1. 哈佛的數學教授、蘇聯間諜、電腦、白宮。你能想到一個與這四者都有關系的人嗎？如果我告訴你，這個人在他30年的職業生涯中，還透過他的對沖基金賺取了1050億美元，總年均回報率接近40%。你可能會覺得這種角色甚至在好萊塢電影中都顯得不切實際，但這個人是真實存在的，他叫吉姆·西蒙斯，是現代金融史上最偉大的交易員。
2. 1938年，吉姆·西蒙斯出生在麻省布魯基利恩的一個中產階級美籍猶太家庭。從他理解數學那一刻起，西蒙斯就對它充滿了熱愛。像許多對數碼有著特殊天賦的人一樣，他從小就對數碼表現出極大的興趣。在三歲時，他已經能夠解決復雜的問題。一天，他的父母發現他在從1024開始逐一將數碼不斷除以2。三歲的吉姆無意間碰觸到了一個經典的數學問題，這個問題也是希臘哲學家芝諾在其著名悖論中探討過的問題。如果你在到達目的地前，總是要先走完剩余距離的一半，那麽無論多麽微小，你都可以最終抵達目的地。對於一個孩子來說，這真是個驚人的成就。
3. 高中畢業後，家裏人建議他學習醫學，認為這對一個聰明的猶太男孩來說是個不錯的職業選擇。然而，吉姆有自己的想法，他選擇了進入麻省理工學院(MIT)學習數學。盡管他最初遇到了一些困難，甚至幾次考試不及格，但在一個暑假的刻苦學習之後，他終於掌握了復雜的數學系列問題。從那以後，他在學術上開始展現出自己的才能。他喜歡將復雜的公式與數學領域的其他部份聯系起來，並從中探究宇宙的奧秘。人們經常看到他躺在校園的草地上，閉著眼睛，思考一個數學方程式。有一次，他在半夜看到兩位教授在一家咖啡館裏激烈討論一個數學問題。那一刻，他決定，這就是他想要的生活——香煙、咖啡和數學不分晝夜地相伴。
4. 在MIT取得了卓越的學術成就後，他很快在兩年內就完成了加州大學柏克萊分校的博士學位。憑借著出色的表現，他獲得了哈佛大學的教職。他在哈佛深受學生歡迎，因其輕松且充滿激情的教學風格而著稱，甚至隨意到從不穿襪子。他為人謙遜，對教學充滿了新鮮感，有時甚至會承認自己在某些特別復雜的數學問題上只比學生略懂一些。然而，幾年後，西蒙斯對教學感到厭倦。他的生活開始變得一成不變，講課和禮貌的學術社交迴圈往復，讓他感到無比無聊。他迫切需要在生活中尋找新的挑戰。
5. 1964年，一個機會出現了，西蒙斯立即抓住了它。他被一家名為IDA的國家情報機構聘用，幫助應對冷戰。IDA全稱叫做「國防分析研究所」，是一個由政府資助的頂尖研究機構，僱用數學家幫助破解蘇聯間諜密碼。當時，IDA正面臨困境，他們已經有十多年沒有成功定期破解過蘇聯的密碼了。由於缺乏成功，他們決定僱用像西蒙斯這樣沒有密碼破解經驗但有著天才頭腦和新鮮想法的人。
6. 在這裏，西蒙斯學會了如何透過數學模型解釋模式和看似無意義的數據。正是在這裏，西蒙斯開發出了一種超快速的程式碼破解演算法。西蒙斯的創新之後不久，CIA的情報專家發現蘇聯發出了一條設定錯誤的加密訊息。西蒙斯和他的同事們利用這個漏洞，使用西蒙斯的新程式碼破解模型成功地攻破了敵人的內部通訊系統。這使得西蒙斯在IDA和密碼破解界名聲大噪。然而，這樣的成功仍無法滿足西蒙斯的雄心壯誌。他渴望更多的數學挑戰，更多的密碼等著他去破解。
7. 在IDA工作的同時，西蒙斯利用業余時間研究全球金融市場。渴望賺取更多財富，他開始考慮如何利用自己的數學天賦來破解股票市場。他並沒有采用傳統的投資方法，這些方法通常關註企業盈利和新聞，而是從一個全新的視角來看待市場。他像看待數學一樣看待股票市場，將其視為一個抽象的智力系統。他開發了一個模型，只關註股票本身的波動，而不是其外部環境。他提出市場存在八種潛在狀態，這種方法並不關心市場為何進入某種狀態，而是透過觀察不同的狀態讓交易者根據訊號進行下註。這種方法在當時是革命性的。在那個年代，西蒙斯可以說是一個拓荒者，而如今廣泛套用於機器學習的預測理論正是他當年的原創方法。
