當你把 股票 交易中的利潤賺盡的時候，虧損也快到了！
市場的規律是永恒不變的：多數人虧錢，少數人賺錢。股票市場更是如此，不求多賺，但求少虧是我們應該牢記在心的。這個世界也非常殘酷，只有少部份人考驗身處金字塔上層，大多數都是處於金字塔的底端，想要改變所處位置，是非常困難的。韓信當年背水一戰，抱著置之死地而後生的決心，最終大獲全勝。
要知道在這個市場裏虧是正常的狀態，賺則是心態的獎勵。交易技術不是外在的表面的，而是內在的，是要和交易者的本能結合在一起的一種能力。要學會用思想去交易，思想是交易的核心，基本面和技術面只是外在的因素。
萬丈高樓平地起，要打好基礎
對於趨勢波段交易來說，調倉的技術是關鍵，需要在節奏上下狠功夫。打好交易的基礎，不能著急，慢就是快，快就是慢。具備這樣的能力，一萬塊也可以變成成千萬上億，同理如果不具備這樣的能力，上億塊也能變成一萬塊。
交易是生活的一部份，需要快樂。因此認識自我很重要，成功的道路不止交易這一條。交易的能力需要時間的打磨，需要環境的打磨。
怎麽看待基本面和技術面？
金融標的的基本面是有長度和寬度的，「趨勢」就是基本面，就是市場的長度和寬度。當基本面決定一段市場的長度和寬度的時候，趨勢已經形成，慣性也因此形成，這個慣性也就是趨勢。
在這段趨勢行情的交易裏，自己的本能就是技術，當然前提是你已經具備了這個本能，對於沒有形成這個本能的交易者，建議還是要從基本功開始學起。
關於交易的技術，也就是「術」，那就是剛剛講到的自身的本能和反應，趨勢交易的重點是加減倉，也就是調倉的技術。如果能夠純熟的運用調倉技術，說明已經學會了遊泳，會嗆到水也只是偶爾，但是最終還是會遊到終點。
科學的倉位管理，流程的加減倉
趨勢交易的難點並不是尋找進場點，出場點，難度在於加減倉，趨勢交易有時可以短時間內獲取巨大收益，其中的奧妙就是加減倉，趨勢波段交易的重點就是加減倉技術，調倉技術。
交易心理和邏輯
交易者要多多走出去，多多觀察社會。一招鮮吃遍天，也不可能永遠賺錢。做交易其實做的就是邏輯，交易邏輯對了不賺錢都不可能，交易邏輯是錯的，懂再多的技巧，理論都沒用。交易不順就出去走走，觀察社會的經濟發展。
真傳幾句話，假傳萬卷書。交易最關鍵的就是判斷，捕捉最好的時機。這個時候的情緒和心態是關鍵，用自然平糊的態度對待市場的波動，對把握交易機會有大的幫助。自己的交易風格是暴利的趨勢做法。平衡就是權衡潛在的收益和潛在的風險程度。
認清自己，認清市場，拋棄慣常接受的表象，透過不同的細節運用邏輯去編織一張連結萬事萬物的網。在市場裏交易的是我對這個世界的認知，對真相的尋求，對搭建自己思維邏輯的努力。
發現主力的持倉成本
1.短線反彈中，主力籌碼峰處於低點
價格短線反彈的時候，籌碼處於低點，即主力的持倉成本位置。在股價反彈空間有限的情況下，投資者很容易發現此期間的盈利機會。從籌碼持倉結構判斷主力的持倉成本，投資者可以在價格反彈有限的情況下，考慮在價格低點買入股票。價格低點籌碼依然存在的時候，股價將維持強勢執行狀態。在主力還未完全出貨的情況下，股價的表現會更加搶眼。
要點1： 圖1-21中農資源的日K線圖中顯示，股價在短線震蕩的過程回落至籌碼峰上方，是個不錯的買點。雖然成交量有些萎縮，但是價格顯然還未明顯回呼。價格低點籌碼峰是主力持倉成本所在位置，也是投資者不容忽視的價格低點。
要點2： 在股價進行短線調整的時候，投資者應該考慮在價格低點買入股票了。實戰當中，價格低點籌碼峰，是重要的支撐位，也是主力持倉成本所在。價格高位更多的是散戶買漲的浮籌，是容易移動的籌碼，也是最不穩定的籌碼。在價格的短線波段，投資者應該對價格下方主力籌碼的變化情況多加關註，當然浮籌移動也不容忽視。主力持倉成本較低，價格低點的籌碼是主力籌碼，該籌碼存在的時候，價格不容易出現較大的跌幅。而浮籌被價格突破的時候，價格就很容易出現大漲大跌的價格走勢。
