民營銀行不止眾邦一家。中關村銀行股東恒泰艾普集團股份有限公司在2022年及2023年時三度拍賣手中股權，但均無人問津；華瑞銀行的第四大股東贛商集團二度拍賣手中股權，未找到接手方。有機構人士對記者說，民營銀行股東的準入門檻較高，在股權轉讓過程中，需要達到監管的限定條件，但往往因地域、行業和資產等資質不符受到限制，「給民營銀行引進新股東、註入新資本設定了難題」。
在第一財經記者采訪了解過程中，不少民營銀行人士表示，在監管對規模嚴控的背景下，民營銀行發展遇到困難，資本金受限使得日常業務難以發展，期待監管給予「喘息」機會。
有銀行人士也建議，民營銀行也要提升資金使用效率，並非只追求擴張。中國銀行研究院研究員杜陽此前曾指出，民營銀行要充分發揮在服務長尾客群方面的優勢，制定專門化的信貸產品，增加客群黏性，提供更多具有競爭力的金融產品和服務。