8. 1968年，吉姆·西蒙斯因為公開表示反對越南戰爭，被IDA解雇了。他當時30多歲。震驚和失望的西蒙斯回到教學崗位，但這次是在紐約的石溪大學( Stony Brook University )，這裏距離華爾街並不遠。與他的學術同事不同，西蒙斯對金錢充滿了興趣，並且他希望變得非常富有。40歲時，他辭去了石溪大學的教職，創立了他的第一只對沖基金——Monemetrics。
9. 他希望利用數學的力量找到市場中隱藏的賺錢模式。他邀請了曾經在IDA的老朋友李安納·鮑姆( Leonard Baum )擔任合夥人。鮑姆也是一位數學天才，是著名的鮑姆-韋爾奇演算法( Baum-Welch Algorithm )的創始人。這個演算法後來成為西蒙斯對沖基金的重要組成部份。鮑姆的演算法透過分析一系列事件並估計概率來做出預測。例如，即使在不知道棒球規則的情況下，它也可以僅透過分析比賽模式來預測接下來會發生什麽。這種演算法對未來，尤其是在當今的語音辨識技術中，甚至對谷歌的搜尋引擎都產生了巨大的影響。西蒙斯和鮑姆認為，像這樣的預測模型對於監控金融市場的波動非常有用。
10. 這是1979年，當時還沒有數碼化交易系統，所以他們只能在位於長島的小辦公室裏用紙張和圖表來測量數據。他們開始在貨幣市場上套用他們的演算法，結果立竿見影，迅速賺到了很多錢。有一天，西蒙斯和鮑姆在海灘上放松，突然鮑姆意識到演算法顯示英鎊將在晚上上漲。於是他們匆忙從海灘趕回長島的辦公室，穿著泳裝大量買入當時價格很低的英鎊。神奇的是，就像他們預測的那樣，英鎊開始迅速上漲。更有趣的是，他們對英國的政策一無所知，也不知道為什麽英鎊會漲。他們只是跟隨演算法的訊號行事。僅僅幾年內，西蒙斯的對沖基金Monemetrics就增長了數千萬美元。
11. Monemetrics是西蒙斯第一次真正進入金融領域的嘗試。看到成功後，他開始在自己和鮑姆身邊召集一批數學家。並且在他說服了幾位知名數學天才加入後，他成立了一只新的對沖基金，並給它取了一個新的名字——Limroy，這個名字的靈感來自約瑟夫·康拉德的小說【吉姆爺】。然而，事情並不總是順風順水。Monemetrics的演算法遇到了一些重大挑戰。盡管他們以低價買入，但卻沒能在高點賣出。有一次，他們買入了黃金，當時金價飆升至每盎司865美元，但演算法沒能及時賣出，金價很快就暴跌至每盎司500美元。他們開始頻繁地遭受這樣的損失，基金幾乎每天都在虧損數百萬美元。Monemetrics瀕臨崩潰的邊緣。
12. 幸運的是，西蒙斯找到了一些聰明的朋友來支持他的基金，盡管這些資金為他贏得了一些時間，但西蒙斯仍需要開發一個更加精確的演算法來解讀市場動態。在20世紀80年代初期，電腦技術仍處於萌芽階段。當其他基金經理依賴傳統的基本面和商業新聞進行預測時，西蒙斯決定嘗試使用電腦，他相信電腦處理數據的能力遠遠超過人腦。因為電腦不僅精度更高，而且沒有情緒波動。他將Monemetrics更名為「文藝復興科技公司」(Renaissance Technologies)，這家傳奇的量化對沖基金徹底改變了金融世界。
13. 他開始透過收集大量歷史數據並將其直接輸入電腦中來執行文藝復興基金。他從世界銀行購買了大量書籍，商品交易所的真實數據記錄，以及二戰前的貨幣價格記錄。他這麽做的目的是利用電腦分析歷史市場中的一致性模式，並將其套用於當前市場。然而，當前市場變得越來越不穩定。盡管存在廣泛的相似性，但從歷史數據中推匯出與當前市場相關的模式非常困難。所以目標必須是盡可能快速地監控當前市場。