2.價格短線回落，主力籌碼峰很難跌破
價格短時回呼的過程中，投資者可以發現，股價不容易跌破底部的籌碼形態。這是因為，價格低點的籌碼是主力的持倉成本，很難說價格下跌的時候主力不會拉升股價。主力不可能看著價格短線回落下來，而期間的拉升動作，也就為投資者創造了盈利機會。
要點1： 在價格短線縮量調整的過程中，股價不大可能輕易跌破籌碼峰。特別是主力持倉成本所在的籌碼峰，不容易被輕易跌破。圖中價格短線調整至價格低點的籌碼峰以上的時候，顯然已經接近主力的持倉成本了。這個時候，投資者可以考慮短線買入股票，以便在價格反彈期間獲得投資回報。
要點2： 成交量雖然明顯出現了萎縮的情況，但是價格的持續回落為投資者提供了買漲的機會。事實證明，主力短線買漲動作很快就會出現。關鍵在於，價格跌至籌碼峰以上的時候，主力會拉升股價，使得自身依然處於盈利狀態。這樣的話，該股的放量反彈走勢就會很容易地出現了。
3.反彈再次出現
脈沖放量的價格走勢，是主力短線拉升股價的時候出現的。事實證明，當價格短線回落的時候，放量拉升的價格走勢，總是在價格回呼至籌碼峰的時候出現。主力的持倉成本處於價格低點，而主力不可能看著價格繼續殺跌不管。這樣看來，在主力短線買入股票的過程中，價格出現了所謂的技術性反彈的走勢，這是投資者盈利的重要機會。
要點1： 圖1-22顯示，股價短線反彈的走勢很快出現了，之前的判斷，顯然是正確的。主力在價格短線回呼以後拉升股價，量能放大的過程中，該股自然出現了較大的上漲空間。可見，投資者透過價格回呼至主力籌碼峰的價格走勢，就能夠發現其間的盈利機會了。事實證明，股價短線回呼走勢出現以後，投資者可以考慮在價格低點買漲盈利。
要點2： 該股不僅出現了反彈走勢，而且是以漲停板的形式完成的價格反彈走勢。的確，主力不可能看著價格跌破自己的持倉成本，股價在短線上的技術性反彈價格走勢，便是在這種情況下出現的。
要點3： 實戰當中，投資者可以透過籌碼的分布特征，來發現主力的持倉成本。投資者的持倉成本如果與主力的持倉成本相差無幾的話，那麽顯然不會出現損失。甚至在很多情況下，投資者還會獲得豐厚收益。價格回呼至主力的持倉成本區域以後，投資者買漲自然能夠獲得投資回報。特別是在股指走勢較好的情況下，主力更是容易拉升股價，促使價格大振幅飆升。
在關註籌碼分布圖時，要註意以下兩點
一是， 我們要關註左半部的日K線走勢。一般來說，將左半部的日K線圖區間放大，可以更好地看清價格走勢全貌。當然，由於左半部日K線圖的放大或縮小將要改變縱座標的價格範圍，因而右側的籌碼分布圖會產生相應的變化，不過這只是一種「放大」或「縮小」的變化，籌碼分布圖的實際分布情況並不會因此而改變。
二是， 我們要關註獲利盤與虧損盤的比例。獲利盤與虧損盤在籌碼圖上用兩種不同的顏色代表。在某日的籌碼分布圖上，位於當日收盤價上方的籌碼是虧損盤，位於收盤價下方的籌碼是獲利盤，兩者的比例情況也大致反映了多空力量的整體對比情況。
盯盤交易者是怎麽賺錢的
短線交易者只有一個目的：抓住市場當前趨勢。那就是你唯一需要做到的。聽起來挺簡單，但相信我——其實根本不簡單。有兩個原因：第一，甄別趨勢本身是一門藝術，也是一門科學，可以說是一門抽象的藝術，這就像是畢加索和塞尚的混合體再加上一點夏卡爾的趣味；第二，即使你準確地判斷了目前趨勢的變化，你心態的變化也會把事情搞得一團糟。尤其當你做多虧損或是略有浮盈而突然得到賣出訊號的時候，這一點尤為正確。
