前兩天光伏行業「又」開了一個會，是中國光伏行業協會組織的。
每個行業都有各自的協會，半官方性質，但是真正有所作為的協會還真不多，光伏協會算一個。
不管如何去批判行業的現狀，如果真正了解光伏行業的，就知道在我們整個光伏的發展過程中，光伏協會是有大貢獻的。
現在光伏行業面臨產能過剩的困境，這不是協會能夠控制，更不是他們希望看到的。
所以這樣的會議其實不止開了一次，所以很多人可能習慣性認為開會也沒用。
我覺得思考問題不能是這麽個邏輯，出現問題聽之任之，誰也不去管，那才會真的出大問題，比如鋰電現在就有點這個感覺。
任何事情，不是有了希望才去做，而是做了才有希望。
這種行業性質的大問題，當然也不是誰能輕而易舉就解決的，但是我覺得只要還在努力，就有希望，就值得關註。
本次座談會召開的時間是2024年10月14日，地點在上海，總部在北京，為什麽選在上海開會？這讓我有點不解。
上圖是官方公布的主題和參會企業，從矽料到元件，總共16家公司，所有巨頭全部到場，這是很難得的。
上次央視的節目【對話】，舉行了一次光伏專場，不過只有七位出席，TCL的李東升，通威股份的劉漢元，隆基綠能的鐘寶申，晶科能源的李仙德，天合光能的高紀凡，協鑫科技的朱共山，正泰新能源的陸川。
除了劉漢元之外，其他六位都親手寫了一封信，而且當眾宣讀。
那一次就能感受到六位大佬的殷殷期盼，他們是真的想解決行業問題。
一個健康的行業，應該是蓬勃向上，有競爭也有互相促進，眾人拾柴火焰高，總歸是要把整個蛋糕做大才是正道。
從長時間的角度來看，市場是有自我調節機制的。
典型的就是養豬行業，我前幾天剛分析了牧原股份，盡管幾大養豬巨頭都在低谷逆勢擴張，強行把周期給延後了。
但是沒關系，再怎麽延後，也一定會有一個度，因為總歸會有人受不了，比如新希望就主動減產，因為如果不減產，公司財務狀況會迅速惡化。
任何行業都是這個邏輯，只是時間有長有短而已，光伏會有點特殊性，這個我之前講過。
在傳統已經成熟的行業，我們都是在被迫接受全球的產業，沒有哪個行業能做到主導全球，因為我們的發展時間太短，底子太薄，科技升級是一個漫長的過程。
但是新能源不一樣，包括光伏、風電、鋰電、新能源汽車等等，這是目前我們唯一做到主導全球的一個大產業。
所以支持新能源不管是短期還是長期，也不管是宏觀還是微觀，都一定是正確的路線，各地區都很清楚這個道理。
更何況還能拉動當地的稅收和就業。
所以出現了很神奇的一幕，每個地區都在盡全力保境內的新能源企業，最直接的支持就是給低息借款。
如果還能給到一定的補貼，那簡直就是天降甘霖。
因為各光伏企業競爭太激烈了，全都在虧損，還一個不退，單純靠企業自己是不可能做到長時間熬下去的。
所以要解決這個問題，必須是最高層有指示，行業協會有督促，企業自己有進退。
這三個環節缺一不可，現在指示精神已經有了，那就是7月30日的會議，明確說明要防止「內卷式」惡性競爭。
所以光伏協會本次就是以這個為主題，組織了閉門座談會，確實在努力執行督促義務，不要認為協會沒有權利督促，背後可是工信部牽頭的。
但是因為是閉門會議，目前並沒有更多的會議資訊披露出來，我特意等了幾天，依然沒有等到更詳細的結果。
目前根據官方僅有的說法，就是下面這段話：
「各位企業家及代表就「強化行業自律，防止‘內卷式’惡性競爭，強化市場優勝劣汰機制，暢通落後低效產能結束渠道」及行業健康可持續發展進行了充分溝通交流，並達成共識。」
這段話有三個關鍵詞，分別是優勝劣汰、產能結束，達成共識。
這十二個字如果真的貫徹執行，是會有效果的。
優勝劣汰就是把企業實力分等級，不管是技術實力，還是資金實力，還是經營實力，各企業總歸是有區別的。
實力不強的就別勉強硬撐了，反正最後結果肯定不好，還不如早點結束。
