2月7日晚，阿裏釋出了2024財年第三季度業績。這是2024年自然年以來阿裏巴巴
首次釋出財報，在財報中可以看到阿裏巴巴
核心業務的現狀以及未來的發展方向。其中，電商板塊的核心淘天集團業務處於微增長狀態。除此之外，在早先明確了以電商和雲端運算為核心業務外，阿裏巴巴
集團主席蔡崇信在隨後的分析師電話會議中對於一直被傳被出售的四塊業務——餓了麽、銀泰商業、盒馬、大潤發（高鑫零售）——做了清晰的回應。
蔡崇信的態度表明，2024年的阿裏正在和五六年前的阿裏漸行漸遠。所謂船大難調頭，但是今天阿裏巴巴 這一艘巨輪，顯然正在駛向新的方向。
與此同時，阿裏仍在擴大回購規模。阿裏宣布，董事會已批準將股份回購計劃增加250億美元，總回購規模已增至650億美元。而在過去幾年，阿裏持續以多種舉措提升股東回報，已連續多年開展回購。前不久，馬雲和蔡崇信也在大幅增持股票。種種舉措顯然是希望重申，阿裏巴巴 管理層對未來發展的信心。
淘天集團同比增長2%
財報顯示，第三財季，阿裏實作營收2603.5億元，同比增長5%，凈利潤為107億元，同比下降77%，主要由於阿裏持有的股權投資按市值計價的變動，高鑫零售的無形資產減值和優酷的商譽減值以及包括經營利潤下降導致。但排除資產、商譽減值等專案，第三季度非公認會計準則凈利潤為479.51億元，同比下降4%。
其中，阿裏巴巴 最高優先級的兩大業務，淘天集團收入為1290億元，同比增長2%，淘寶天貓線上GMV健康增長；阿裏雲智能集團收入為280億元，同比增長3%。
此外，菜鳥集團收入同比增長24%，全球5日達優質物流服務的範圍新增兩個國家、訂單量實作季度環比三位數的強勁增長。本地生活集團收入、訂單量均實作同比兩位數增長，年度活躍消費者超3.9億。大文娛集團收入同比增長18%。
值得註意的是，第三季度（10月1日-12月31日）財報是阿裏巴巴 集團行政總裁吳泳銘身上兼具三個CEO身份後交出的首份完整季度成績單。
吳泳銘表示，在戰略聚焦之下，阿裏收獲了一個穩健的季度。集團最高優先級是讓電商和雲端運算兩大核心業務重燃增長動力。未來一年，阿裏將以支持淘天集團重拾增長及穩固市場領導地位，將聚焦資源開發公共雲產品，以及保持國際商業業務的強勁增長勢頭。
市場分析認為，阿裏巴巴 正處在關鍵的業務調整期，本季度穩健的業績表現，證明其業務策略有效。預計未來幾個季度，隨著對核心業務的投入增加，電商GMV有望穩步增長，並解鎖AI和海外增長空間。
雖然業績增長方面承壓巨大，阿裏正在積極持續重振淘天集團，聚焦使用者體驗提升和價格力策略，第三財季初見成效。
第三季度，淘寶天貓季度線上GMV取得同比健康增長，交易買家數和訂單量強勁增長。平台商家數繼續錄得同比雙位數增長，在過去4個季度連續保持雙位數增長。同時，平台有效保留並擴大高端消費群體，本季度88VIP會員數超過3200萬，繼續實作同比雙位數增長。
在淘寶天貓平台上，AI正在逐步展現它的商業價值和效率。2024年起，淘寶天貓將全量向商家陸續釋出十款智能工具和服務。淘寶還釋出了「AI生態夥伴計劃2.0」，提供1億元計算資源補貼、介面費用減免以及免傭等激勵政策，進一步豐富並擴大AI開放生態。
國際數碼商業高速增長
第三季度，阿裏國際數碼商業集團收入同比增長44%，整體訂單同比增長24%，其所有海外零售平台均實作強勁增長。
財報顯示，第三季度，速賣通AliExpress訂單強勁增長60%，阿裏國際電商收入增長44%，連續6個季度超出市場預期。其中，速賣通實作超過60%的季度訂單同比增長，主要由Choice帶動。2024年1月，Choice訂單約占速賣通總訂單量的一半，並持續高速增長。