不要讓長期觀點迷惑日內交易，那是將來要發生的事情。日內短線交易者不能也不可以考慮將來，你唯一需要關註的就是跟隨當前的短線趨勢。如果你接受的話，你的任務就是模仿市場的變化。如果行情上漲則做多；反之，則做空。試圖預測短期的頂部和底部是快速耗盡資金的捷徑。你要跟隨趨勢，它是你唯一的朋友。
既然貪婪是比恐懼更強大的情緒，「持有並希望」是你最有可能的反應，那就意味著你放過目前的新趨勢，抱著多頭倉位，以扔硬幣來期望賣出是錯誤的。笨蛋才會期望呢，贏家都會不停地調整，就像紡車一樣。
我認為我們在嘗試兩件非常困難的事：擊敗趨勢變化的判斷；用更聰明的方法擊敗我們的頭腦。這就是挑戰。我用於判斷趨勢變化的第一個方法在第1章提到過，就是圈出短期高點和低點。這一理念可以幫助我們得到短期擺動點。當近期價格超越短期高點，趨勢將會由升轉跌；當近期價格跌破短期低點，趨勢將會由跌轉升。
股票籌碼集中程度的變化趨勢,是追蹤主力資金建倉與減倉的重要指標。對於籌碼的持股分布判斷是股市操作的基本前提,如果判斷準確,離成功就不遠了,所以很多老股民會使用籌碼來選股。
籌碼分布，準確地學術名稱應該叫「流通股票持倉成本分布」，其原理來源於在不同價格區間的成交量，在不同價格最終所形成的分布情況。用於反映不同價位上的整體持倉數量。
籌碼分布圖怎麽看
在移動成本分布圖上主要包含三種顏色的線條，白線、黃線和藍線。其中白線表示在當前股價下處於虧損狀態的籌碼(即交易者的買入價高於光標釘選日的收盤價)，黃線顯示當前股價處於盈利狀態的籌碼(即交易者的買入價低於光標釘選日的收盤價)。藍色線是市場所有持倉籌碼的平均成本。
籌碼分布的運用
(1)、判斷大盤及個股的底部及頂部區域。
(2)、監測莊家進貨及出貨。
(3)、判斷個股主力是強莊還是弱莊。
(4)、判斷主力炒作中各階段的持倉量。
(5)、預測個股漲升的目標位。
(6)、預測股價上升或下跌過程中的阻力或支撐位。
籌碼峰的講解
①底部單峰籌碼：股票經過長時間橫盤後(或小振幅波動)，或股票經過底部上漲進入平台休整，原來的底部籌碼消失上移至新的高點平台後(這樣的情況一般都是該股票更換主力)，而形成的籌碼形態。一般而言，中小盤股形成的是針形單峰籌籌碼，而超級大盤股形成的則是三角形單峰籌碼。
②頂部單峰籌碼：股價經過一輪行情大幅上漲以後，主力在高位平台區派發。(平台區的執行時間依據主力派發的難易程度和操作風格來決定，所以無法用恒定的交易日來界定。)底部籌碼消失，形成高位的單峰籌碼區。一般派發完成後的籌碼形態為三角形。
③單峰針形籌碼：是明顯的底部特征!在一輪多頭行情中，一只股票的籌碼會出現單峰籌碼——多峰籌碼(上漲)——單峰三角形籌碼(主力派發)——再次單峰(平台或箱體)——再次多峰籌碼(上漲)的迴圈變化，而且底部不斷擡高。這個變化形態很普遍。
多峰籌碼：由單峰籌碼發散而來。還可以由多峰籌碼變成更多峰籌碼。多峰籌碼還有一個特點，多峰的形成可以是自下而上也可以是自上而下，它們代表的是多頭行情或空頭行情，兩者的市場概念和含義截然相反。
缺失籌碼：當股價快速漲跌時，由於在這些價位區域執行的時間短，所以籌碼稀少，會出現籌碼凹陷，我們稱為峰(之間的)谷。當股價急速漲跌並跳空高開或低開，並且後期沒有回補這個缺口時，籌碼則不會具有連續性，我們稱之為缺失籌碼。當股價跌回缺失籌碼區時會有強支撐，當股價上漲到缺失籌碼區時會有強壓力。因為存在連續漲停和連續跌停的情況，所以支撐和壓力的精確部位用籌碼無法判斷。此時，我們用缺口知識來分析、解釋和指導操作應該更為完善。