產能結束第一步肯定是淘汰低效落後產能，這一點在光伏行業其實很常見，因為這幾年的光伏技術發展速度太快了。
關註晶盛機電和北方華創這類上遊器材企業的就知道，器材叠代速度非常快，工藝越來越先進，效率越來越高。
那麽之前建的生產線，雖然可能還只用了五年左右，但是相對於最新器材來說，已經算是落後了，這部份產能是很龐大的，只要結束，就能很好的達到產能出清的目標。
但是這裏面有個問題，一般的器材至少可以用5年以上，如果提前結束，意味著折舊計提會大振幅增長，不利於公司的業績。
拿隆基綠能的折舊方法為例。
上圖是隆基綠能的半年報資訊，其中機器器材折舊年限是5~10年，實際上很多器材使用年限都是大幾年，有的甚至超過10年。
如果提前折舊，就要計提，從而拉低業績。
而且重點是如果還沒收回成本，或者這批器材賺回來的收益很少，是很劃不來的，畢竟當初投資建廠的時候，金額是很大的。
比如隆基綠能現在固定資產390億，通威股份更是高達803億，當然還有部份是飼料資產，晶澳科技和晶科能源的固定資產也都在400億以上。
這裏面雖然生產線的占比只有一部份，但是對於光伏企業目前的盈利能力來說，只要計提幾個億都是巨資。
比如上半年晶科能源的利潤才12個億，天合光能也才5個億，其他巨頭更是虧損十幾億甚至幾十億。
這個時候要他們去計提固定資產，無疑是雪上加霜。
不過長痛不如短痛，如果所有人真的都按規矩來執行，確實可以拯救光伏行業。
還有最後一個關鍵詞「達成共識」，目前還不確定巨頭們都達成了哪些共識，據說各企業都承諾元件的出廠價不得低於0.6x元/W。
這裏面的「x」是多少不知道，但是可以確定的是現在元件的的成本是在0.6元/W之上，也就是不得低於成本價銷售。
這三個關鍵詞如果是一套組合拳，真正落到實處，各企業真有那麽自律，那麽產能出清會緩慢有序的進行。
這其實跟我預想的不一樣，很多中小企業現在已經有熬不下去的跡象，我還想著更猛烈的競爭幾個月，就自然會淘汰一批企業。
這就是市場自然調節機制的作用，殘酷但是高效。
如果按照這次閉門會的態度，似乎要采取相對溫和的方式來解決，可能會延緩產能出清的速度。
因為被動減產和主動減產，是有本質區別的。
每一個人每一家公司都有很強的求生意誌，誰也不想自斷一臂，更不想主動結束。
很多公司寧願暫時停產，就算犧牲產能利用率，也不願意徹底砍掉多余產能。
因為誰都會想著多熬一熬，說不定別人就先倒下，到時候閑置的產能就有用武之地了。
只有被逼得沒辦法，不得不下桌的時候，那個時候才會黯然離去，很殘酷，但是很高效。
主動減產先不說減多少，每個人心裏的算盤會瘋狂撥動，自己會不會吃虧？要留多少余地等等非常多的問題。
如果都像通威股份那樣就尷尬了，本來就是沖著第一去的，這才哪到哪，不擴產就很不錯了。
還有新特能源，現在還在不停擴產。
看上圖這個問答，特變電工說工業矽專案正在逐條產線偵錯執行，預計年底前全部投產。
特變電工有煤炭源源不斷的產生現金流，底氣很足，我才不管你們怎麽競爭，反正你們靠借款，我靠抱大腿，誰怕誰！
所以想要巨頭們心甘情願減產，難度之大可想而知，誰還沒有兩把刷子。
不過也有可能是考慮到整體經濟狀態問題，不宜太過激烈，如果真的巨頭們都以不低於0.6x元/W的價格銷售元件，全都能活下去。
至於其他中小企業肯定是虧損的，但是也不會虧太多，讓他們先淘汰，雖然不能解決根本問題，也算是可以緩口氣。
如果是這樣的話，那就要關註兩個問題，第一個是各公司後面的計提情況，看看到底有沒有執行這個策略，第二個是溫和出清，對誰更不利？對誰更有利？
我做了下面這張【A股核心資產研究匯總】表，裏面精選了上百家優質公司，並附數萬字的分析方法。
所有分析過的公司都會在上面這個表裏更新數據。
想了解更多精彩內容，快來關註
