6月6日，海能實業20cm大號漲停。
訊息面上，昨晚美股半導體個股集體大漲，台積電收漲6.8%，創下歷史新高，市值達8400億美元，美股半導體指數漲超4%。
機構認為，在國內大基金三期的助推下，預計本土AI伺服器芯片設計公司和先進制程晶圓代工等環節均有望加速發展，產業鏈投資機遇值得關註。
海能實業公司主要從事電子訊號傳輸適配產品及其他消費電子產品的客製化設計生產，是專業化的消費電子產品提供商，高新技術企業。
海能實業簡介及主營業務
海能實業公司自成立以來，始終專註於以電子訊號傳輸適配產品為主的產品設計生產，依托持續進步的技術實力和快速的研發響應能力，為各類下遊消費電子客戶提供客製化產品。公司的產品主要套用在智能移動通訊、影音器材、PC、智能可穿戴器材及各類電子終端產品領域，各類電子終端產品市場的持續發展帶動了電子訊號傳輸適配產品市場需求的穩健增長，具有廣闊的市場空間。公司產品主要以ODM/OEM形式生產並供應給海外零售市場客戶及消費電子系統廠商客戶。公司近年來逐步拓展新產品範圍，布局具備市場潛力的領域，不斷增加有效產能，相關產品未來市場空間較大，為公司未來經營規模的不斷擴大奠定了基礎。
海能實業股票所屬概念
儲能、無線充電、無線耳機、智能穿戴、氮化鎵、第三代半導體、蘋果概念、轉債標的、高送轉。
海能實業行業地位是怎樣的？
從營業收入方面來看，海能實業低於行業平均，行業排名第211位。
海能實業股票發行基本情況是怎樣的？
海能實業股票總股本2.64億股，其中流通A股數量為1.61億股。截止6月6日總市值為31.731億，流通市值為19.443億元，市盈率為24.33。股東人數1.22萬戶。第一大股東為周洪亮，前十大股東持股占比69.13%。
海能實業股票財務數據怎麽樣？
2024年一季報顯示，海能實業總營收為4.08億，歸母凈利潤為0.08億元，營收總收入同比增長7.58%，歸屬凈利潤同比增長25.14%。
高管資料
周洪亮：男，中國國籍，無境外永久居留權，1975年出生。1996年至1997年，在寶安松崗良維電子廠任職企劃主管；1998年至2003年，在東莞厚街溪頭太空梭電線有限公司任副經理、經理等職；2004年至今，歷任香港中電、深圳海能、江西海能、海能有限等公司總經理，2013年11月至今，任海能實業董事長、總經理。
大基金三期成立 關註半導體核心硬科技
大基金三期成立，註冊資本3440億元，規模超預期彰顯國家對半導體產業支持力度，板塊關註度有所提升。國家集成電路產業投資基金（大基金，下同）三期於5月24日正式成立，註冊資本達3440億元人民幣，此前大基金二期成立於2019年10月，註冊資本2041.5億元，大基金一期成立於2014年9月，註冊資本987.2億元，本次大基金三期的註冊資本超過前兩期之和，規模超預期，彰顯了政府對半導體產業的支持力度，大基金的成立有助於本土半導體產業加速發展，國產替代比例較低的領域（如先進制程產業鏈、儲存產業鏈等）有望獲得大基金的支持，相關領域公司或迎來加速發展的機遇。
在資本投向方面，大基金一期聚焦於晶圓制造，流向晶圓廠的投資占比達67%，而二期也接力跟進，進一步加大了對晶圓制造的投入，IC制造投資占比增至70%。考慮到往期投資流向和對巨量資金的承接能力，晶圓制造領域或將仍占三期投資額的最大比例，並推動晶圓廠資本開支的提升和擴產節奏的加快。進一步的，在儲存芯片領域中，國記憶體儲晶圓廠與全球巨頭相較存在巨大的產能差距，因此對晶圓制造領域的投資有很大概率向儲存廠商傾斜，而國內各大儲存晶圓廠及相關產業鏈有望得到較多臂助。與此同時，在科技對壘持續升級、國產替代進入深水區的當下，大基金三期有望接力往期投入方向，繼續對半導體產業鏈中的「卡脖子」環節進行投資，故而核心半導體器材、材料、零部件、EDA等領域也將成為重點投資領域。除補齊卡脖子短板外，國內半導體產業也需要探索顛覆式的創新長板，以實作技術上的彎道超車，而人工智能、先進封裝等代表未來先進生產力的新興技術領域也有望得到大基金支持並進入發展快車道。
AI伺服器芯片國產替代大勢所趨，關註先進制程產業鏈的投資機遇
AI快速叠代，雲端算力部署讓AI伺服器市場規模持續增長，根據TrendForce，AI伺服器2024年出貨量預計達到165萬台，YoY+32%，出貨量占比上，2024年AI伺服器占整體伺服器預計超過12%，目前AI伺服器芯片市場中輝達占據主要市場份額，國產替代率有較大提升空間，在國內大基金三期的助推下，預計本土AI伺服器芯片設計公司和先進制程晶圓代工等環節均有望加速發展，產業鏈投資機遇值得關註。
風險提示：
地緣政治帶來的不可預測風險，需求復蘇不及預期，技術叠代不及預期
來源
天風證券-半導體行業研究周報：大基金三期規模超預期，關註先進制程和AIPC產業鏈-20240605
華福證券-電子行業動態跟蹤：大基金三期成立，關註半導體核心硬科技-20240530
投顧支持：於曉明 執業證書編號:A0680622030012
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