「現在38的成本，哭死！」
「買了這只股後每天都想罵上幾句，人都暴躁了許多。」
「這個**，哎，看看陽光。」
這是上市公司隆基綠能股吧裏的氛圍，充滿了哀怨之氣。
如果38的成本，以當前14元的價格，已虧損63%，確實要哭死。
不過，從38元到14元還不算什麽，如果從兩年前的7月份算起，隆基綠能的股價是從63元開始一路單邊下滑的。
兩年長熊，但凡這段時間進場的恐怕都已深陷其中，難怪說買了之後人也暴躁了，每天都想罵上幾句。
至於罵的啥，只能留給大家自行腦補了。
那為什麽說看看陽光呢？
陽光電源近兩年是光伏行業中相對堅挺的，相同的時間段裏，股價雖然也沒漲，但打得還算有來有回，至少給部份股民留了出逃的機會。
沒有對比，就沒有傷害，相對來說，陽光電源確實要溫柔得多。
如果把隆基綠能近兩年的股價拉通算賬的話，3700億的市值跌沒了，按照平均95萬的股東戶數，人均虧了39萬。
當然，股市裏沒有無緣無故的上漲和下跌，隆基綠能這兩年的頹勢，也是中國整個光伏圈的真實寫照。
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「光伏圈」聽著高大上，但其實和「養豬圈」也差不多，大家都有各自的周期，養豬的有豬周期，搞光伏的則有「矽周期」。
根據中國有色金屬工業協會矽業分會最近的統計數據，單晶矽料價格又創新低到3.3萬/噸，早就跌破了生產成本價，幾乎所有企業都是虧損的。
在此列舉幾家已經公布了上半年業績預告的光伏上市公司：
通威股份，上半年預計虧損30-33億。
TCL中環，預計虧損29-32億。
愛旭股份，預計虧損14-20億。
弘元綠能，預計虧損8-11億。
京運通，預計虧損7.56-11.3億。
雙良節能，預計虧損10.3-12.8億。
從虧損額來看，基本呈現出一個趨勢，規模做得越大的虧得越多。
而隆基綠能作為「矽片大王」，自然就成了「虧損大王」，根據隆基綠能釋出的上半年業績預告，預計虧損48-55億。
從一季報來看，隆基綠能整體毛利率只有8%，這哪是什麽高科技行業啊，甚至都不如某些搞貿易攢貨的。
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矽的低價源於矽的供過於求，光伏太陽能行業的門檻到底高不高不好說，但有一點是事實，過去幾年，宣布轉型、跨界光伏的上市公司確實不少，甚至即使不是要真的轉型、跨界的公司，也要蹭一波光伏太陽能的熱度。
尤其2020-2021年，整個光伏行業一片盎然，隆基綠能的股價也正是在這兩年裏走出了六親不認的步伐，漲了6倍多，市值最高超過5000億，成為光伏行業的「市值一哥」。
但隨著老玩家不斷擴產、新玩家爭相入局後，中國光伏發胖並超重了，於是高血壓、糖尿病也就開始出現，具體表現就是前面所列的企業大面積虧損。
關於過剩到什麽程度，有這麽一個數據。
據國際能源署預估，到2024年底，全球太陽能電池板的供應量將達到市場需求量的3倍，而中國是全球光伏產能第一大國，如此失衡狀態下，價格怎麽可能起得來。
還有媒體報道，歐洲人甚至把多余的太陽能電池板當成了柵欄使用，可見電池板的價格已經與普通柵欄材料無異了。
然而，即使這樣，還有人高喊要擴產。
據媒體報道，新三板光伏太陽能公司正信光電已經於6月底向港交所送出了IPO申請，而募資的一大用途就是擴充產能。
而實際上，正信光電既有產能都不能充分利用，還要靠給別人代工來提升產能利用率，對於其所說的擴產，實難找到可支撐的理由。
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還有一種聲音認為，當前的產能過剩不是真的過剩，而是產能的集中釋放，暫時超過了市場需求增長的速度，長遠來看並不算是「過剩」。
這個觀點無懈可擊，按照這個邏輯，所有行業從長遠來看都不存在「過剩」，我們不反對你為光伏行業高歌，但至少要面對現實，承認周期性的過剩就這麽難嗎。
他們還說，價格的下跌並不代表著一定是產能過剩，還有很多因素，比如新技術發展、市場競爭等。
不可否認，價格確實也會受到除供求關系之外的其他因素影響，但如果因為過度強調其他因素而忽略了供需這一主要矛盾，那就是南轅北轍了。
近日，工信部關於【光伏制造行業規範條件】的征求意見正式截止，這意味著這個規範和提高光伏行業準入門檻的指導性檔即將釋出。
規範、提高準入門檻，就像過去鋼鐵、煤炭等行業的淘汰落後產能，既是行業管理的需要，也是解決產能過剩的必要之法。
有記者采訪了隆基綠能相關負責人對此的看法，得到的回復是：
「來得正是時候！」
短短幾個字，已經把整個光伏行業的「從業者甚重」體現得淋漓盡致。
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當然，光伏行業競爭的遠不止是產能，還有技術的演進。
眾所周知，太陽能光電轉換效率一直是光伏追求的核心指標，所謂技術研發上的所有的事情，基本都是為了提高這一轉換率。
理論上來說，光電轉化率越高的產品，市場價格肯定也越高。
2023年11月，在西安召開的全球硬科技創新大會上，隆基綠能研發的晶矽-鈣鈦礦疊層太陽能電池光電轉換效率達到33.9%，成為新的世界記錄。
不過，33.9%只是實驗室中的試驗數據，離商用還有很長一段距離，目前市場上光伏太陽能電池的光電轉換效率大多在20%以下。
隆基綠能除了研究疊層電池技術，還研究BC電池。
公開資料顯示，隆基綠能研發的BC電池光電轉化效率已經能達到27.3%，但和33.9%的試驗數據一樣，缺的仍是大規模量產。
根據隆基綠能最新的公告，計劃投資32億建設一期12.5GW高效BC電池，預計2024年底可以開始投產，2025年6月全部投產。
隆基綠能表示，電池光電轉化效率可高達26.6%，預計2025年底產能可達70GW。
前景很美好，不過，股價光靠吼是漲不上去的，還得拿實際的專案和數據來說話。
隆基綠能的「綠」，可能還需要點時間才能真正翻「紅」。