物流服務是Choice的核心優勢之一。本季度，速賣通聯合菜鳥進一步拓展全球5日達優質物流服務的範圍，目前已覆蓋至10個國家，全球5日達的訂單量實作環比三位數的強勁增長。
訂單快速增長證明了速賣通全托管和半托管模式的有效。去年8月，繼全托管之後，速賣通推出半托管服務，以更加靈活的方式幫助跨境商家升級物流服務。經過4個月試執行，今年1月初半托管全面上線，速賣通加大投入力度推出一系列的商家扶持舉措，例如傭金減免、準時發貨補貼、提前放款等。速賣通聯合菜鳥發起春節提前備貨，全托管和半托管商品備貨到菜鳥優選倉後，訂單透過平台自動下發，商家無需操作。今年春節備貨期間，菜鳥與速賣通優選倉備貨量與去年同比增長600%。
過去一年，速賣通也在多個市場取得了顯著進展。在美國，據市場數據分析平台Similarweb統計顯示，速賣通成為2023年美國月平均存取量增長最快的三大網站之一；南韓Wiseapp Retail Goods統計顯示，速賣通是2023年南韓市場新增使用者最多的手機APP；西班牙電商服務機構Club Ecommerce和EGI Group釋出報告顯示，2023年12月，速賣通成為西班牙市場存取量第二大的電商平台，僅次於亞馬遜。
其次，阿裏巴巴 旗下土耳其電商Trendyol繼續錄得強勁的雙位數季度訂單增長，並進一步將業務擴充套件至海灣地區，最近正制定計劃進入烏克蘭市場。東南亞電商Lazada繼續專註於提升營運效率，隨著變現率進一步提升以及物流成本降低，本季度每單虧損同比持續收窄。
告別傳統實體零售業務
去年11月，阿裏巴巴 集團CEO吳泳銘曾對外詳細介紹了阿裏未來的三個重要優先級方向：技術驅動的互聯網平台業務，AI驅動的科技業務，全球化的商業網絡。
在此之後，阿裏巴巴 圍繞泛零售業務有關的板塊不斷傳出並購出售緋聞。最先是餓了麽，兩次被傳緋聞兩次被辟謠。在這次的電話會議上，有分析師問到餓了麽的傳聞，阿裏巴巴 高層：「（出售）是謠言。餓了麽對於公司是近場的重要資產。」
但是，相對於即時零售這一新興戰略級細分市場，傳統實體零售顯然在阿裏巴巴 的版圖中已經不再重要。這也意味著，新零售時期所購並的實體零售資產，脫離阿裏巴巴 只剩下時間問題。在談及「出售非核心資產」相關問題時，阿裏巴巴 高層表示：「目前阿裏的資產負債表依然有一些傳統的實體零售業務，他們不是核心的聚焦業務，阿裏結束也是合理的，但考慮到當前的市場情況，結束可能需要時間去實作。」
從這句話推斷，銀泰商業和大潤發（高鑫零售）出售的可能性已經接近90%，只是在尋找合適報價和買家而已。特別是後者還給阿裏巴巴 帶來了較大程度的虧損額。而盒馬的情況則更為特殊一些，其獨立IPO之路暫緩。盒馬鮮生發言人否認關於出售計劃的傳聞，並拒絕進一步置評。
銀泰百貨是阿裏新零售的第一批業務載體之一。2014年，阿裏曾斥資53億港元入股銀泰成為第二大股東。2016年，阿裏正式提出新零售戰略。2017年，銀泰商業被阿裏正式收購，出資金額達198億港元，收購溢價超40%。
由此看來，新零售標簽的在資產層面也已經成為歷史。
關於外界關註的菜鳥和盒馬業務的上市行程，蔡崇信則稱，阿裏巴巴 不急於讓菜鳥、盒馬進行IPO，表示「不會操之過急」。去年9月26日，菜鳥已向港交所遞交IPO申請。有訊息稱，菜鳥的上市已經迫在眉睫，很可能就在今年春季。
可以預見的是，到2024年歲末，外界或將看見一個不一樣的阿裏巴巴 。
（本文正選鈦媒體APP，作者｜柳大方，編輯｜房煜）
