近日，知名投資人段永平頻頻發文談騰訊，並透露自己「買了點騰訊」。
事實上，今年以來，多路資金持續加碼港股市場，南向資金凈買入額已超過4200億元，遠超去年全年水平。多位績優基金經理明確表示，港股當前面臨難得的投資機遇。
段永平再買騰訊
8月15日，段永平發文稱：「剛剛買了點騰訊。沒有賣put可以用，實在是折騰人，改了好幾次單，每次下單連一萬股都買不到。」
此後，段永平更是多次發聲談及對騰訊估值的理解。「如果考慮騰訊的投資部份，pe（市盈率）實際上已經低過20了。」當被問及具體的計算方式，段永平表示，「可以假設騰訊把投資都賣掉，把錢還完債務後全部用來回購，完了再算pe就比較真實了。這是假設，沒必要但可以這麽做。」
段永平此前也十分看好茅台。面對網友「如果以持有10年為基礎，目前是騰訊便宜還是茅台便宜呢」的提問，段永平也給出了回復：「這是讓我預測10年後的股價嗎？我不知道誰會漲得更多更快，但我覺得這兩個生意都不錯，都值得收藏。」
曾因買入騰訊引發爭議
從段永平過往發文看，過去幾年來，他多次談到騰訊，還曾引發爭議。
段永平多次表示看好騰訊：「港股裏我能看懂的好公司裏騰訊確實是top的。」在2022年騰訊下跌行情中，他多次表達對騰訊的看好，還發文表示加了倉。
不過，2022年10月底之前，騰訊處在震蕩下行行情中，股價在10月下旬一度跌破200港元。段永平在400多港元就發文買入，很多投資者也跟著買入。
由於騰訊「跌跌不休」，2022年8月，段永平透露買入騰訊的倉位不到1%，這讓很多跟風重倉買入的投資者「破防」。
讓網友「破防」的原因之一是段永平只談對公司的看法，記錄自己的操作，也確確實實買入了。但很多投資者可能以為段永平買入不少，於是跟風重倉買入，在騰訊股價腰斬的情況下，損失慘重。
在2022年10月騰訊股價幾乎跌到冰點時，段永平表示「不知道到底發生了什麽」，但還是堅持在買。
從2022年10月底開始，騰訊開始強勢反彈，短短幾個月時間漲了一倍多。段永平在上漲之後賣掉，進行了波段操作。
在2023年四季度，段永平又表示在買騰訊。
多路資金加倉港股
從機構動向看，今年以來，港股正成為其加倉的重要方向。
據Choice統計，截至8月16日，今年以來南向資金凈買入4236.31億元，超過2023年和2022年全年凈買入額。最近三個月來，南向資金凈買入2080.95億元，接近今年以來凈買入額的一半。
大量資金也在借助ETF入市。據Choice測算，截至8月15日，近三個月以來，富國港股通互聯網ETF凈流入額超過30億元，工銀瑞信港股紅利ETF凈流入額也在14億元以上。
此外，從新成立的ETF看，機構成為重要持有人。以南方中證國新港股通央企紅利ETF為例，截至7月3日，前十名基金份額持有人均為機構投資者。其中，國新投資持有份額為2.25億份，占基金總份額的20.26%，位列第一大持有人。
事實上，除了上述機構借道ETF布局港股以外，公私募機構也在積極加倉港股市場。
從公募基金看，根據國泰君安的測算，隨著南向資金的持續增配，基金對於港股的持倉比例距2021年的高點已經很近。具體而言，截至二季度末，主動偏股型基金港股配置占比11.5%，環比增長2.3個百分點。
天相投顧數據顯示，在公募基金前20大重倉股中，有3家港股公司，分別是騰訊控股 、中國海洋石油和美團-W。其中，騰訊控股被612只基金重倉持有，截至二季度末，持倉市值高達388億元，是基金第三大重倉股。
從近期觀點來看，多位知名基金經理明確表示看好港股後市。
景林資產總經理高雲程表示，港股資產已經到了「不用紙筆就能算出價值的時候」。在他看來，過去三年來，受過度競爭等因素影響，一些港股科技龍頭公司的估值一降再降，已接近公用事業高分紅公司的水平。但這些公司是生活中不可或缺的基礎平台，涵蓋了娛樂、社交、購物、旅行、餐飲、生活服務等方面。
在高雲程看來，在經歷了過度競爭、無邊界擴張、股價大幅下跌之後，這些公司在經營上更加務實了，資本開支更為謹慎了，更加聚焦核心主業的發展，更加強調股東回報。
「對比海外類似公司的合理估值水平，再考慮未來三年年均業績增速15%左右的可能性，加上平均每年4%—7%的分紅回購率，用簡單的數學公式就能算出未來三年股價上漲的潛在空間。」高雲程得出結論說，這是到了不用紙筆就能算出價值的時候了。
「港股總體是非常便宜的，我們持倉中的港股占比相對更高。自下而上看，一批細分行業龍頭已經十分便宜，只是受經濟和股市的Beta影響，需要控制買入節奏。從長期看，這部份資產應該能夠有很好的回報率。」聚鳴投資董事長劉曉龍說。
華安合鑫董事長袁巍表示，當前看好港股市場的理由變得更加堅實。從資金層面來看，除了南下資金，還包括外資回流、空頭回補等資金，出現了「三管齊下」流入港股的局面。從上市公司層面來看，港股上市公司業績不斷超預期。
「我們跟蹤的很多港股互聯網龍頭公司、央企龍頭、高端制造龍頭公司的業績都出現了明顯改善的趨勢，科技行業龍頭2024年一季報的業績表現均超出了投資者一致預期。」袁巍說，港股眾多公司業績的高增長和仍然處於低位的估值水平，帶來了足夠大的安全邊際。
