年報季 來了，我看了一遍雞精經理們的研報，有的開始神神叨叨，還有的網紅竟然跑路了...
01
易方達張坤
先說雞哥坤坤，當年的 公募一哥 管理規模曾一度高達 1345億 ，如今只剩下了 655億元 ，已經 縮水一半 多。
雖是遲暮的英雄，但總歸還是有幾把刷子的，只是毛不多。
這次他放出觀點認為：
未來「大力出奇跡」和「烏雞變鳳凰」的模式將更難復制。
要是放在以前粗放發展的年代，快速增長可以解決很多問題，但在如今低效的增長已經沒有意義。
總之就是繼續懟質素股唄，大家都知道你的調調
其實看坤坤近幾年的 業績 ，基本是穩定跑輸滬深300。
雷踩得也不少，23年年報，剛加倉了 藥明生物 和 藥明康德 。
今年不小心趕上老美的制裁，有點受傷。
其實我覺得坤坤最大的問題，還是是受A股的β影響太大。
其實他也管了一只 易方達亞洲精選，可以布局全球股市。
因為買入了台積電和AMD，也回血了一點，今年+10%。
但因為核心還是以港股為主，表現和美股基金相比又差了些意思。
唏噓，坤坤這幾年為數不多賺錢的股票，基本都是靠美股賺來的...
02
中庚丘棟榮
提到丘棟榮，你就不得不說他極其獨特的 投資風格。
從來 不追熱門 ， 不壓賽道 ，專註於自己一個人挖掘 低估值 個股。
在他的配置裏，你是基本看不到像茅台、五糧液這種 權重大白馬 的。
目前他認為港股是估值絕對歷史底部，看好 港股醫藥、港股新能源車、港股互聯網 三大方向。
港股醫藥， 他認為很多公司市值都已經低於凈現金，估值歷史底部，加上醫藥行業的老齡化周期疊加，還有不少機會。
港股新能源車， 他則認為中國智能汽車具備很強的全球競爭力，未來出海機會巨大。
港股互聯網， 他覺得具備消費內容，兼具確定和成長，產業鏈確定，也是AI進步最大受益者。
能看出，老丘和我一樣，都是敢於去接飛刀的人
目前他的持倉也大多數都是 港股醫藥、消費、科技 和 大盤價值股 為主。
比如去年末抄底的 小鵬 和 零跑汽車 ，還有港股的 綠葉制藥 ， 越秀地產， A股的 歌爾股份 等等 。
基本都是奔著抄歷史大底去的，雖然不少沒賺到錢，比如小鵬和綠葉都是虧50%左右，但確實特立獨行。
過去五年他靠著類似格雷厄姆、彼得林奇的方法，在A股創下了出色的業績。
但即便這兩年成績不錯，他管理的基金規模依舊縮水嚴重，掉了30%。
甚至包括他自己也在逐年陸續減持自己的基金。
只能說，誰也不知道，未來老丘的模式，還會不會適合當前變幻莫測的環境。
但至少在基金經理裏面，老丘的基金，過去賺錢效應還是不錯的。
03
大成徐彥
徐彥是我們金牛20多年的老朋友了。
這人很有意思，看了他的年報你會發現他更像一位 詩人 或者是 哲學家 。
無奈經濟學家敵不過市場，詩人寫不出年報，有種牛頓看破紅塵轉向神學的感覺
喏，以下是他的年報摘要：
能看出，徐彥對於市場非常的謙卑， 說全年本金雖得以茍住，但年中的申購最終虧損。
而且他認為相比三年前， 更沒有把握去展望 ，會竭盡所能創造回報。
不過雖然在年報中態度悲觀，但實際上 過去四年他的業績排在全市場top20。
這就是所謂的，越牛逼，越低調？
目前他的策略還是以低估價值投資為主，以 汽車、鋼鐵、石油 等板塊為核心投資方向。
自持基金1050萬左右，也算是眾人裏面捆綁度比較高的。
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篇幅有限，就簡單解讀以上三位。
另外這次年報中還有一些爆冷瓜。
1、比如 景順長城劉彥春，減倉了旗下被套牢近四年時間的代表作， 景順長城新興成長。
具體為啥，有人說是調倉到了另一個產品，但目的是為何，看不到數據，誰又知道呢~
2、再比如， 華安王斌的23年年報，直接照抄了22年年報的內容 ，在最重要的投資策略部份竟然原封不動搬過來了
，寫年報都懶得改了。
大概就這些，至於 葛蘭的年報 ，我每年都看，但每次內容基本都一樣，實在是解讀不出來什麽。
只能說越虧錢，越沈默吧...
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操作層面，今天入了點 中概互聯30 ，倉位從10%加到13%左右，入了點 德國30 ，倉位從1%加到5%左右，主要是近期一筆閑錢到位，想著買點啥，其他沒變，耐心等...
1、小米集團開盤暴漲15%後跳水到8.8%， su7釋出漲了400億市值，目前大定8萬量，小鵬P7年銷量2萬，市值500億左右，這波剛好漲出0.8個小鵬，倒也不過分了。
2、萬科股價暴跌創下新低， 摩根大通將萬科評級下調至低配，港股暴跌13個點，加上煙台合作夥伴跳狼說郁亮 挪用資金、放高利貸、偷稅漏稅、洗錢 等等，遂撲街。目前 萬科的AH股溢價已超100%， 港股萬科從最高位下跌 83% 。23年4月我曾寫過一篇這個： 別買了 ，當時李蓓發文看好地產，加上降息周期地產股的歷史業績有點心動，不過後來因為大周期問題還是pass了，現在回頭一看又跌了30%多。想在下行賽道裏找反轉，無疑是屎中淘金啊…
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