現年35歲的資深交易專家羅爾夫（Rolf Schlotmann）是一名全職交易員，也是一位純粹的價格行為交易者，與其他交易員不同的是，羅爾夫選擇了在全球各地旅居的生活，他的人生目標就是從交易和生活中找到平衡。他說，在交易中傾向使用趨勢分析，喜歡保持簡單，以及保持圖表的潔凈。
今天，我們將為大家分享一篇羅爾夫有關「 3個出色的反轉交易策略 」的文章，希望本文對初中級交易者在交易實戰技術分析中有所幫助。
很多人認為反轉交易（Reversal Trading）不可取。但是，反轉交易策略真的劣勢多多、更具風險、應該被避免嗎？我自己從事交易超過15年，我可以告訴你，事實恰恰相反。
每一個新趨勢都是從之前的趨勢反轉開始的。這就是為什麽反轉交易者通常可以提前預見新趨勢，並有可能透過更長時間地順應新趨勢來增加盈利。所以，如果你想盡早找到最好的趨勢，研究反轉是值得的。
接下來，我會介紹3個反轉交易策略，你可以在任何市場上使用（建議先在模擬賬戶上操作！務必先在模擬賬戶上熟悉）。本文中的概念和策略是永恒的。這意味著它們涉及市場和價格行為的核心原理。我的目標是透過這些策略幫助你理解市場的真實本質。
策略1：背離
雖然很多交易者都聽說過背離（Divergence ）交易，但他們大多只是略知一二。讓我從不同的角度來解釋背離到底是什麽。
我在下圖的價格圖表上添加了一個常規的14周期RSI指標。RSI是一個動量指標，意味著它衡量價格的速度以及市場的強弱。
每當價格創下新高時，我用藍色方框標出。我也在RSI指標上標出了相同的時期。
有趣的事情發生了。你看到了嗎？
每次價格創下新高時，RSI顯示的是較低的高點（LH）。這就是所謂的背離，因為價格走勢和指標背離了。
但為什麽這很有趣呢？
由於RSI衡量的是趨勢強度，較低的高點表明市場正在失去動能並開始放緩。如果我們在這個市場中持有多頭頭寸，這是一項重要的資訊，因為這可能意味著趨勢持續的可能性較低。
RSI指標衡量趨勢波動的長度和強度。下圖中我用水平線標出了每個價格高點。
顯而易見的是，每個高點之間的距離在逐漸變小。這意味著看漲趨勢波動在縮短，而RSI也捕捉到這一點並顯示為背離。
特別有趣的是最後的高點序列。我們看到一個三重頂的形態，價格三次被推到同一水平但無法突破。這是一個看跌的圖表模式。
之前價格高點之間距離的縮短和最終無法創下新高的情況都是看跌訊號。
然而，許多缺乏經驗的交易者常見的問題是他們通常太急躁，沒有耐心，經常貿然進入交易。僅僅因為我們看到背離，但這並不意味著價格會下跌。
當一個趨勢結束時，價格要麽進入橫盤整理，要麽反轉成相反的趨勢。
我們可以繼續分析價格行為，看看市場反轉是否即將到來。當持有多頭頭寸的交易者結束交易時，這增加了看跌壓力，因為他們在賣出。如果有足夠多的買家結束交易並有新的賣家進入市場，可能會發生趨勢反轉。
在下圖中，我用箭頭標出了價格低點。在牛市中，你通常會看到市場創下更高的高點（HH）和更高的低點（HL）。只要這種模式存在，就沒有理由做空。
更高的低點意味著每次市場回呼時仍有買家入場。如果你想找到一個更高概率的做空機會，理想情況下你要等市場創下更低的低點（LL）。較低的低點表明買家未能像以往一樣迅速推高價格：這是另一個看跌標準。
另一個重要提示：放大視角，看看該模式在大圖中的位置。
下圖顯示了我們正在觀察的背離（右側）發生在之前的高點下方。之前的高點已經是一個主要趨勢反轉的起點了。你可以確定，很多交易者現在也在關註同一價格水平。
此外，當前的背離發生在一個成熟的趨勢市場中。當前市場已經連續上漲數周，價格也大幅走高。
為什麽這很好？
趨勢持續時間越長，買入的人就越多。剩下的潛在買家越少——還有誰能推高價格？
其次，那些買家手上持有大量未實作的利潤。這樣的交易者更有可能在出現弱勢跡象時結束交易進行獲利了結，以避免利潤回吐。這也增加了賣出壓力。
幾根燭台之後，價格發出了第一個真正的看跌訊號。
價格首次創下了較低的低點。現在看RSI，RSI也處於最低水平。
是的，在你的指標上繪制支撐/阻力水平也是有效的！
現在，價格走勢開始看起來相當看跌。但還有一件事缺失了：較低的高點。
在熊市中，價格走勢應顯示出較低的高點和較低的低點。
激進的交易者可能已經開始入場交易了，但請註意，你的勝率可能會受到影響，因為你缺少一個重要的資訊。
幾根燭台之後，較低的高點出現了！價格在創下較低的低點後大幅反彈。這並不罕見，一位著名交易員曾說：「市場轉折點的波動性最大。」
這很有道理，因為在長時間的看漲趨勢後，許多買家會結束，而新的賣家會進入市場。這樣的主導權轉移通常會導致波動性增加。
發出最佳做空訊號的最後一塊「拼圖」：突破新的低點。
為什麽這很重要？因為只有到那時，我們才能確定之前的高點實際上是一個較低的高點。
話雖如此，你也可以更積極地交易那些最初的較低高點。事實上，本文的策略3正試圖做到這一點。所以如果你對更激進的入場方式感興趣，可以往下看。
