作者/星空下的烤包子
編輯/菠菜的星空
排版/星空下的肉桂卷
最近一段時間，就在大盤還在2700點震蕩的時候，有這麽一個板塊突然迎來了增長，讓不少投資者都措手不及，那就是 華為歐拉 。像拓維資訊（002261）直接迎來了漲停，像誠邁科技（300598）、軟通動力（301236）等玩家漲幅都超過了 6% 。
華為歐拉板塊
簡單來說，華為歐拉是華為主導開發的一款面向數碼基礎設施的 開源作業系統 。如果把時間線拉長，五年前，華為歐拉作業系統正式開源。2021年底的時候，華為將歐拉正式捐贈給開放原子開源基金會，歐拉便走向了另一個階段，即產業共建、社區自治。
截止去年年底，歐拉作業系統市場累計裝機量已超過了 610萬套 。據專業機構分析，今年歐拉在中國伺服器作業系統中的市場份額能接近 三分之二 ，已經成為作業系統中不可忽視的一股力量。
獨樂樂不如眾樂樂。華為歐拉的增長，對於產業鏈上下遊的玩家，究竟會造成什麽樣的影響呢？今天筆者就帶你來一起看一看。
一、成長就在一瞬間
所謂歐拉To B、鴻蒙To C，華為早些年在不同賽道上的布局，目前來看都在開花結果。
這些年， 信創 可以說是資本市場上非常火爆的一個主題，其背景是官方要求2027年的時候，央國企要完成100%信創替代。據專業機構預測，國內信創及商用作業系統2025年市場規模將達到約 367.3億元 ，保持著較好的增長速率。
其實，這個領域跟半導體行業類似，是需要國家花大力氣投入的領域。而實話實說，中國的信創曾經呈現出 重硬輕軟 的發展傾向，尤其是基礎軟件處於劣勢地位。
所以，在閉源作業系統以Windows為代表、開源作業系統以基於 Linux的各種作業系統為主的當下，國內玩家想分得一杯羹，也絕對不是容易的事。
歐拉作為信創領域自主突破的一個方向，主要運用於內部的 泰山伺服器 ，也適配鯤鵬處理器，同時在邊緣計算、雲、嵌入式器材等領域都能發揮作用。而開篇說到的華為在三年前將歐拉進行捐贈後，整個行業也開始由企業主導變為 產業主導 。
歐拉的套用場景
數據最能說明歐拉的成長。歐拉系產品的年度總裝機量在2020年才不到4萬套，兩年前已經歷史性地突破了 100萬套 ，目前已經超過了610萬套，這個增長速度無疑是驚人的。
在開源界，有一個說法是，市場份額超過19%，就能形成 自迴圈 ，而歐拉市場份額很明顯已經超過了這個關卡，這就意味著以前生態合作夥伴都是歐拉社區主動去找，現在情況截然相反，也間接說明歐拉的價值。
二、玩家們活的滋潤嗎？
目前來看，歐拉正在持續推進與上下遊的生態連線。據筆者不完全統計，歐拉開源社區已經匯聚了約 330多家 企業夥伴，包括芯片玩家、整機玩家、套用軟件玩家等等，社區使用者超過 242萬。
歐拉開源社區情況
相關玩家們也在積極做著貢獻。比如麒麟信安（688152）率先釋出了基於歐拉的作業系統商業發行版本，並在持續叠代。雖然深度繫結華為，但是其業績有些慘不忍睹，在2022年上市之後的第二年業績大變臉，去年營業收入同比下降 59% ，歸母凈利潤更是出現虧損。今年上半年，依然出現了增收不增利的現象。
因此，從今年年初以來，麒麟信安的股價已連續9個月處於 破發 狀態。更悲催的是，麒麟信安此前因串通投標，被禁止1年內參加全軍物資工程服務的采購活動。所以，該玩家的扭虧為盈，目前來看依舊遙遙無期。
麒麟信安股價
無獨有偶，軟通動力（301236）今年上半年歸母凈利潤卻轉虧，主要也是受公司客戶報價下降、人力成本，及其所處的軟件外包行業競爭加劇等因素影響，而且需要註意的是，其資產負債率已經上升到了 54% 。
軟通動力前期也是深入參與歐拉生態的構建，為歐拉LTS版本提供商業化支持服務，比如安裝部署、修補程式修復、問題處理以及遷移支持等等。但是抱緊華為的「大腿」，對其業績沒有太大的增長貢獻。
三、情懷更顯重要
毫無疑問，歐拉經過多年的發展，已經從一粒種子成長為參天大樹。而且，在大模型時代，歐拉的定位就是中國的數碼基礎設施的作業系統和生態底座，這是一個難而正確的事情。
而華為也曾經宣布，把歐拉開放出來，華為內部各個產品自用的版本基於歐拉社區，保證技術路線同源，這也是希望國內玩家們能齊頭並起。
華為也曾公開表示不會做歐拉的商業發行版。但是，客觀的講，國內一些軟件玩家基於歐拉做的 商業發行版 作業系統，貌似並不是那麽成功，至少在業績上還不能體現太出來。
所以，歐拉商業化的道路上，還是布滿荊棘。
註：本文不構成任何投資建議。股市有風險，入市需謹慎。沒有買賣就沒有傷害。
