MACD指標被稱為所有技術指標裏的指標之王，正確運用此指標，結合日K線、周K線、個股走勢、量能、大盤走勢、利空利好訊息等，基本上就可以達到較好地買賣效果。很多人學習技術分析的第一步就是從認識MACD指標開始的。這一技術指標如此流行，以至於許多炒股軟件甚至會將MACD指標預設呈現在K線圖下方，以便幫助投資者判斷價格變化的方向、強度，甚至是中長期趨勢的轉換。今天，我們就來盤一下指標之王，希望對你的投資有所幫助！
知識介紹
MACD指標，即平滑異同平均線（Moving Average Convergence and Divergence）。它由 短期均線DIFF（快線）、長期均線DEA（慢線）、紅綠能量柱BAR（柱狀線）和0軸四部份組成 。它是利用短期均線DIF與長期線MACD交叉作為訊號，該指標所產生的交叉訊號較遲鈍，而作為制定相應的交易策略使用效果較好。
MACD指標圖註
專業解讀
MACD指標的主流用法有三種：依據快線DIFF與0軸位置、快線DIFF與慢線DEA的上下交叉所形成的死叉與金叉、相鄰紅綠能量柱的高低與股價漲跌背離等三大跡象進行擇時，從而發現好的買賣時點 。除去這些經典用法之外，很多人也有一些特殊的訣竅，比如：快線DIFF在0軸上方向上穿過慢線DEA形成金叉時，所發出的買入訊號要比在0軸下方的金叉預示的更為強烈，又或者快線DIFF在0軸下方向下穿過慢線DEA形成死叉時，所發出的賣出訊號要比在0軸上方的死叉所預示的更為強烈。
盡管大部份人對MACD的用法了如指掌，但卻還處於「知其然而不知其所以然」的狀態，對MACD指標的原理懵懂淺知。這就導致很多人只能機械地套用MACD，一旦市場走勢不如預期，抑或是MACD指標與其他技術指標所指示的方向發生沖突，便瞠目結舌而不知所對。下面我們就從該指標的基本原理出發，更全面地了解MACD指標的原理和本質。
MACD指標基本原理：MACD指標的精華無疑是快線DIFF，其他所有部份都是由它衍生而來，並在很大程度上由它決定。它是由12天和26天兩條指數移動平均線計算差值得來，實際上反映了股票在短期內上漲或者下跌的力量和方向。如果將9天的DIF進行指數移動平均，就可以進一步得到慢線DEA的數值，可以視為DIFF上行或者下降過程中的壓力或支撐位。再將快線DIFF同慢線DEA結合起來計算差離值，又可以得到紅綠能量柱的大小，BAR的高低可以用來測度股票上漲或者下跌勢能的強弱。而在明了MACD指標的基本原理之後，MACD指標的各類使用方法的原理也就一目了然了。
先說如何透過DIFF與零軸的位置關系來判斷買賣時點，可以發現，DIFF實際是短期均線與長期均線的價格之差。顯而易見，短期均線相較長期均線而言，與價格變化的關系更為密切。因此， 當股票價格連續上漲時，短期均線變化程度便要大於長期均線，兩者差離值為正，快線DIFF便處於0軸上方，此時，MACD指標認為市場處於強勢區間，投資者可以買入 ；相反， 股票價格連續下跌，短期均線便小於長期均線，兩者差離值為負，快線DIFF便處於0軸下方，此時，MACD指標認為市場處於弱勢區間，投資者可以賣出 。
再說如何透過DIFF和DEA的交叉來判斷買賣時點，DEA本身為DIFF的9日指數移動平均均線，這使得DEA變化相對於DIFF更為滯後，不過，這也使得 DEA可以更好地判斷中長期趨勢 。當股票價格快速上漲時，DIFF的變化往往要快於DEA，因此DIFF就會向上突破9日均線DEA的壓制形成金叉，MACD指標認為此時應該積極買進；而當股票上漲速度減緩，抑或是從上漲轉為下跌時，DIFF和DEA的差離值就會逐漸減小，直到DIFF向下突破9日均線DEA的支撐形成死叉，MACD指標認為此時應該積極賣出。