跳空低開造成的籌碼缺失比較少見。因為在熊市下跌中，都是下跌——企穩反彈——再跳空低開。這樣，企穩反彈部位聚集的籌碼就占據跳空低開的部位。即使產生跳空低開的籌碼缺失，一般也會被小波段反彈而填補。
運用籌碼分布把握主升浪
一、單峰密集
單峰密集是移動分布所形成的一個獨立的密集風向，表明該股流通籌碼在某一特定價格內充分的集中。在均線上體現的就是均線粘合，從形態角度來看，是箱體整理。在低位出現單峰密集是大牛股爆發前的表現。在低位密集峰上方幾乎沒有籌碼分布，並且隨著時間持續，底部籌碼峰的橫條線長度會非常長，其他區域籌碼則越來越少，這種情況說明主力吸籌接近於完成。
根據股價所處的相對位置，單峰密集可以分為低位單峰密集和高位單峰密集。
1、低位單峰密集
長期橫盤整理是主力吸籌建倉的重要方法，也是單峰密集形成的主要原因。橫盤區域就可以看成是主力建倉的目標價位區，主力再此區域利用長時間橫盤，將那些沒有耐心的跟風盤和短線客清出局，並且利用上下震蕩吸籌洗盤。單峰密集的程度越高，所形成的時間就越長，就意味著籌碼換手和主力吸籌越充分，之後上攻行情的力度越大。
當一只股票出現低位單峰密集形態之後，如何判斷主力要開始拉升?主力拉升跡象有這麽幾個：
(1)在底部盤整接近尾聲時，股價可能會突然出現無量下跌的情況，但很快又重回整理區間。
(2)股價上漲後，如果出現回呼額走勢，那該籌碼峰位置會成為股價的支撐位。
(3)股價很快會站到籌碼單峰頂部位置，這說明股價已脫離籌碼密集區，未來股價將會發動一輪上漲行情。
(4)股價開始小幅上漲或快速上攻，成交量放大。
(5)隨著股價上漲，均線開始呈現多頭發散狀態。
(6)股價上漲時，通常情況下成交量隨之放大，這時要分兩種情況來研判成交量：股價上漲時，成交量明顯放大，籌碼峰未隨股價上漲而上漲，這就說明主力很可能已經控盤鎖倉，未來股價上漲空間非常大。
二、多峰密集
多峰密集形態：股票籌碼分布在兩個或兩個以上價位區域，分布形成了兩個或兩個以上密集峰形;上方的密集峰稱為上密集峰;下方的密集峰稱為下密集峰;中間的密集峰成為中密集峰。
(1)當主力為買方散戶為賣方時，所形成的多峰密集意味著上攻行情的爆發。
實戰案例：
(2)當散戶為買方主力為賣方時，所形成的多峰密集意味著下跌行情的開始。
實戰案例：
籌碼，不管是對主力莊家來說還是散戶來說，這都是至關重要的。那麽如果能看出籌碼的動向，主力的陰謀基本也可以洞察出來了。
首先我們要清楚一些籌碼最基本的東西，在資本市場中，主力以其占有絕大部份籌碼而贏得控制權，散戶則以較少的籌碼成為被壓迫的物件。在這場博弈中，主力由於其笨重的籌碼成為劣勢，散戶則以其身輕成為優勢。作為散戶而言，如何做到揚長避短？
籌碼分布的形態可以依據其籌碼的密集程度分為三種：低位密集、高位密集和低位釘選，但是主力的過程基本還是同樣的，基本都是這四個階段，都是逃不過吸籌—拉升—派發—出貨。那麽只要我們能清楚看到主力意圖，我們就可以好好把握機會了。
接下來我們來解釋從發散到集中的第一階段：吸籌 。
如上圖，圖中滑鼠定位的時間點是2012年1月，當時的籌碼狀態是典型的發散狀態，籌碼最低位大約在9元左右，籌碼最高位大約在16元左右，有多個籌碼峰分布，並且所有持倉籌碼都處於被套牢狀態。
再看看，還是這一只股票，而這次我們把滑鼠定位時間點放在了2013年1月。我們看到這個時候的籌碼狀態已經是高度密集狀態，籌碼密集的最核心區大約是12.6元左右。
於是，我們可以理解，在這一年的過程中，大盤持續下跌，但該股卻一直不再創新低，是因為有主力入場吸籌，透過一年的時間，讓高位14-16元的套牢籌碼割肉出局，也讓低位10元以下的的獲利籌碼都獲利賣出，並且經歷裏中間幾次的箱體上下波段，最終將絕大多數的持倉成本集中在了12-13元左右，同樣，主力成本也必然在這個區間。
