今天的A股，全靠GJD和外資奶。
早上一開盤，GJD就火力全開，一頓猛幹。
午盤一斷奶，A股立刻開啟跳水模式，頭也不回。
尾盤20分鐘，GJD再次出手，硬是把大盤撈了上來。
最終收盤超 3800只 個股上漲， 1276只 下跌，漲跌幅中位數 +0.62%
看資金面，
兩市成交量相較昨天放量1141億，再次來到 6000億 附近。
內資主力大發慈悲，只賣了 16.88億 ，
外資難得回頭，今天爆買 122億 。
粗略估算一下，GJD今天買了 130億 ，加上外資的 122億，
近 250億 的買入量，A股漲跌幅中位數只有 0.62% ，
可見當下市場情緒有多低迷。
這裏不得不提一嘴 外資 ，
算上今天買入的 122億 ，今年來外資累計凈流入剛好是 0 。
自從2015年北向通道開通以來，外資每年累計凈流入都是正的。
如果到年底外資今年累計凈流入還是負的，就真的創造歷史了！
別忘了，還有一部份外資實際上是GJD在操盤買入。
也就是說 真外資 今年來累計凈流入是負的。
這說明啥？
外資也徹底崩潰了，忍不住跑路了！
可能外資也沒想到，
連跌4年 這種百年難得一遇「壯舉」，A股竟然輕而易舉就做到了。
放眼全球200多年金融史，主要資本市場中，也只有老美的 道瓊斯指數 曾連跌4年。
原因是老美陷入1929年大蕭條，GDP四年暴跌45%，幾乎腰斬！
更沒有想到，
A股這麽多上市公司，有相當一部份是你想投資他，殊不知他們只想把公司賣給你。
正如23年狼狽逃離A股的全球資管巨頭 貝萊德 所言：
「買不完，根本買不完！」
嘲笑貝萊德，理解貝萊德，成為貝萊德。
01
社零數據背後的危與機
今天上午，統計局公布了 7月 社零數據。
一句話：
不及預期，不容樂觀。
7月社零總額 37757億 ，同比增長 2.7% ，
如果只看總量，比6月 2.0% 的增速有所回暖，似乎有企穩跡象。
但是看細分項，屬實讓人頭大。
首先是汽車這個大項，
去除汽車以外的消費品增速是 3.6% 。
也就是說汽車市場增速在加速下滑，而新能源車滲透率目前已經到 50%以上 。
接下來隨著整體市場到頭，新能源車滲透率提升觸及天花板，如何找到增量市場是個巨大的問題。
再來看除汽車外的其他專案，
除了吃喝醫療這些必須品外，其他可選品（服裝、化妝品、金銀珠寶、家電等）增速全面轉負或負增擴大。
說白了，除了吃喝拉撒和看病，其他的都能省則省，可選消費和消費升級這一塊絕不會多花一分錢。
必需品外，唯一的亮點就是 通訊器材 ，也就是消費電子，增速高達 12.7%。
這也進一步證實消費電子正在復蘇，半導體周期正在反轉。
醫藥 和 半導體 是道人為數不多長期看好的兩個行業。
因為不論是從經濟發展邏輯、產業升級方向、隔壁小日子的經驗、還是中期行業周期來看。
這哥倆大概率都是最有希望和潛力的。
當然，前提是控制好節奏，做好風控，買得足夠低。
這也是道人最近開始發車醫藥組合—— 懸壺濟世 ，並且堅持在低位布局半導體的核心原因。
按地區來看，
鄉村社零同比增長 4.6% ，明顯好於城鎮的 2.4% 。
一方面是城鎮房貸壓力更大，另一方面應該和經濟活力下降，人口回流農村有關。
以地產建築行業為例，地產進入下行周期後，蓋樓的越來越少，農民建築工工作機會越來越少，很多農民工回流農村，社零數據自然也會轉移。
在地產周期觸底企穩前，這一現象可能會持續下去。
02
老美降息越來越近，美債牛市一觸即發！
昨晚美債又漲了，我們的美債組合最近又開始賺錢了。
看訊息面，昨晚老美公布7月CPI數據：
7月CPI同比增長從6月的 3% 進一步回落至 2.9% ，低於市場預期， 連續第4個月下降 。
CPI同比自2021年3月以來 首次降到3%以下 。
CPI持續回落，說明老美抗擊通脹成功，基本可以排除二次通脹的可能性。
老美之所以一直不降息，最大的阻礙就是 通脹 。
如今通脹控制住了，萬事俱備，只等降息！
目前9月老美降息概率已經是 100% ，
當下市場唯一糾結的，就是9月是降 25個 基點還是 50個 基點。
不管降多少個基點，只要老美開啟降息周期。
不論是對 美債 、 港股 、 創新藥、黃金 而言都是利好。
尤其是對於美債，降息就等於牛市。
上世紀80年代以來，老美一共有過 7次 降息周期。
每次加息停止後的兩年裏，除了06年那一波，美債全都暴漲 20%以上 ！
具體到每半年度漲幅如下，
前半年老美還沒降息的時候漲幅往往都都是最高的，此後雖然漲幅變小，但基本是一路向上，沒有回呼。
也就是說，美債牛市總是在老美降息前就提前啟動，尤其是前半段最為猛烈。
往後買的越晚，成本越高，收益越低。
事實上，今年4月底以來，美債牛市就已經提前搶跑。
以 3—10年美債ET F為例，4月26日至今，短短三個多月，已經漲了 6.39%。
註意，這可是債基！風險要遠低於股基，收益都比一些股基高了。
看看這走勢，每次回呼過後都能立馬創出新高。
在老美降息的大背景下，美債極有可能是今年確定性最高的投資機會。
其實關於美債的投資機會，道人從 三月底 就開始提醒了。
4月16日 ，道人首次建倉美債基金，此後一個月迅速把倉位打滿。
6月28日 ，道人首次發車美債組合——金道人美債組合，並隨著發車節奏逐步把美債基金裏的錢轉到美債組合裏。
發車期間，道人反復提醒：
「美債每次回呼都可能是未來2—3年最好的上車機會。」
以上所有操作，都有跡可循，
結合美債走勢回頭看這波美債投資操作記錄，簡直完美。
目前老美9月降息基本已經板上釘釘，
從現在起，到老美正式降息前的這一個月，應該是美債最後的 黃金投資期 。
為啥最近道人瘋狂發車美債組合？
因為機會真的在加速流逝！
錯過這輪美債牛市，下輪美債牛市就不知道是多少年後了。
最後，分享一下今日操作：
1、投資組合操作
（1）發車美債組合—— 金道人美債組合
總共 300份 資金，這次發車買入 5份 ，累計買入 150份 。