最後再談談紅綠能量柱與股價漲跌之間的 背離 ， 紅綠能量柱越來越高，實際上預示著股價變化越來越快；相反，紅綠能量柱逐漸收窄，這代表著股價變化速度在放緩，亦或是股價的單向趨勢已經改變 。因此， 所謂的「頂背離」，即股價在創出新高時，紅峰卻比紅峰低，這意味股價越漲越高，上漲速度卻在放緩，說明買方力量正在逐漸減弱，股價可能轉頭向下；所謂的「底背離」，即股價在創出新低時，綠峰更比綠峰低，這意味股價越跌越低，下跌速度卻在放緩，說明賣方力量正在逐漸減弱，股價可能轉頭向上 。
相應的，MACD的各類變種用法的含義其實也顯而易見了，例如DIFF處於0軸上方並行生金叉，這意味市場本身處於強勢區間，同時DIFF向上突破9日均線DEA的壓制，確認了更強的上漲訊號；同理，DIFF處於0軸下方，這意味著市場本身處於弱勢區間，同時DIFF又向下突破了9日均線DEA的支撐，自然也可以確認更強的下跌訊號。
重要提示
總得來說，MACD指標能在市場上得到廣泛套用並長久不衰，必然有它的過人之處，不過，我們也不宜將MACD指標視為萬能指標，所有的指標都有其滯後性，僅能作為輔助的看盤工具，不能以偏概全。歸根到底， 在充分有效的股票市場上，不存在百試百靈的「神丹妙藥」，我們在進行選股時，還要從宏觀面、基本面、資金面、技術面等多角度出發，如此才能最大可能地提高自己的勝率，在投資股市的道路上行以致遠。
以下「六不碰」股票類別：
1、 前期大幅炒高的個股不能買。即便是目前回落了，也不要買。 山頂左邊的10元與山頂右邊的10元其價值是不同的，出貨前與出貨後的10元價值是不同的。在山頂右邊的每次交易往往都是自尋死路。
2、 放過天量的股票不能買。 放天量一般都是主力出逃的訊號。特別是漲幅較大又放出天量，那表示莊家已經出貨走人。新一輪上漲需要經過莊家打壓低接，是個漫長的過程，所以短期內股價難以上漲。
3、 大幅拉升後在高位橫盤的股票不能買。 經過大幅拉升，不理會大盤的波動，高位橫盤整理，像是要突破的樣子，看著很安全，其實是莊家在悄悄出貨，等出完了，便開始加速下跌。盤久必跌，就是這個道理。很多朋友常常一買就跌，股票都在虧損。
4、 沒有資金關照的股票不能買。 股票的上漲是由資金推動的，沒有資金關照的股票是散戶行情。這類股票的特點是：漲得不多，大盤一調整跌得比誰都兇，牛市時還跟著起哄，一旦調整，不但打回原位，還要創新低。這種票不能買。
5、 受輿論關註和股評家公開推薦的股票不能買。 一是輿論和股評家們肯定都是關註業績好的上市公司，炒股票其實賭的就是利好。一旦利好公開，莊家便借機出貨。就算是業績相當的好，散戶都買進了，那誰賺誰的錢啊?何況業績是可以人造的。二是經股評推薦的股票散戶跟進量大，莊家見這麽多散戶資金沖進來，原本想拉也不拉了，給散戶擡轎?非要震倉把散戶趕走才肯拉的。
6、 暴漲過的股票不能買。 「暴漲」就是在K線圖上出現垂直上漲達兩周，短時間上漲振幅在100%～200%，且中途沒有任何調整，一步到位。這種股票暴漲的原因，往往是其上市公司有特大合資、兼並、收購和重組利好訊息。上漲初期在市場上沒有任何訊息和傳言，幾個星期後對該上市公司的傳說和訊息逐漸流傳，上漲到天價後上市公司才宣布明朗的特大利好訊息，此時缺少技術的散戶和新股民見利好出現便紛紛蜂擁而入，莊家迅速把所有低價買進的持股拋給搶入的新股民。當天出現一根歷史天量後股價就像瀑布飛流直下，何處來何處去。 暴漲後的股票往往需要大約1～2年的時間來修復後才會有新莊家進入操作，所以當某個股票暴漲後不要在短期內就參與，除非是短線高手。
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備註：為更好地幫助學習更專業的知識，本文部份內容根據「 星圖金融研究院」微信公眾號文章【神奇指標！很多高手用它判斷買賣時點】、 「 股市大課堂」微信公眾號文章【學會精華知識---解析MACD指標的實戰用法】「A股薈萃」微信公眾號文章【A股市場：MACD才是真正的指標之王：從選股到買賣，一個MACD指標就解決了，不懂別炒股】整理，感謝前輩的肩膀。