低點突破後（下圖圈出），真正的趨勢開始了。波動性在市場頂部達到了峰值，一旦第一個較低的高點後塵埃落定，趨勢就展開了。
策略2：布林帶反轉
布林帶（Bollinger Bands）是我最喜歡的交易工具之一，非常適合跟隨趨勢的交易。
不過，我建議首先更改其預設設定。我使用2.5的標準差值，而不是預設的2.0。這使得頻寬更寬，訊號更有意義。基本上，我們可以過濾掉更多的噪音。
然後，你的圖表會像下圖一樣；我去掉了中規線。
大多數情況下，布林帶套用於趨勢交易。你可以在區間市場中使用它們，但根據我的經驗，它們在趨勢市場中效果最好。
在一個強烈的看漲市場中，你通常會看到價格行為不斷推高到上軌，而無法觸及下軌。下圖中，黃金處於一個特別強勁的趨勢中，從未觸及下軌。
有時，更深的回呼也可以觸及相反的區間。但只要價格不能長時間停留在相反區間，甚至不能將相反的區間推低，就不是一個特別強的訊號。
在黃金的例子中，看漲趨勢在價格推高到上軌時展開，忽略了下軌。這是健康的看漲趨勢的典型特征。
現在，情況稍有變化。價格首次進入下軌。這可能只是一個比平常更深的回呼。但從這裏開始，密切關註價格行為非常重要。
如果你一直在持有看漲趨勢，你可能要考慮將止損位移近和/或關閉部份頭寸以兌現部份利潤，落袋為安。
不久後，形式突然發生逆轉。
在首次進入下軌後（圈出區域），價格反彈但未能創下新的高點。價格甚至未能觸及上軌。這與之前的趨勢行為有顯著變化。
最後，價格再次進入下軌。這次，價格還突破了最後的低點。正如我們在背離範例中學到的，在成熟的趨勢市場中突破低點是買賣力量平衡轉變的重要訊號。
突破後，市場重新測試水平線：支撐變為阻力。
新的下行趨勢有序地展開。
在頂部，我們可以看到與之前背離範例類似的情況：市場頂部波動性增加。這也是成為反轉交易者的主要危險之一。過早進入新趨勢會讓你面臨顯著的價格波動。這樣的時期非常難以交易，因為價格波動很大。
因此，最好等到頂部形成並且你能看到更多新趨勢正在展開的跡象。不要擔心錯過趨勢。等待低波動的趨勢行動要比嘗試交易混亂的市場頂部「安全」得多。
策略3：動量轉移/擠壓
我們現在可以使用在前兩個策略中學到的知識，並將其套用於不同的市場反轉交易方法。
記住我說過，在上升趨勢中，你通常會看到市場創下更高的高點和更高的低點嗎？這點很重要，因為只要這種模式存在，你就不應該逆著當前趨勢操作。
下圖顯示了一個處於強烈看漲趨勢中的市場。我們在這裏沒有做空的理由！
市場結構變化的第一個訊號是價格行為首次創下較低的低點。在下圖中，趨勢首先形成了雙頂；之後，價格大幅下跌。
趨勢波動的大小也能告訴你很多。當你向左看時，當前的趨勢波動是我們在所有先前上升趨勢中見過的最強烈的拋售期。
市場和趨勢行為的變化總是值得註意！
一旦你開始關註市場頂部，你會註意到它們有回撤到市場頂部的傾向。我用紅框標出了潛在的回撤區域。只要回撤保持在最高高點（紅箭頭）以下，市場情緒仍然主要是看跌的。
我們無法提前知道回撤會有多深。
我還啟用了日中樞軸點，一個很好的支撐和阻力工具。你會經常看到價格在回撤期間使用樞軸線作為阻力。
從這裏開始，我們可以降到更低的時間框架，以便確定我們的入場時間。我們從30分鐘時間框架降到5分鐘時間框架。
下圖5分鐘時間框架顯示了較小範圍內的相同趨勢模式。在交易中，我們說價格是碎形的；無論你處在哪個時間框架，你都會發現完全相同的模式，只是時間尺度不同。
在5分鐘時間框架中，價格回撤到紅色區域。我們現在的趨勢模式也是雙頂。價格仍在創下更高的低點。
我們在5分鐘時間框架上套用相同的方法，等待價格創下新的較低低點。這標誌著微觀層面上的動量轉移。我們可以使用這樣的微觀線索來確認我們的入場。好處是我們可以更快地對市場的突然變化做出反應。
在趨勢早期入場允許我們透過更緊密的止損並捕捉更大的利潤，從而獲得更高的風險回報比。
回到較高的時間框架，我們可以看到價格回撤到紅色區域並形成雙頂。之後，看跌趨勢很好地展開。
這種方法可能略微激進，因為你的入場點比背離和布林帶範例中的顯著提前。權衡之下，則可能帶來更高的風險回報比。
反轉交易是否風險大？
在交易中，沒有絕對安全的策略，無論你選擇哪種交易策略，總是存在風險。
然而，「反轉交易」這個詞有特別糟糕的聲譽。對反轉交易的負面看法是不公正的。
這裏介紹的反轉交易方法並不是建議你在價格仍在上漲時做空市場。這確實是魯莽和非常危險的。
但是，所有三個策略的共同點是我們在等待強烈的訊號，表明當前趨勢正在失去動力，價格正在向新方向移動。
我不認為這些交易策略是經典的反轉策略，而是作為早期新趨勢跟隨的方法。本質上，我們不是在試圖預測市場的轉向，而是等待早期訊號，表明之前的趨勢正在反轉。
這種交易策略是否適合你？我不能保證它是否完全適合你。但也許你可以嘗試一下。
所討論的交易策略肯定會幫助你以不同的視角看待反轉。