這種從發散到集中的過程，其實就是籌碼由散亂的不同持有者在不同持倉成本區間持有的狀態，轉為為相對少數人在相對狹小的價格空間內集中持有。這也就是主力吸籌的過程。而在主力完成吸籌，籌碼達到高度集中後，股價隨後就會擇機開始向上拉升，又開始另一個新的主力操作階段
主力吸籌完畢之後當然是開始拉升，但拉升的方式卻有不同，籌碼表現也會不同。我們根據控盤程度和籌碼表現方式分為高控盤的鎖倉拉升和相對低控盤的籌碼捲動拉升。
第二階段：拉升階段
在拉升的過程中，散戶不斷追漲，同時恐高又讓其獲利回吐，主力趁機邊賣邊買，不斷拉升股價，形成了天衣無縫的「擡轎計劃」。
如圖，這是300244迪安診斷（300244）在拉升前和拉升後的籌碼分布圖，上圖是2013年2月初，當時籌碼是典型的單峰高度密集，說明吸籌到位，準備開始拉升，下圖就能看到，隨後在拉升的過程中，我們發現，當初吸籌完成密集在22-23區間的籌碼仍然有大量的停留在原位，是不轉移的，我們把這種狀態稱為籌碼釘選。
而我們很容易理解，這些成本在23元以下的籌碼，在下圖中的籌碼定位時間，已經盈利超過30%，但仍然沒有賣出，這種高度盈利而不願意賣出的籌碼，有大部份是屬於主力機構的，因為散戶群體中，至少有90%以上的人不會再浮動盈利30%的情況下橫盤一個月仍然不賣股票。所以，鎖倉是主力高控盤的表現。
高控盤鎖倉拉升的股票，只要低位鎖倉籌碼不跑，中線持有可以帶來非常大的贏利機會和贏利空間。
第三階段：派發階段
在股價不斷上升之後，主力的利潤空間飽滿，接下來將是完成利潤的兌現。由於主力具有的籌碼較多，需要較大的換手才能夠完成派出。所以，在股價不斷的創新高的拉升過程中，其成交量不斷放。
如圖，晉億實業（601002）從第一波拉升的高點15元向29元邁進的過程中，最原始的8元成本處籌碼不斷向上移動。至29元時，籌碼大體集中在18元附近。可以看到：雖然籌碼整體都在上移，但是下方8元處的籌碼仍未完成派發完，這表明主力需要再進行最後的收尾工作，使其完全拖身。
第四階段：出貨階段
在籌碼派發的尾聲，為了更加吸引散戶入場，讓自己的籌碼完全兌現。主力通常在快速拉升結束後，形成一個階段性的橫盤調整，並且在調整過程中不斷在盤中拉升大陽線，讓人感覺拉升行情並未結束。而此時由於個股行情過於瘋狂，加上媒體的大肆渲染，使得散戶迷失方向，不斷的追高。就在同時，個股往往橫盤的K線卻是帶高換手率，好讓自己的籌碼能夠兌出。
如圖，為晉億實業在本輪行情的收尾階段。在股價持續8天的橫盤的過程中，累計換手率達62%，也就是常說的高位高換手。我們知道：一般個股在單日換手率在 3%以下。所以在單日平均換手高達近8%的情況下，屬於典型的異動行為。而對於階段三，在短短的8個交易日內，不僅下方8元的原始籌碼幾乎耗盡，就連在拉升中18元附近的籌碼也完全轉移，最終集中在28元的高位處。最終，主力成功將8元的低位籌碼，全部派發給了28元高位站崗的散戶。
籌碼分布由於采集的是上市公司的所有數據，所以在參考時則以中長線主力。在籌碼所處的四個不同的階段裏，並不是所有的主力都能夠完全出貨，這主力是受於大盤環境的配合。所以，在以個股參考籌碼分布運用的同時，大盤的方向也不能忽略。如果您還處於不斷的盲目追漲時，那一定要了解籌碼是如何派發，並完成收尾工作。
人的一生總是在追逐確定性，認為只有得到確定性才能使自己感到安全。事實上，確定性是不可能追求得到的。而只有確定性並不存在時，我們才能使自己的內心得到安寧。
