首份上市險企三季報出爐！10月21日，中國平安保險（集團）股份有限公司（以下簡稱「中國平安」）釋出業績公告顯示，2024年前三季度，中國平安實作歸屬於母公司股東的營運利潤1138.18億元，同比增長5.5%；營業收入8618.17億元，同比增長8.7%；歸屬於母公司股東的凈利潤1191.82億元，同比增長36.1%。
隨著中國平安交出了一份凈利潤兩位數增長的成績單，加之此前其余4家A股上市險企也釋出了凈利潤預增公告，至此，5家A股上市險企前三季度綜合業績表現已然明朗。業內人士表示，上市險企前三季度利潤超預期改善，主要得益於權益市場回暖，帶動險企投資收益增長。
歸母凈利潤增長36%
中國平安率先釋出第一份A股上市險企三季報。2024年前三季度，中國平安實作歸屬於母公司股東的凈利潤1191.82億元，同比增長36.1%。
從壽險及健康險業務方面分析，前三季度，中國平安壽險及健康險業務新業務價值達成351.6億元，同比增長34.1%。其中，代理人渠道新業務價值同比增長31.6%，銀保渠道新業務價值同比增長68.5%，產能持續提升。中國平安董秘盛瑞生直言，改革沒有完成時，未來公司還將持續深化「4渠道+3產品」戰略，全面加強渠道建設，提升業務質素。
作為推動保險公司前行的兩個輪子之一，投資能力關乎一家保險公司的生存與發展。截至9月30日，中國平安保險資金投資組合規模超5.32萬億元，較年初增長12.7%。前三季度，中國平安保險資金投資組合實作年化綜合投資收益率5%，同比上升1.3個百分點，年化凈投資收益率3.8%。
對於具體的投資策略，盛瑞生線上上業績說明會中介紹，債券投資方面，公司在前期也在利率相對高位超配了長久期債券，為公司投資收益提供了良好支撐，未來會持續關註此類長久期資產的投資機會。權益投資方面，公司堅持均衡配置、風險分散原則，一方面加大對價值型權益的長期配置；另一方面緊跟國家政策支持實體經濟，做好新質生產力投資，以追求長期超越市場的穩健投資收益。
北京社科院副研究員王鵬表示，中國平安業績增長背後，一方面是因為政府三季度推出的一系列貨幣、財政、穩定資本市場和促進就業等政策，資本市場積極回應，股市快速反彈，從而帶動了保險資金投資收益的顯著提升；另一方面是由於其壽險及健康險業務的持續增長，為中國平安帶來了穩定的保費收入和現金流。
持續推進「綜合金融+醫療養老」
中國平安「綜合金融+醫療養老」戰略在深入推進。
中國平安透露，在綜合金融方面，由交叉銷售轉向全面客戶經營，截至2024年9月30日，集團個人客戶數達2.4億，持有集團內4個及以上合約的客戶占比為25.1%，留存率達98%。
中國平安的醫療養老生態圈也在持續擴容。數據顯示，2024年前三季度，享有中國平安醫療養老生態圈服務權益的客戶覆蓋壽險新業務價值占比超69.6%，其中養老權益客戶新業務價值占比約39%，醫療健康權益客戶新業務價值占比約30.6%。中國平安表示，醫療養老戰略持續落地，差異化優勢價值凸顯。醫療養老生態圈對壽險主業的賦能價值同樣凸顯。
在王鵬看來，綜合金融、醫療養老和保險主業之間存在著天然的協同效應。透過深化戰略實施，中國平安能夠實作各項業務之間的資源共享和優勢互補，提升整體營運效率和服務質素。
上市險企業績集體傳喜訊
視線拉長至行業視角，凈利潤快速增長的不只有中國平安。近期，中國人壽、新華保險等其余4家上市險企也釋出了凈利潤預增公告。
可以說，5家A股上市險企在今年三季度提前迎來了「春天」。申萬宏源研報認為，2024年三季度資本市場表現亮眼，預計權益資產中FVTPL（以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產）占比高的險企更為受益。近期，利好政策「多箭齊發」，顯著提振權益市場，預計投資端表現為利潤增長提供明確支撐。
談及今年及未來的保險投資市場，王鵬預測，市場仍然受到多種因素的影響，包括全球經濟形勢、地緣政治局勢、貨幣政策等。因此，今年剩余時間的投資市場走勢仍存在不確定性。但從長期來看，隨著中國經濟的持續發展和金融市場的不斷完善，投資市場有望呈現出更加穩健和多元化的態勢。同時，政府對資本市場的支持力度也將不斷加大，有望為保險資金提供更多的投資機會和更高的投資回報。
在負債端，北京商報記者梳理發現，今年前9個月，A股五大上市險企合計實作保費收入2.38萬億元，增速達到了5.79%。業內觀點認為，隨著產品結構繼續最佳化以及渠道高質素轉型持續深化，各家險企業務質素有望繼續提升。
北京商報記者 李秀梅
