作者 | 述林
來源 | 財經野武士
導 語：武漢當代科技產業集團的股權凍結，僅僅是冰山一角。
最近，武漢天盈投資集團釋出一則新增限制消費級債券擔保人新增凍結公告，顯示該公司的債券擔保人武漢當代科技產業集團(以下簡稱「當代集團」)、武漢當代科技投資都新增了一條限制高消費記錄。
與此同時，當代集團持有的4億元武漢眾邦銀行股份也被凍結，凍結日期從今年9月26日開始，到2027年9月25日結束。
事實上，這已經眾邦銀行今年第5次出現股權凍結了，頻繁的股權凍結背後，是眾邦銀行股東的頻頻暴雷。在當前眾邦銀行不良率連續擡升、資產負債規模增速大幅放緩、內控合規有待最佳化的局面下，股東暴雷帶來的股權結構不穩定，無疑又給該行的經營管理添了幾分「亂」。
年內5次司法凍結，股權管理仍是難題
根據企業預警通平台整理，今年上半年，眾邦銀行還有4條股權凍結記錄。2月20日，股東鈺龍集團因司法凍結案件，所持有的4億元眾邦銀行股份被凍結，凍結期限為一年。
4月19日，眾邦銀行出現一筆4億元的股權被凍結記錄，凍結期限為3年;5月8日，眾邦銀行還有一筆2.904億元的股權被凍結，凍結期限為3年；同月31日，該行又凍結了一筆4億元的股權，凍結期限也是3年。
而這三筆被凍結的股權，與9月26日被凍結的股權一樣，被執行人都是武漢當代科技產業集團。也就是說，今年光當代集團就出現了4次股權凍結。
從股東資訊來看，眾邦銀行一共有6家股東，武漢當代集團就是該行的並列第二大股東，截至2023年末持有8億股股份，占總股本的20%。該行副行長羅磊，在擔任這一職位之前，便是當代集團的總裁助理。
當代集團成立於1988年，業務涉及房地產、醫藥健康、影視文化、金融、旅遊等多個板塊，其所持有的眾邦銀行20%股權，便是該公司的核心金融資產。2022年，當代集團的債務危機爆發，近一年裏該公司因債務問題涉及的訴訟和仲裁高達161起，標的金額合計約323億元。
就在今年9月24日，當代集團還因「不能清償到期債務且明顯缺乏清償能力」，被申請破產重整。深陷債務危機後，當代集團持有的眾邦銀行股權便也頻繁被凍結。
除了當代集團，持股10%的並列第四大股東鈺龍集團也因為經營危機，導致其所持的部份眾邦銀行股權被凍結，甚至兩度登上拍賣台。鈺龍集團是武漢市知名的地產公司，去年11月，鈺龍集團實控人喻紅橋被限制高消費。
而眾邦銀行自身本就曾在股權管理方面因違規收到監管罰單。2023年3月，眾邦銀行因為「對股東股權管理不到位」等，與相關股東合計被原銀保監會湖北監管局罰款110萬元。
這裏的涉事股東便包括鈺龍集團，鈺龍集團、奧山投資累計增持眾邦銀行股份總額5%以上，沒有報監管核準，眾邦銀行被罰款30萬元，鈺龍集團和奧山投資分別被罰款40萬元。
如今不管是經營出現問題的股東，還是頻繁被凍結、拍賣的股權，都在一定程度上加大了眾邦銀行股權管理的難度。因拍賣、凍結比例過高引發的股權結構不穩定等，也會影響眾邦銀行自身的日常經營和整體發展。
一手追債一手降息，資產負債兩頭承壓
在經營層面，眾邦銀行亟待解決的問題也不少。
在資產端，眾邦銀行目前最突出的是資產質素下行的問題。眾邦銀行在年報中披露的資產質素相關指標較少，僅從不良率來看，該行的信貸資產質素近幾年一直在下行，2019年-2023年，不良貸款率依次為0.49%、0.65%、1.11%、1.47%、1.73%，短短幾年便從0.49%的極低水平上升到了高於商業銀行平均不良率的1.73%。
作為民營銀行，眾邦銀行的客戶定位是新市民、小微企業、「三農」，在經濟增長趨勢放緩的背景下，小微企業、個體工商戶的抗風險能力相對較弱，一定程度上也加大了眾邦銀行的信貸風險管理難度。
在聯合資信為眾邦銀行所做的最新(2023年)主體長期信用評級報告中，聯合資信便指出，2023年以來，眾邦銀行的不良貸款和逾期貸款的規模、占比都呈上升趨勢。
根據已知最新數據，截至2023年3月末，眾邦銀行的逾期貸款占比3.68%，關註類貸款占比1.85%，都保持在較高水平，這也說明，近一年裏，眾邦銀行面臨著較大的信貸資產質素下行壓力和不良資產處置壓力。
這種壓力在眾邦銀行的司法案件上也有所體現。在企業預警通的司法案件頁面，一共收錄了11819條與眾邦銀行相關的司法案件資訊，且有77.61%的案件眾邦銀行都是作為原告。
根據案由進行分類，以「金融借款合約糾紛」「借款合約糾紛」為案由的司法案件一共有8481條，其中，僅2024年的就有2145條。這也說明近兩年眾邦銀行的信貸使用者違約較多，在較大的信貸風控壓力之下，該行不得不頻繁透過打官司的方式「討債」。
而在負債端，眾邦銀行下半年以來最明顯的動作便是一直在調整存款利率。今年7月和8月，眾邦銀行先後宣布取消部份自動滾存版7天通知產品的自動滾存功能以及調整大額存單產品利率，這兩類產品都是眾邦銀行的高息存款產品，自動滾存版7天通知產品的利率甚至能高達4.85%。
緊接著，9月眾邦銀行又釋出公告，表示計劃將於9月25日分別調整活期存款、定期存款、通知存款的產品年利率。其中，活期年利率調整到了0.15%，3年期、5年期定期存款的年利率分別調整到2.15%、2.2%，都下調了25個基點。
對於曾經以高利息作為攬儲招牌的眾邦銀行而言，眾邦銀行下調存款利率的動作盡管可以降低負債端成本，緩解息差收窄的壓力，但同時也使降低了該行對存款客戶的吸重力，導致吸儲能力下降。
而眾邦銀行的資產負債規模增長，本就已經在2023年大幅放緩。截至2023年末，該行的資產總額為1144.84億元，較年初增加6.21%；負債總額為1090.75億元，較年初增加6.13%，一改往年的高速增長趨勢。
今年該行頻繁下調存款利率後，最終呈現在年報中的資產負債數據又會發生什麽樣的變化呢？