14. 為實作這一目標，西蒙斯和他的合夥人購買了大量昂貴的電腦、大量的數據儲存器材以及與市場數據的高速連線。這為他們提供了當時對沖基金界無人能及的即時市場數據。他們將這些數據洪流與鮑姆的預測數學模型相結合，並由文藝復興基金的另一位數學家占士·阿克斯( James Ax )改進。阿克斯加入西蒙斯團隊，並幫助改進了鮑姆的演算法，使其更能預測像1980年代那樣劇烈波動的市場。令人驚訝的是，阿克斯的貢獻真的提高了他們的回報。
15. 此外，隨著他們不斷改進演算法，功能更強大的電腦也逐漸問世，增強了他們監控新數據的能力。從這一刻起，西蒙斯和阿克斯的合作越來越緊密。於是他們在文藝復興科技公司旗下成立了一只新的對沖基金，名為Medallion基金。透過利用西蒙斯和阿克斯的聯合智慧，Medallion基金很快成為了文藝復興科技公司最賺錢的投資組合。
16. 隨著文藝復興科技公司擴大其投資活動，並吸引了更多來自更復雜投資者的資金，他們開始積極尋找更多的人才。他們不只是想要好的人才，而是想要最頂尖的。新加入的高調人物之一是羅拔·默瑟( Robert Mercer )，他是電腦巨頭IBM的關鍵工程師。他在IBM取得了巨大的成功，為語音辨識技術的發展奠定了關鍵基礎。默瑟是一位出色的程式設計師，思維清晰且渴望財富，他正是文藝復興公司尋找的最後一塊拼圖，用以邁向另一個成功。在文藝復興公司，他的編程天賦幫助辨識系統中的缺陷和漏洞，推動了整個1990年代基金的巨大成功。文藝復興科技公司在90年代是不可阻擋的，年均回報率約為60%，沒有一年虧損。他們正處於創造歷史的快車道。
17. 然而，他們的合作最終因為政治立場的不同而破裂。默瑟雖然平時安靜且幽默感幹澀，但他內心深處有著堅定的政治信仰。盡管這種信仰並沒有立刻顯現出來，但他用在文藝復興公司賺到的錢資助了右翼政治運動和出版物。後來，他是資助右翼競選活動以支持當勞·特朗普當選總統的關鍵人物。這讓一直支持民主黨並多年來為其競選活動捐贈了數百萬美元的吉姆·西蒙斯非常憤怒。人們常說，金錢不會改變人，它只會放大你真正的自我。在文藝復興公司早期工作時，西蒙斯和默瑟的差異並不明顯。他們都熱愛金融市場並熱衷於賺錢，但在他們變得極其富有之後，默瑟資助當勞·特朗普2016年的總統競選活動並擊敗了西蒙斯支持的希拉里·克林頓。默瑟因此被迫辭去在文藝復興公司的職務。
18. 美第奇家族曾是一個強大的銀行家族，他們在中世紀的意大利及其以外地區決定了政治、藝術和王權的走向。
19. 今天，吉姆·西蒙斯無疑是這個家族的現代版成員。他的成就，綜合起來，真的是令人驚嘆和鼓舞人心的。首先，他是現代金融史上最成功的交易員。在金融界，沒有人能接近他在文藝復興公司取得的利潤。那些投資傳奇人物如喬治·索羅斯、史蒂夫·科恩和沃倫·巴菲特都無法與吉姆·西蒙斯的成就相提並論。他的對沖基金從1988年到2018年總共賺取了1050億美元。扣除費用前的年均回報率高達66%，扣除費用後的年均回報率為39%。最重要的是，他的量化和演算法方法引發了一場巨大的革命，不僅影響了金融行業，還影響了其他行業。例如，現今世界上沒有一個職業體育團隊不依賴數據和量化分析來做出決策和預測。但西蒙斯的遺產並不止步於工業和政治層面。後來，他成立了西蒙斯基金會，用於教育和健康。他創立了「美國數學」計劃，還向石溪大學捐贈了巨額資金。
20. 2024年5月10日，占士·哈裏斯·西蒙斯在紐約市去世，享年86歲。
聲明：文中配圖為Ai生成
